Investīciju horizonts
Investīciju horizonts ir termins, ko izmanto, lai aprakstītu kopējo laika periodu, kuru ieguldītājs paredz turēt vērtspapīru vai portfeli.
Investīciju horizonta pamati
Investīciju horizonts var svārstīties no īstermiņa, tikai dažu dienu garuma, līdz daudz ilglaicīgākam, iespējams, aptverot gadu desmitus. Piemēram, jaunam profesionālim ar 401 (k) plānu būtu investīciju horizonts, kas aptvertu gadu desmitus. Tomēr korporācijas kases departamentam varētu būt investīciju horizonts, kas ir tikai dažas dienas garš.
Faktiski dažas tirdzniecības stratēģijas, jo īpaši tās, kas balstītas uz tehnisko analīzi, var izmantot dienu, stundu vai pat minūšu investīciju horizontu.
Ieguldījumu perioda ilgums bieži nosaka, cik liels risks ir pakļauts ieguldītājam un kādas ir viņu vajadzības pēc ienākumiem. Parasti, ja portfeļiem ir īsāks ieguldījumu horizonts, tas nozīmē, ka investori ir gatavi uzņemties mazāku risku. Kad investori veido ieguldījumu portfeli, investīciju horizonta izveidošana ir viens no pirmajiem soļiem, kas viņiem jāveic.
Investīciju horizonti un portfeļa veidošana
Ja ieguldītājiem ir ilgāks ieguldījumu periods, viņi var uzņemties lielāku risku, jo tirgus atgūšanas gadījumā tirgus atgūšanai ir daudz gadu. Piemēram, ieguldītājam, kura ieguldījumu termiņš ir 30 gadi, parasti lielāko daļu savu aktīvu iedala akcijās.
Turklāt ieguldītājs ar ilgu laika periodu var ieguldīt savus aktīvus tādos kapitāla vērtspapīros, kas tiek uzskatīti par riskantākiem, piemēram, vidēja kapitāla un maza kapitāla uzņēmumiem. Šāda veida akcijām vai pakārtoto aktīvu kategorijām ir tendence uzrādīt daudz lielākas cenu svārstības īsā laika posmā nekā lielkapitāla akcijām, jo tās parasti ir mazāk izveidotas un ir vairāk pakļautas ārējiem ekonomiskiem spēkiem.
Tādējādi, lai arī šīs investīcijas var būt riskantas investoriem ar īsāku ieguldījumu horizontu, ņemot vērā lejupslīdes iespēju, kas sakrīt ar vajadzību redzēt šīs līdzdalības, šīm īstermiņa svārstībām ir maza ietekme vai nav nekādas ietekmes uz ieguldītājiem, kuri vēlas turēties pie šiem akcijām. nākamos 30 gadus.
Investori koriģē savu portfeli, saīsinoties investīciju horizontam, parasti portfeļa riska līmeņa samazināšanas virzienā. Piemēram, lielākā daļa pensijas portfeļu samazina savu pakļautību akcijām un palielina fiksēta ienākuma aktīvu turējumu, tuvojoties pensijai. Ieguldījumi ar fiksētu ienākumu parasti nodrošina zemāku potenciālo atdevi ilgtermiņā attiecībā pret akcijām, bet tie palielina portfeļa vērtības stabilitāti, jo parasti tiem ir mazāk izteiktas īstermiņa cenu svārstības.
Taustiņu izņemšana
- Investīciju horizonts attiecas uz laika periodu, kurā ieguldītājs vēlas turēt portfeli.
- Tas parasti ir samērojams ar riska apmēru, ko ieguldītājs vēlas uzņemties, un viņas ienākumiem.
Investīciju horizonta piemērs
Karola ir 30 gadus veca un strādā par programmatūras inženieri. Viņai ir ilgtermiņa ieguldījumu horizonts, un viņa izvairās no riska. Tādējādi viņa iegulda savus ietaupījumus mājas vērtspapīros un fiksēta ienākuma vērtspapīros, kuru termiņš beigsies nākamajos 20 gados.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.