Maržinālais konts
Maržinālais konts ir brokeru konts, kurā brokeris aizdod klientam skaidru naudu krājumu vai citu finanšu produktu iegādei. Kontā esošo aizdevumu nodrošina ar nopirktajiem vērtspapīriem un skaidru naudu, un tam ir periodiska procentu likme. Tā kā klients iegulda ar aizņemtu naudu, klients izmanto piesaistītos līdzekļus, kas klientam palielina peļņu un zaudējumus.
Kā darbojas rezerves konts
Ja ieguldītājs iegādājas vērtspapīrus ar rezerves fondiem, un šo vērtspapīru vērtība pārsniedz procentu likmi, kas tiek iekasēta no fondiem, ieguldītājs gūs labāku kopējo ienesīgumu nekā tad, ja viņš būtu iegādājies vērtspapīrus tikai ar savu skaidru naudu. Tā ir priekšrocība, izmantojot rezerves fondus.
Negatīvā puse ir tāda, ka brokeru sabiedrība iekasē procentus no rezerves fondiem tik ilgi, kamēr nav atmaksāts aizdevums, palielinot ieguldītāja vērtspapīru pirkšanas izmaksas. Ja vērtspapīru vērtība samazinās, ieguldītājs atradīsies zem ūdens un papildus tam būs jāmaksā procenti brokerim.
Ja maržinālā konta kapitāls nokrītas zem uzturēšanas maržas līmeņa, brokeru sabiedrība pieprasa ieguldītājam maržas pieprasījumu. Noteiktā dienu skaitā - parasti trīs dienu laikā, lai arī dažos gadījumos tas var būt mazāks - ieguldītājam ir jāiemaksā vairāk naudas vai jāpārdod daži krājumi, lai kompensētu visu vai daļu no starpības starp vērtspapīra cenu un uzturēšanas starpību.
Brokeru firmai ir tiesības lūgt klientam palielināt kapitāla summu, kas viņiem ir rezerves kontā, pārdot investora vērtspapīrus, ja brokeris uzskata, ka viņu pašu līdzekļi ir apdraudēti, vai iesūdzēt investoru, ja viņi nepilda maržinālo prasību. vai ja viņu kontā ir negatīva bilance.
Investoram ir iespēja zaudēt vairāk naudas nekā kontā noguldītie līdzekļi. Šo iemeslu dēļ rezerves konts ir piemērots tikai pieredzējušam investoram, kurš labi pārzina papildu ieguldījumu riskus un prasības tirdzniecībai ar maržu.
Maržinālo kontu nevar izmantot, lai iegādātos krājumus ar rezervi individuālā izņemšanas kontā, trasta vai citos fiduciāros kontos. Turklāt rezerves kontu nevar izmantot akciju tirdzniecības kontiem, kas ir mazāki par 2000 USD.
Taustiņu izņemšana
- Maržinālais konts ļauj tirgotājam aizņemties līdzekļus no brokera, un nav nepieciešams salikt visu tirdzniecības vērtību.
- Maržinālais konts parasti ļauj tirgotājam tirgot citus finanšu produktus, piemēram, fjūčerus un iespējas līgumus (ja tie ir apstiprināti un pieejami pie šī brokera), kā arī akcijas.
- Marža palielina tirgotāja kapitāla peļņas un zaudējumu potenciālu.
- Tirgojoties ar akcijām, par aizņemtajiem līdzekļiem tiek iekasēta starpības maksa vai procenti.
Marža citiem finanšu produktiem
Finanšu produktus, izņemot krājumus, var iegādāties ar maržu. Piemēram, nākotnes darījumu tirgotāji bieži izmanto arī rezerves.
Citiem finanšu produktiem sākotnējā rezerve un uzturēšanas rezerve atšķirsies. Biržas vai citas pārvaldes iestādes nosaka minimālās maržas prasības, lai gan daži brokeri var palielināt šīs maržas prasības. Tas nozīmē, ka starpība starpniekam var atšķirties. Sākotnējā rezerve, kas vajadzīga nākotnes līgumiem, parasti ir daudz zemāka nekā akcijām. Lai gan akciju ieguldītājiem jāsastāda 50% no darījuma vērtības, nākotnes tirgotājiem var prasīt tikai 10% vai mazāk.
Maržinālie konti ir nepieciešami arī lielākajai daļai opciju tirdzniecības stratēģiju.
Maržinālā konta piemērs
Pieņemsim, ka investors, kura rezerves kontā ir USD 2500, vēlas iegādāties Nokia akcijas par USD 5 par akciju. Klients varēja izmantot papildu piemaksas fondus līdz USD 2500, ko piegādā brokeris, lai iegādātos USD 5000 USD vērts vērtspapīrus vai 1 000 akcijas. Ja akciju vērtība ir USD 10 par akciju, ieguldītājs var pārdot akcijas par USD 10 000. Ja viņi to izdara, pēc brokera 2500 USD atmaksas un neskaitot sākotnējos ieguldītos 2500 USD, tirgotājs nopelna 5000 USD.
Ja viņi nebūtu aizņēmušies līdzekļus, viņi būtu nopelnījuši tikai USD 2500, kad viņu krājumi dubultosies. Ieņemot divkāršu pozīciju, tika dubultota potenciālā peļņa.
Ja krājumi būtu samazinājušies līdz USD 2, 50, tad visa klienta nauda būtu pazudusi. Tā kā 1 000 akciju * 2, 50 USD ir 2500 USD, brokeris paziņos klientam, ka pozīcija tiek slēgta, ja vien klients nav ievietojis vairāk kapitāla kontā. Klients ir zaudējis savus līdzekļus un vairs nevar saglabāt pozīciju. Šis ir papildu pieprasījums.
Iepriekšminētajos scenārijos tiek pieņemts, ka par to nav jāmaksā. Bet ir komisijas un tiek maksāti procenti arī par aizņemtajiem līdzekļiem. Ja darījums notiktu vienu gadu un procentu likme būtu 10%, klients būtu samaksājis 10% * 2500 USD vai 250 USD procentus. Viņu faktiskā peļņa ir 5000 USD, atņemot 250 USD un komisijas. Pat ja klients zaudēja naudu tirdzniecībā, viņu zaudējumus palielina par USD 250 plus komisijas nauda.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.