Vai jūs interesē ieguldījumi Āfrikā? Lūk, kā
Āfrikas ceļojums no brīža, kad tas tika atzīmēts kā “Bezcerīgais kontinents” uz The Economist vāka 2000. gada maijā līdz 2011. gada decembrim, kad šī pati publikācija uz vāka ievietoja “Africa Rising” (un pēc tam “Aspiring Africa” 2013. gada martā). ir bijis kaut kas cits kā garlaicīgs. Āfrika ir kļuvusi par jaunāko attīstības valstu investoru galamērķi. Kopš 2000. gada saskaņā ar Pasaules ekonomikas foruma datiem "puse no pasaules visstraujāk augošajām ekonomikām ir bijusi Āfrikā". Gana un Etiopija uzrādīja reālā IKP pieaugumu virs 8% 2018. gadā.
(Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kāpēc tieši tagad jums vajadzētu pievērst uzmanību Āfrikai.)
Plašie dabas resursi
Āfrikas kontinents ir neticami bagāts ar dabas resursiem. Tai ir milzīgas, neizmantotas dabasgāzes un naftas rezerves (10% no pasaules rezervēm) un lielākoties neizmantota hidroelektrostacija. Tajā atrodas milzīgas zelta, platīna, urāna, dzelzsrūdas, vara un dimanta rezerves. Pašlaik tiek kultivēti tikai 10% Āfrikas aramzemes, tomēr tai pieder apmēram 60% no pasaules kultivējamās zemes. Kā tāda Āfrika ir kļuvusi par magnētu tiešajām ārvalstu investīcijām (ĀTI).
Āfrikai ir arī priekšrocība - liels un salīdzinoši lēts izglītots darbaspēks. Kontinents piedzīvo demogrāfiskas pārmaiņas, un tās tēma ir jaunatne; ir ļoti liels afrikāņu īpatsvars 20 un 30 gados ar mazāk apgādājamiem - gan veciem, gan jauniem -, kuri nākamajās desmitgadēs izjutīs spēkus.
(Plašāku informāciju skatiet: Demogrāfiskās tendences un investīciju ietekme .)
Pārvaldības ziņā pastāv stabilitāte; valstis, kuras piedzīvoja briesmīgus nemieru periodus, ir parādījušās kā veiksmes stāsti. Ir ieviesta labāka politika, uzlabojusies tirdzniecība, tāpat arī uzņēmējdarbības vide.
Saskaņā ar Pasaules ekonomikas foruma datiem līdz 2030. gadam vairāk nekā 40% afrikāņu pieder pie vidējās vai augstākās klases, un būs lielāks pieprasījums pēc precēm un pakalpojumiem. Paredzams, ka 2030. gadā mājsaimniecību patēriņš sasniegs USD 2, 5 triljonus, kas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā 2015. gadā, sasniedzot 1, 1 triljonus USD.
Liela daļa no šiem 2, 5 triljoniem dolāru tiks iztērēti trīs valstīs: Nigērijā (20%), Ēģiptē (17%) un Dienvidāfrikā (11%). Bet Alžīrija, Angola, Etiopija, Gana, Kenija, Maroka, Sudāna un Tunisija piesaistīs uzņēmumus, kas vēlas ienākt jaunos tirgos. Paredzams, ka nākamajos 30 gados visvairāk pieaugs pārtikas un dzērienu, izglītības un transporta, mājokļu, patēriņa preču, viesmīlības un atpūtas, veselības aprūpes, finanšu pakalpojumu un telekomunikāciju nozare.
Krājumi atspoguļo ekonomiku
Subsahāras Āfrikā ir aptuveni 29 biržas, kas pārstāv 38 valstis, ieskaitot divas reģionālās biržas. Šīm biržām ir daudz atšķirību to lieluma un tirdzniecības apjoma ziņā. Kontinentā ir nedaudz ievērojamu biržu, kā arī daudz jaunu un mazu biržu, kurām raksturīgi nelieli tirdzniecības apjomi un maz biržā kotētu akciju. Visas valstis cenšas palielināt apmaiņu, uzlabojot investoru izglītību un uzticēšanos, uzlabojot piekļuvi fondiem un padarot procedūras pārredzamākas un standartizētākas. Zemāk esošajā tabulā parādīti dolāru koriģētie ienākumi (sākot ar 2018. gada 31. oktobri) atsevišķās Subsahāras Āfrikas biržās ( uzskaitītas alfabēta secībā ).
| AKCIJU TIRGUS | 1 miljons | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Botsvānas birža | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Dar es Salaam birža | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Ēģiptes birža | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | Nav | Nav | -12, 3% |
| Ganas birža | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38.8% | Nav | 3, 5% |
| Johanesburgas birža | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Lusakas birža | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Malāvijas birža | -3, 0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | Nav | 28, 0% |
| Nairobi vērtspapīru birža | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14, 5% |
| Namībijas birža | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigērijas birža | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Ruandas birža | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | Nav | Nav | -6, 5% |
| Maurīcijas birža | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Ugandas vērtspapīru birža | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Zimbabves birža | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | Nav | 58, 1% |
| S & P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Avots: investinginafrica.com
Kā ieguldīt?
Āfrikas akciju tirgos ir dažādas garšas, un, lai izvēlētos piemērotu biržu, tiem nepieciešama dziļa izpratne. Ieguldīšana caur kopīgu fondu vai biržā tirgotu fondu (ETF) ir labāka likme mazajiem ieguldītājiem, kas vēlas nedaudz nogaršot Subsahāras Āfriku.
Tieša piekļuve
Veids, kā tieši piekļūt Āfrikas akcijām, ir vietējā brokeru konta atvēršana. Tas var būt nedaudz sarežģīti, jo investoriem ir jāizvēlas akcijas, kā arī biržas. Starp brokeru sabiedrībām, kas apkalpo ārvalstu investorus, kurus interesē viena valsts, ir:
Tanzānija: orbītas vērtspapīri, Vertex vērtspapīri;
Kenija: Faida Investment Bank;
Gana: CAL brokeri, FirstBanc brokeru pakalpojumi un Stanbic Bank Ghana brokeru pakalpojumi
Nigērija: Zenith Securities, Meristem un Cowry Securities;
Zimbabve: EFE Securities un Lynton Edwards;
Dienvidāfrika: Nedbank Online Trading un Sanlam iTrade.
Daži no ievērības cienīgiem uzņēmumiem dažādās biržās ir KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, Nacionālā mikrofinansēšanas banka (NMB), Āfrikas alianse, Kigali banka, Bralirwa Ltd., Akciju banka, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA. Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC un Naspers Ltd.
ETF un kopfondi
Ieguldījumiem, izmantojot ETF un kopfondus, ir iebūvētas priekšrocības - vieglums (tiek tirgots ASV biržās), diversifikācija un profesionāla pārvaldība. Daži no ievērojamākajiem ir šādi:
- Market Vectors Africa Index ETF (AFK), kas izseko dažus no lielākajiem un likvīdākajiem akcijām Āfrikā. Tam ir apmēram 114 krājumi, un tajā valstij ir piešķirta Ēģipte (21, 4%), Dienvidāfrika (20, 7%), Nigērija (15%), Apvienotā Karaliste (12, 6%) un Maroka (6, 6%).
- SPDR S&P Tuvo Austrumu un Āfrikas ETF (GAF) ir atvēlēti 78, 39% Dienvidāfrikai, kam seko Apvienotie Arābu Emirāti (8, 23%), Katara (7, 72%), Ēģipte (3, 97%) un Maroka (1, 61%).
- IShares MSCI South Africa Index (EZA) ir piešķirts 99, 5% vidējiem un lieliem uzņēmumiem Dienvidāfrikā finanšu, patērētāju izvēles un telekomunikāciju pakalpojumu nozarē.
- Tirgus vektoru ēģiptes indekss ETF (EGPT) dod piekļuvi Ēģiptei, kas ir trešā lielākā ekonomika Āfrikā, un tai piešķir aptuveni 85%. Atlikums ir sadalīts, lai ģeogrāfiski dažādotos visā Luksemburgā, Kanādā un Īrijā.
- Globālais X Nigērijas indekss ETF (NGE) koncentrējas uz Nigēriju, kur galvenās nozares ir finanses, patēriņa preces, enerģētika, materiāli un rūpniecība.
- Mākoņu atlants Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) ir ETF, kura juridiskā adrese ir Dienvidāfrikā. Biržā tirgots fonds iegulda 50 reprezentatīvos uzņēmumos visā Āfrikas kontinentā, izņemot Dienvidāfriku, izmantojot 15 Āfrikas biržas.
Kopējie fondi, kas iegulda Āfrikā, ir Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment II. Fonds - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth. Āfrikas fonds (CAFRX) un Nīlas Pan-Āfrikas fonds A (NAFAX).
ADR
Amerikas depozitāriju kvītis (ADR) ir labs veids, kā ieguldītājiem Amerikas Savienotajās Valstīs izvēlēties atlasītās Āfrikas akcijas, kas tirgojas ASV biržās. Daudzas no tām ir dabas resursu spēles, piemēram, AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold un Sasol (SSL). Visi iepriekš minētie uzņēmumi darbojas ieguves rūpniecībā, izņemot Sasol, kas darbojas naftas un gāzes biznesā. Turklāt MiX Telematics (MIXT) darbojas loģistikas tehnoloģiju biznesā. Āfrikas akciju klāsts ir plašāks, un to tirdzniecība notiek rozā lapu vai ārpusbiržas (ārpusbiržas) tirgū. Rozā loksnes ir mazāk regulētas un tiek tirgotas nelielos apjomos.
Grunts līnija
Āfrikai vēl daudz jācīnās. Bieži sastopamas problēmas ir politiski un sociāli nemieri, infrastruktūras trūkums un nabadzība. Bet lielāks attēls atspoguļo kontinenta progresu; aizvien vairāk ir politiskā stabilitāte, ekonomiskā izaugsme un uzlabojumi banku sistēmās ar labāku grāmatvedību un pārredzamību. Pieaugošais vidējās klases pieprasījums palielinās, un vietējie uzņēmumi aizpilda šos pakalpojumus. Neviens nevar precīzi paredzēt augšanas trajektoriju, bet Subsahāras Āfrika ir gatava izaugsmei.
Informācijas atklāšana: raksta sastādīšanas laikā autoram nebija neviena no minētajiem krājumiem / līdzekļiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.