Starptautiskais Fišera efekts (IFE)

Kāda ir starptautiskā Fišera ietekme?

Starptautiskais Fišera efekts (IFE) ir ekonomikas teorija, kurā teikts, ka paredzamā atšķirība starp divu valūtu maiņas kursu ir aptuveni vienāda ar šo valstu nominālajām procentu likmēm.

Izpratne par Starptautisko Fišera efektu (IFE)

IFE pamatā ir procentu likmju analīze, kas saistīta ar pašreizējiem un nākotnes bezriska ieguldījumiem, piemēram, Valsts kasēm, un to izmanto, lai palīdzētu prognozēt valūtas svārstības. Tas ir pretstatā citām metodēm, kuras izmanto tikai inflācijas likmes, lai prognozētu valūtas kursa maiņu, tā vietā tās darbojas kā apvienots uzskats, kas inflāciju un procentu likmes saista ar valūtas vērtības pieaugumu vai vērtības samazināšanos.

Teorija izriet no jēdziena, ka reālās procentu likmes ir neatkarīgas no citiem monetārajiem mainīgajiem, piemēram, izmaiņām valsts monetārajā politikā, un sniedz labāku norādi par konkrētas valūtas stāvokli pasaules tirgū. IFE paredz pieņēmumu, ka valstis ar zemākām procentu likmēm, iespējams, piedzīvos arī zemāku inflācijas līmeni, kas var izraisīt asociētās valūtas reālās vērtības pieaugumu, salīdzinot ar citām valstīm. Turpretī valstīm, kurām ir augstākas procentu likmes, pieredzēs savas valūtas vērtības samazināšanos.

Šī teorija tika nosaukta ASV ekonomista Irvinga Fišera vārdā.

Starptautiskā Fišera efekta aprēķināšana

IFE aprēķina šādi:

Kur:

• "E" apzīmē maiņas kursa izmaiņas%
• "i ₁ " apzīmē A valsts procentu likmi
• "i ₂ " apzīmē B valsts procentu likmi

Piemēram, ja valsts A procentu likme ir 10% un valsts B procentu likme ir 5%, tad valsts B valūtai vajadzētu būt aptuveni 5%, salīdzinot ar A valsts valūtu. IFE pamatojums ir tāds, ka arī valstī ar augstāku procentu likmi būs augstāka inflācija. Šim paaugstinātajam inflācijas līmenim vajadzētu izraisīt valūtas kritumu valstī ar augstāku procentu likmi attiecībā pret valsti ar zemākām procentu likmēm.

Fišera efekts un starptautiskais Fišera efekts

Fišera efekts un IFE ir saistīti modeļi, bet nav savstarpēji aizstājami. Fišera efekts apgalvo, ka nominālajās procentu likmēs ir atspoguļota paredzamās inflācijas likmes un reālās peļņas likmes kombinācija. IFE izvērš teoriju, liekot domāt, ka valūtas izmaiņas ir proporcionālas starpībai starp abu valstu nominālajām procentu likmēm.

Starptautiskā Fišera efekta atbilstība

Laikos, kad procentu likmes tika koriģētas ar nozīmīgākiem apjomiem, IFE bija vairāk spēkā. Tomēr, koriģējot procentu likmes noteiktā ekonomikā, biežāk izmanto patēriņa cenu indeksu (PCI).

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Fišera efekta definīcija Fišera efekts ir Īrvinga Fišera radīta ekonomikas teorija, kas apraksta attiecības starp inflāciju un gan reālajām, gan nominālajām procentu likmēm. vairāk Nominālajā efektīvajā valūtas kursā (NEER) Nominālais efektīvais valūtas kurss (NEER) ir nekoriģēta valūtas vidējā svērtā vērtība attiecībā pret citām galvenajām valūtām, kuras tiek tirgotas indeksa ietvaros. vairāk Izpratne par nesegto procentu likmju paritāti - UIP nesegto procentu likmju paritāte (UIP) norāda, ka divu valstu procentu likmju starpība ir vienāda ar gaidāmajām izmaiņām starp abu valstu valūtas maiņas kursiem. vairāk Naudas definīcijas kvantitātes teorija Naudas kvantitātes teorija ir teorija par naudas pieprasījumu ekonomikā. vairāk Valūtas novērtējums Definīcija Valūtas vērtības pieaugums ir vienas valūtas vērtības pieaugums Forex tirgos attiecībā pret otru. vairāk Nominālās vērtības definīcija Vērtspapīra nominālvērtība, ko bieži dēvē par nominālvērtību vai nominālvērtību, ir tā izpirkšanas cena un parasti tiek norādīta šī vērtspapīra priekšpusē. vairāk partneru saišu