Microsoft iegūs jaunu uzņēmumu pirkšanu: buļļi

Mantoto tehnoloģiju titāna Microsoft Corp. (MSFT) akcijas, kas jau ir pieaugušas par 13.3% no gada sākuma (YTD) un gandrīz 50% pēdējos 12 mēnešos, salīdzinot ar S&P 500 18% pieaugumu tajā pašā laika posmā, ir gatavas Saskaņā ar vienas buļļu komandas datiem uz ielas arvien vairāk jāturpina izturēt uzņēmumus. (Skatīt arī: Microsoft līdz 2019. gadam sasniegs USD 1 triljonu: Canaccord. )

Pirmdien Deutsche Bank atcēla savu cenu mērķi Vašingtonā bāzētās kompānijas Redmond akcijām no USD 115 līdz USD 120, atspoguļojot aptuveni 24% augšup no otrdienas rīta, sasniedzot USD 96, 90.

Labvēlīgā piezīme nāk pēc tam, kad Deutsche Bank Kārlis Keirsteds apmeklēja 43 gadus vecā tehnoloģiju pioniera galveno biroju, kur vadītāji pagājušajā nedēļā tikās ar investoru grupu. Viņš norādīja, ka atstāj sanāksmi daudz labvēlīgāku par uzņēmuma izredzēm, it īpaši kā galveno ieguvēju no "trīs gadu supercikla" uzņēmumu pirkšanā, nevis tikai mākoņdatošanas izmantošanā, kā ziņo Barron's.

Apmierinātība debess

Analītiķis, kurš novērtē MSFT pirkšanu, rakstīja, ka vadība pārņēma firmas "hibrīda mākoņa" pieeju vai tās spēju atbalstīt gan uz vietas esošos datu centrus, gan publisko mākoņdatošanu ar Azure. Keirstead arī atzīmēja, ka vadītāji teica, ka viņi ļaus klientiem iegādāties unikālu servera produktu licencēšanu, kur viņi var samaksāt par savu datu centra licenci un pēc tam pārvietot to uz Azure. "Tas nozīmē, ka a) debeszils diskontēšana varētu būt lielāka par to, ko mēs / investori redzam, uzraugot vienas vienības cenu cenas, un b) līnijas starp Microsoft Azure un uz vietas esošajiem serveru produktu uzņēmumiem nedaudz izjūk, " rakstīja Deutsche analītiķis.

Keirsteds arī aplaudēja Microsoft uzņēmumam "Azure Stack", kas, viņaprāt, palīdz diferencēt tā pakalpojumu pret vadošo publisko mākoņu atskaņotāju Amazon.com Inc. (AMZN) ar Amazon Web Services (AWS) un Alphabet Inc. (GOOG) Google Compute Cloud. Kamēr klienti noslēdz "ļoti lielus Azure darījumus", Deutsche norāda, ka platforma joprojām ir tās agrīnajās dienās, atsaucoties uz avotu ārpus uzņēmuma, kurš norādīja, ka "priekšstats, ka Azure tagad ir aptuveni 1/3 no AWS lieluma (balstoties uz mūsu aprēķini) jutās “augsti”. ”(Skat. arī: Amazon aizēno Microsoft tirgus vērtībā: A 1. ).

Digitālā transformācija

Kaut arī vairāk nekā 90% no uzņēmuma darba slodzēm joprojām ir uz priekšu, infrastruktūras "vēlme modernizēt" tagad ir pārspējusi jebkādu vilkmi no pārejas uz publisko mākoņu modeli, rakstīja Keirstead. Turklāt, ja priekšstats par trīs gadu superciklu uzņēmuma IT tēriņos "ir pat attālināti precīzs, šim pašreizējam uzņēmuma tehnoloģiju akciju krājumam var būt daudz vietas, lai turpinātu".

Viņš redz citus pozitīvus virzītājus kā nesen pieņemtos GOP uzņēmumu nodokļu samazinājumus, kuriem, viņaprāt, vajadzētu samazināt IT izdevumus, ņemot vērā ekonomikas uzlabošanos pēc 2008. – 2009. Gada lejupslīdes, kas gadiem ilgi izraisīja “anēmiskus” tēriņus uzņēmuma IT.

"Tehnoloģija patiešām kļūst par lielāku konkurences ieroci, grāvjiem un produktivitātes sviru daudzās nozarēs (daudzus motivē uz" digitālo pārveidi ")", rakstīja Keirstead, kurš uzskata, ka uzņēmuma IT izdevumu atdzimšanas perspektīvas attaisno programmatūras krājumu maksimālās vērtības reizinājumus.