Laika un cenas lineārā regresija

Tehniskie un kvantitatīvie analītiķi kopš tā pirmsākumiem finanšu tirgū ir izmantojuši statistikas principus. Daži mēģinājumi ir bijuši ļoti veiksmīgi, bet citi ir bijuši visādi. Galvenais ir atrast veidu, kā noteikt cenu tendences bez cilvēka prāta kļūdainības un aizspriedumiem. Viena pieeja, kas ieguldītājiem var būt veiksmīga un ir pieejama lielākajā daļā diagrammu veidošanas rīku, ir lineārā regresija.

Lineārā regresija analizē divus atsevišķus mainīgos, lai definētu vienu attiecību. Diagrammas analīzē tas attiecas uz cenu un laika mainīgajiem lielumiem. Investori un tirgotāji, kuri izmanto diagrammas, atkarībā no novērtētā laika grafika atpazīst horizontālās horizontālās drukas cenu kāpumus un kritumus no dienas uz dienu, minūti līdz minūtei vai nedēļu no nedēļas. Atšķirīgās tirgus pieejas padara lineārās regresijas analīzi tik pievilcīgu. (Uzziniet vairāk par kvantitatīvo analīzi riska ieguldījumu fondu kvantitatīvajā analīzē.)

Zvana līknes pamati

Statistiķi ir izmantojuši zvanu līknes metodi, kas pazīstama arī kā parastais sadalījums, lai novērtētu noteiktu datu punktu kopu. 1. attēls ir zvanu līknes piemērs, ko apzīmē ar tumši zilu līniju. Zvana līkne parāda dažādu datu punktu parādīšanās formu. Lielākā daļa punktu parasti notiek virzienā uz zvanu līknes vidu, bet laika gaitā punkti noklīst vai novirzās no populācijas. Neparasti vai reti punkti dažreiz atrodas tālu ārpus "normālā" populācijas.

1. attēls. Zvana līkne, normālais sadalījums.

Avots: ProphetCharts

Kā atskaites punkts ir ierasts, ka vidējās vērtības veido vidējo rādītāju. Vidējais rādītājs nebūt nenozīmē datu vidu, bet drīzāk norāda vidējo punktu skaitu, ieskaitot visus attālākos datu punktus. Pēc vidējā stāvokļa noteikšanas analītiķi nosaka, cik bieži cena atšķiras no vidējā.

Standarta novirze uz vienu pusi no vidējā parasti ir 34% no datiem vai 68% no datu punktiem, ja skatāmies uz vienu pozitīvu un vienu negatīvu standarta novirzi, ko 1. attēlā attēlo oranžās bultiņas sadaļa. Divi standarti novirzes aptver aptuveni 95% datu punktu un ir apvienotas oranžas un rozā bultiņas. Ļoti reti gadījumi, ko attēlo purpursarkanās bultiņas, notiek pie zvanu līknes astes. Tā kā jebkurš datu punkts, kas parādās ārpus divām standarta novirzēm, ir ļoti reti sastopams, bieži tiek pieņemts, ka datu punkti virzīsies atpakaļ uz vidējo vai regresē. (Skatīt arī: Standarta novirze un dispersija .)

Akciju cena kā datu kopa

Iedomājieties, ja mēs paņemtu zvana līkni, pagrieztu to uz sāniem un piemērotu akciju diagrammai. Tas ļautu mums redzēt, kad vērtspapīrs ir pārpirkts vai pārpārdots un vai tas ir gatavs atgriezties pie vidējā stāvokļa. 2. attēlā diagrammai ir pievienots lineāras regresijas pētījums, dodot investoriem zilu ārējo kanālu un lineāru regresijas līniju caur mūsu cenu punktu vidu. Šis kanāls parāda ieguldītājiem pašreizējo cenu tendenci un nodrošina vidējo vērtību. Izmantojot mainīgu lineāru regresiju, mēs varam iestatīt šauru kanālu ar vienu standarta novirzi jeb 68%, lai izveidotu zaļus kanālus. Kamēr nav zvanu līknes, mēs redzam, ka cena tagad atspoguļo zvanu līknes dalījumu, kā norādīts 1. attēlā.

2. attēls. Vidējās reversijas tirdzniecības piemērs, izmantojot četrus punktus

Avots: ProphetCharts

Vidējās reversijas tirdzniecība

Šo iestatījumu var viegli tirgot, izmantojot četrus diagrammas punktus, kā parādīts 2. attēlā. Ieejas punkts ir Nr. 1. Tas kļūst par ieejas punktu tikai tad, kad cena ir pārdota uz ārējo zilo kanālu un ir pārvietota atpakaļ vienas standarta novirzes līnijas iekšpusē. Mēs nebalstāmies tikai uz to, ka cena tiek uzskatīta par papildu cenu, jo tā var vēl vairāk izcelties. Tā vietā mēs vēlamies, lai attālais notikums notiktu un cena atgrieztos pie vidējās vērtības. Virzība atpakaļ pirmās standartnovirzes robežās apstiprina regresiju.

Nr. 2 nodrošina pieturas punktu, ja noviržu iemesls turpina negatīvi ietekmēt cenu. Stop-loss rīkojuma iestatīšana viegli definē tirdzniecības risku.

Divi cenu mērķi Nr. 3 un Nr. 4 tiks noteikti ienesīgai izejai. Mūsu pirmās cerības ar tirdzniecību bija atgriezties pie vidējās līnijas, un 2. attēlā ir paredzēts iziet no pozīcijas, kas atrodas tuvu USD 26, 50 jeb pašreizējai vidējai vērtībai. Otrais mērķis darbojas, pieņemot, ka tendence turpināsies, tāpēc cits mērķis tiks noteikts kanāla pretējā galā otrai standarta novirzes līnijai jeb USD 31, 50. Šī metode nosaka ieguldītāja iespējamo atlīdzību.

3. attēls. Vidējās cenas aizpildīšana

Avots: ProphetCharts

Laika gaitā cena mainīsies uz augšu un uz leju, un lineārās regresijas kanāls piedzīvos izmaiņas, jo vecās cenas nokrīt un parādīsies jaunas cenas. Tomēr mērķiem un pieturvietām vajadzētu palikt tādām pašām, līdz vidējā cena sasniedz cenu (sk. 3. attēlu). Šajā brīdī ir bloķēta peļņa, un zaudējumi jāpārskata līdz sākotnējai iebraukšanas cenai. Pieņemot, ka tas ir efektīvs un likvīds tirgus, pārējai tirdzniecībai vajadzētu būt bez riska. (Uzziniet vairāk, strādājot pie efektīvas tirgus hipotēzes .)

4. attēls. Vidējās cenas aizpildīšana

Avots: ProphetCharts

Atcerieties, ka vērtspapīram nav jāslēdz par noteiktu cenu, lai jūsu pasūtījums tiktu aizpildīts; cena ir jāsasniedz tikai dienas laikā. Iespējams, ka otrajā mērķī esat bijis piepildīts jebkurā no trim 4. attēlā redzamajiem apgabaliem.

Patiesi universāls

Tehniķi un kvantitatīvie tirgotāji bieži izmanto vienu sistēmu noteiktam vērtspapīram vai akcijām un secina, ka tie paši parametri nedarbosies citiem vērtspapīriem vai akcijām. Lineārās regresijas skaistums ir tāds, ka vērtspapīra cena un laika periods nosaka sistēmas parametrus. Izmantojiet šos rīkus un šajā rakstā noteiktos noteikumus par dažādiem vērtspapīriem un termiņiem, un jūs pārsteigs par tā universālo raksturu. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Darbības, lai kļūtu par īstu tirgotāju .)