Tirgus platums
Tirgus platuma rādītāji analizē to akciju skaitu, kas virzās uz priekšu, salīdzinot ar tām, kurām dotajā indeksā vai biržā (piemēram, Ņujorkas biržā vai NASDAQ) samazinās. Pozitīvs tirgus plašums rodas, kad palielinās vairāk krājumu nekā samazinās. Tas liek domāt, ka buļļi kontrolē tirgus tempu un palīdz apstiprināt cenu pieaugumu indeksā. Un otrādi, nesamērīgs samazinošu vērtspapīru skaits tiek izmantots, lai apstiprinātu lācīgu virzību un negatīvu virzību akciju indeksā.
Dažos platuma rādītājos ir iekļauts arī apjoms. Viņi ne tikai apskatīs, vai akciju cenas palielinās vai pazeminās, bet arī to, cik liels ir šo gājienu apjoms. Tas notiek tāpēc, ka cenu pārmaiņas lielākos apjomos tiek uzskatītas par nozīmīgākām nekā cenu pārmaiņas mazākā apjomā.
Tirgotāji izmanto tirgus platuma rādītājus, lai novērtētu tirgus / indeksa vispārējo stāvokli. Tirgus platuma rādītāji dažreiz var sniegt agrīnus brīdinājumus par indeksa kritumu vai prognozēt gaidāmu indeksa pieaugumu.
Izpratne par tirgus platumu
Tirgus platums norāda uz to, cik akciju piedalās noteiktā indeksa vai biržas kustībā. Indekss var pieaugt, taču vairāk nekā puse indeksa akciju samazinās, jo mazam skaitam akciju ir tik liels ieguvums, ka tie velk visu indeksu augstāk. Tirgus plašuma rādītāji to var atklāt un brīdināt tirgotājus, ka lielākajai daļai akciju faktiski nav labi rezultāti, kaut arī pieaugošā indeksa dēļ izskatās, ka lielākajai daļai akciju ir labi. Indekss ir tajā esošo akciju vidējais rādītājs. Apjomu var pievienot arī šiem rādītāju aprēķiniem, lai sniegtu papildu ieskatu par to, kā indeksa krājumi darbojas kopumā.
Tirgus platums mēģina noskaidrot, cik liels ir konkrētā akciju indeksa stiprums vai vājums. Novērtējot stiprumu vai vājumu, kas nav skaidri redzams, aplūkojot indeksa diagrammu, tehniskie tirgotāji gūst ieskatu par to, ko indekss var darīt tālāk.
Liels skaits krājumu, kas turpina augt, ir spēcīga tirgus noskaņojuma pazīme, un to izmanto, lai apstiprinātu plašu tirgus augšupeju. Liela daļa krājumu, kas samazinās, liecina, ka noskaņojums ir lācīgs, kas sakristu ar indeksa lejupslīdi. Mērot tirgus platumu, daudzi rādītāji ņem vērā to, cik strauji palielinās vai samazinās krājumi, vai to akciju skaitu, kuras ir izveidojušas pēdējo 52 nedēļu augstāko vai zemāko līmeni. Šie dati var sniegt informāciju par to, vai varētu turpināties indeksa paaugstināšanās vai lejupslīde.
Taustiņu izņemšana
- Tirgus platuma pētījumos mēģināts atklāt indeksa kustības stiprumu vai vājumu, kas nav redzams, vienkārši apskatot indeksa diagrammu.
- Tirgus platuma rādītāji var brīdināt par apgriezieniem. Tas notiek, ja indikators atšķiras ar akciju indeksu.
- Ir vairāki tirgus platuma rādītāji, kuru pamatā ir pieaugošo un sarūkošo krājumu skaits, apjoms, krājumu skaits, kas sasniedz noteiktus šķēršļus, un citi rādītāji.
- Tirgus platuma rādītāji ir noderīgi, bet nav nekļūdīgi. Viņi dažreiz prognozē indeksa maiņu pārāk agri, bet citreiz nemaz.
Tirgus platuma rādītāji un pielietojums
Ir vairāki tirgus plašuma rādītāji. Katrs tiek aprēķināts atšķirīgi, un tāpēc tas var sniegt nedaudz atšķirīgu informāciju. Daži rādītāji aplūko tikai krājumu pieaugumu vai kritumu, citi salīdzina akciju cenas ar citu etalonu, bet citi iekļauj arī apjomu.
Vairumam tirgus platuma indikatoru taktika ir uzraudzīt apstiprinājumu un atšķirības. Apstiprinājums ir tad, kad indikators pārvietojas labvēlīgi un indekss palielinās. Atšķirība ir tad, kad indekss un indikators pārvietojas pretējos virzienos. Tas brīdina, ka indekss drīz varētu mainīties. Diemžēl tirgus plašuma rādītāji ir slikti laika signāli. Viņi var sniegt signālus pārāk agri vai arī neprognozēt indeksa maiņu, kas notiek.
Šeit ir pieejami pieejamie tirgus platuma rādītāji.
Iepriekšējs samazinājuma indekss: Šis rādītājs, kas pazīstams arī kā AD līnija, aprēķina kopējo starpību starp iepriekšējo un samazināto krājumu skaitu. Tirgotāji parasti meklē atšķirības starp rādītāju un galveno tirgus indeksu, piemēram, Standard & Poor's 500 indeksu (S&P 500). Piemēram, ja S&P 500 palielinās un AD indekss krītas, tas norāda uz pašreizējo indeksa augšupejošo tendenci zaudēt impulsu. No otras puses, ja S&P 500 samazinās un AD indekss palielinās, tas liek domāt, ka indeksa zemāka virzība varētu drīz mainīties.
Jauns visaugstāko zemāko rādītāju indekss: jaunais visaugstāko zemāko rādītāju rādītājs salīdzina krājumus, kas sasniedz 52 nedēļu augstāko līmeni, ar krājumiem, kas veido 52 nedēļu zemāko atzīmi. Nolasījums zem 50% norāda, ka vairāk akciju sasniedz zemāko līmeni, salīdzinot ar krājumiem, kas sasniedz augstāko līmeni un varētu liecināt par pāriešanu lāču tirgū. Investori, kas ir līgumdarbinieki, var izmantot šo tirgus plašuma indikatoru, lai nopirktu vai pārdotu akcijas, ja tas sniedz ārkārtīgus rādījumus, piemēram, zem 30% vai virs 70%.
S&P 500 200 dienu indekss: tirgotāji var izmantot šo indeksu, lai redzētu, kāds S&P 500 akciju procentuālais daudzums pārsniedz 200 dienu mainīgo vidējo. Indikatora līmeņa paaugstināšanās virs 50% norāda uz plašu tirgus spēku. Līdzīgi kā jaunais visaugstāko cenu indekss, tirgotāji bieži meklē ārkārtīgus rādījumus, lai plašākā tirgū atrastu pārpirktus un pārpārdotus apstākļus. Īstermiņa tirgotāji, kuri vēlas, lai jutīgāks slīdošais vidējais rādītājs nodrošinātu agrākus signālus, var izmantot 50 dienu indeksu, kas parāda, kāds akciju procentuālais daudzums ir lielāks par viņu 50 dienu mainīgo vidējo.
Kumulatīvais skaļuma indekss: Šis indikators mēra skaļumu. Krājumu, kas palielinās, to apjoms tiek pievienots pozitīvajam apjomam. Krājumu, kuriem samazinājās, apjoms ir negatīvs. Indikators uztur tekošo kopsummu par to, vai kopējais apjoms ir pozitīvs vai negatīvs, un cik daudz. Indikatoru izmanto līdzīgi kā AD līniju.
On-Balance Volume: Šis indikators arī aplūko skaļumu, izņemot to, ka skaļuma palielināšana vai samazināšana ir atkarīga no tā, vai indekss palielinās vai pazeminās. Ja indekss krītas, kopējais apjoms tiek skaitīts kā negatīvs. Ja indekss palielinās, kopējais apjoms ir negatīvs. Katru dienu pievieno vai atņem no iepriekšējiem rādījumiem, lai iegūtu kopējo vērtību. To lieto līdzīgi kā AD līniju. (Lai uzzinātu vairāk par citiem platuma rādītājiem, sk. Tirgus platums: iekšējo rādītāju direktorijs.)
Tirgus platuma analīzes piemērs darbībā
Šajā tabulā parādīts SPDR S&P 500 (SPY) ETF kopā ar bilances apjoma indikatoru un kumulatīvo apjoma indeksu (visiem ASV krājumiem).
S&P 500 pieauguma laikā kreisajā pusē kumulatīvais apjoma indekss apstiprināja kāpumu, jo rādītājs turpināja veikt augstākus kāpumus līdz ar S&P 500. Kopsavilkuma apjoms pastāstīja citu stāstu, jo rādītājs lielākoties bija lēns, izdodot brīdinājuma zīmi, ka pieaugumam ir kāds vājums. Tam sekoja straujš cenu kritums.
Kad S&P 500 ETF atjaunojās, tāpat parādījās tirgus platuma rādītāji.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.