Vai ir par vēlu pirkt Microsoft Stock?

Dow komponents Microsoft Corporation (MSFT) pagājušajā nedēļā izcēlās ar visu laiku augstāko atzīmi, 2019. gadā palielinot iespaidīgo 38% atdevi, kas daudziem investoriem ir atstājusi ieslodzījumu malā, gaidot netveramu atkāpšanos. Kopš 2016. gada krājums ir bijis neticami izpildītājs, gandrīz trīskāršojies par cenu, taču tas nepievērš FAANG kvinteta uzmanību, kaut arī tas ir rezervējis lielākus augšupvērstus rezultātus nekā visi no tiem, izņemot Netflix, Inc. (NFLX)

Vai labie laiki turpināsies, vai arī Softee kungs ir pārpirkts un viņam ir nepieciešams kritums, kas ieslodzījumā novēlotu partijas akcionāriem? Iespējams, ka atbilde slēpjas cenu darbībā kopš jūlija, kurai ir izveidots simetrisks trīsstūra modelis, kam seko izlaušanās pagājušajā nedēļā. Krājumi tika pacelti mazāk nekā par punktu virs iepriekšējās augstākās vērtības, pirms pārdevēji pārņēma kontroli, un tas liek domāt, ka šīs nedēļas lente stāstīs stāstu ar apstiprinātu izlaušanos, kas atver durvis uz 150 USD, vai neveiksmīgu izlaišanu, kas signalizē par vairāku mēnešu sākumu korekcija.

MSFT ilgtermiņa diagramma (1990. – 2019. Gads)

Akcijas piedzīvoja spēcīgu augšupeju 1990. gadu sākumā, septiņas reizes sadaloties kāpuma laikā, kas tūkstošgades sākumā pārsniedza USD 60. Tas mazinājās no neliela papildināšanas modeļa 2000. gadā, panākot strauju kritumu, kas 2001. gada decembrī atrada zemu četru gadu atzīmi par USD 20. Veiksmīgs atbalsta tests 2002. gada vasarā pabeidza dubulto apakšu, bet sekojošo uptick neizdevās iegūt vilci, apstājoties 2007. gada 30. gadu vidū.

Izpārdošana 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā zemāk nekā 2001. gadā samazināja 2001. gada zemāko līmeni, pirms tā 2009. gada martā pazeminājās, beidzot izbeidzot deviņu gadu lejupslīdi, pirms lēnas kustības sākšanās, kurai turp un atpakaļ bija nepieciešami gandrīz pieci gadi 2007. gada augstākajā līmenī. Sekojošais mītiņš pabeidza pārcelšanos uz 1999. gada virsotni 2015. gada novembrī, nosakot priekšnoteikumu ievērojamam izrāvienam pēc 2016. gada prezidenta vēlēšanām.

Augšupvērstā tendence guva iespaidīgus ieguvumus 2018. gada oktobra augstākajā vērtībā, kas bija 116 ASV dolāri, un tika pārdota gada beigās, beidzot piepūšoties straujā atveseļošanās viļņā, kas 2018. gada martā palielināja 2018. gada pretestību. Jones industriālais vidējais relatīvais sniegums, taču kopš tā laika tas slīpjas uz sāniem, neapbalvojot ne buļļus, ne lāčus.

Mēneša stohastikas oscilators iekļuva pirkšanas ciklā no paneļa viduspunkta 2019. gada janvārī, apstiprinot neparastu izturību, un kopš maija tas tirgojas pārpirktajā zonā. Neraugoties uz diviem mēnešiem bez ieguvumiem, tas liecina par dažām pazīmēm, kas liecina par šķērsošanu negatīvajam stāvoklim, taču tā ir neitrāla pozicionēšana, nevis pilnīgi skaidrs signāls, lai iedarbotos uz šiem cēlo līmeņiem. Ņemot vērā iznākumu, malējiem investoriem ir jēga pagaidām neļaut spēkiem izsekot, vērojot divu mēnešu tirdzniecības diapazona robežas.

MSFT īstermiņa diagramma (2018. – 2019.)

Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-sadalījuma rādītājs ir sasniedzis jaunus augstumus kopš pacelšanas virs oktobra maksimuma 2019. gada martā, bet joprojām nav sasniedzis visu laiku augstāko rādītāju, kas tika publicēts 2007. gada decembrī. Uzņēmums ir iegādājies atpakaļ krājumus veselīgs temps pēdējās desmit gadu laikā, ievērojami samazinot apgrozībā esošo apgrozāmo kapitālu, tāpēc acīmredzami vājais OBV skaits ir maldinošs un neatspoguļo intensīvi lojālu institucionālo akcionāru bāzi.

Rallijs varētu būt beidzies jūlijā pēc 2.00 Fibonacci pagarinājuma par ceturtā ceturkšņa izpārdošanu, bet pagājušās nedēļas trijstūra izlaušanās stāsta, ka buļļi ir kustībā, cerot notīrīt vasaras vidus pretestību. Uz šo jautājumu varētu saņemt atbildi šonedēļ, ja potenciālais kāpums pārsniedz pagājušās nedēļas augsto pirkšanas signālu sākšanos, savukārt samazinājums caur zilo līniju paaugstinātu galveno sarkano karogu, liekot akcionāriem gūt peļņu vai aizsargāt garās pozīcijas.

Grunts līnija

Microsoft krājumi ir rezervējuši izcilus 2019. gada ieguvumus. Pagājušās nedēļas trijstūra izlaušanās varēja dot priekšroku jaunam rallija posmam, taču ir iespējama arī modeļa kļūme, brīdinot potenciālos pircējus izvairīties no vēl dažām sesijām.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.