Vai ir iespējams, ka ETF maksas ir pārāk zemas?

Nav noslēpums, ka biržā tirgotā fonda (ETF) telpa pēdējos gados ir pieaugusi milzīgā tempā. Pašlaik investoriem ir pieejami tūkstošiem ETF, kas aptver daudzveidīgu stratēģiju un tirgu klāstu, un visu laiku to ir vairāk. Līdz ar ETF telpas pieaugumu (un, iespējams, arī to uzkurinot), laika gaitā investoru maksa par dalību ETF ir samazinājusies. Šīs maksas, kas pazīstamas kā izdevumu attiecības, ir viens no visvairāk vilinošajiem ETF ainavas aspektiem daudziem investoriem. Kaut arī daži citi produkti saglabā relatīvi apjomīgas komisijas un nodevas, ETF ir kļuvušas lētākas investoriem.

Tomēr nesenā CNBC ziņojumā teikts, ka izveicīgiem investoriem pirms dalības ETF ieguldījumos vajadzētu pārskatīt solījumus samazināties izdevumu attiecībai. Zemāk mēs izpētīsim, kāpēc tas tā ir, un apspriedīsimies, kā maksa joprojām tiek ņemta vērā, izvēloties ETF.

Mazliet fona

ETF izmaksu koeficienti uz vienu CNBC ir samazinājušies apmēram 20 gadus, taču lielākā daļa šīs aktivitātes ir notikusi kopš aptuveni 2013. gada. Indeksa kapitāla vērtības ETF izdevumu rādītāji 2017. gadā samazinājās līdz vidēji 0, 21%; astoņus gadus pirms tam šis līmenis bija 0, 34%. Indeksa obligāciju ETF izmaksu attiecības ir bijušas līdzīgas, tāpat kā daudzu citu veidu ETF. Tas viss veicina vispārēju īkšķa principu tiem, kas vēlas veikt ilgtermiņa ieguldījumus ETF telpā: atrodiet zemākās pieejamās izmaksu attiecības. Tradicionāli tiek domāts, ka šie mazie ietaupījumu gadījumi investīciju karjeras laikā var pievienoties.

Sargieties no slēptajām maksām

CNBC ziņojums ierosina, ka ieguldītājiem vajadzētu "uzmanīties no lielākām, slēptām maksām" tajos pašos fondos, kuriem ir ārkārtīgi zemas izmaksu attiecības. Iespējams, ka investori tiek vilināti pirkt produktus ar augstāku maksu laika gaitā vai maksāt vairāk naudas par ekspertu ieteikumiem.

Investoriem galvenā lieta, kas jāpatur prātā, ir tā, ka fondu nodrošinātājiem joprojām ir vajadzīga pašu peļņa. Neatkarīgi no tā, cik mazināsies izmaksu koeficienti, pakalpojumu sniedzēji piedāvās līdzekļus tikai tad, ja uzskatīs, ka viena vai otra iemesla dēļ tie ir rentabli. Dažiem ieguldītājiem ir aizdomīga pāreja no telpas, kurā pakalpojumu sniedzēji tirgo fondus, kuru pamatā ir sniegums, uz vietu, kurā viņi mēģina pārdot fondus, pamatojoties uz viņu mazajām maksām.

Investorus var pārsteigt, ja šķietami zemu izmaksu ETF, piemēram, saņem lielu bāzes cenu un konsultāciju maksu. Lai gan šīs maksas var būt grūti novērtēt, ņemot vērā veidu, kādā tiek tirgoti vairums ETF, ieguldītājiem pirms ieguldījumu veikšanas jādara viss iespējamais, lai papildus izdevumu attiecībai uzzinātu arī par citām maksām.

Kas būtu jādara ieguldītājiem?

Pētniecības firmas CFRA direktors ETF Research Todd Rosenbluth norāda, ka investori ne vienmēr var vēlēties meklēt zemāko izdevumu attiecību. Ņemot vērā, ka ETF ainava ir ļoti konkurētspējīga attiecībā uz maksām, iespējams, ka jebkurai konkrētai ETF substrātikai ir vairāki fondi, kas piedāvā maksas, kas ir ļoti mazā diapazonā. Var būt vērts maksāt 0, 2% no maksām par fondu, kas pārspēj konkurentu, piemēram, piedāvājot maksu 0, 16%.

Ieguldītājiem ir tendence uz ETF skatīties kā uz ilgtermiņa ieguldījumiem, un ir svarīgi atcerēties, ka dažas maksas uzkrājas visu ieguldījumu laiku. Kopējās maksas aprēķins vairāku gadu laikā var būt noderīgs veids, kā iegūt izmaksas, kas citādi varētu būt slēptas.

Varbūt vissvarīgākais ieguldītājiem, kas nogulda par ETF maksām, tomēr ir jāatceras, ka maksas ir tikai daļa no daudz lielāka attēla. Investoram vienmēr jādomā par savu portfeli kopumā, ieskaitot risku, ienesīgumu, komisijas maksas un daudzas citas sastāvdaļas. Nepārdodiet zemu izmaksu ETF tikai tāpēc, ka maksa ir maza; drīzāk apsveriet to kā vienu lielāka portfeļa sastāvdaļu un pārliecinieties, vai ieguldījums faktiski atbilst tam, kas jums nepieciešams.