Kā Morgans Stenlijs nopelna naudu (MS)

Morgans Stenlijs dala vārdu vai vārda daļu ar JPMorgan Chase & Co. (JPM), un tā nav nejaušība. Morgana Stenlija “Morgans” ir JP Morgana mazdēls. Uzņēmumu 1935. gadā nodibināja Henrijs S. Morgans, Harolds Stenlijs un citi. Morgan Stenlijs tika izveidots kā investīciju banka, taču tas ir arī ievērojami vairāk. Piemēram, Morgana Stenlija komercbanku darbība konkurē ar Wells Fargo & Co. (WFC), ASV Bancorp (USB) un līdzīgām mazumtirdzniecības vietām.

Par 2018. finanšu gadu uzņēmums ziņoja par rekordlielu 17, 2 miljardu USD gada ienākumu, salīdzinot ar 16, 8 miljardiem USD iepriekšējā gadā. 2019. gada 18. jūlijā Morgans Stenlijs ziņoja par 2. ceturkšņa ieņēmumiem ar 10.6 miljardu ieņēmumiem, kas ir par 11.6% vairāk nekā šajā pašā laika posmā pagājušajā gadā, un neto ienākumi bija attiecīgi 33, 3%.

Taustiņu izņemšana

• Morgan Stenlijs ir vadošā globālā investīciju banka un līdzekļu pārvaldīšanas firma, kas nodarbina vairāk nekā 60 000 cilvēku visā pasaulē.
• Uzņēmums nopelna naudu galvenokārt no trim galvenajām vienībām: institucionālajiem vērtspapīriem, kapitāla pārvaldīšanas un investīciju pārvaldības.
• 2018. gadā uzņēmums reģistrēja rekordlielus ieņēmumus un peļņu.

Institucionālie vērtspapīri

Trīs galvenās Morgan Stenlija biznesa vienības ir institucionālie vērtspapīri, līdzekļu pārvaldīšana un ieguldījumu vadība. Institucionālie vērtspapīri ir lielākais naudas ieguvējs Morgans Stenlijs, ar 2018. fiskālo gadu tīrie ieņēmumi bija 6, 1 miljards USD.

Institucionālo vērtspapīru klientus veido korporācijas, valdības, finanšu iestādes un klienti no ļoti līdz ļoti augstiem. Šis biznesa segments piedāvā tādus pakalpojumus kā investīciju banku darbība, pārdošana un tirdzniecība un citi produkti, piemēram, korporatīvās kreditēšanas darbības. 2018. fiskālajā gadā investīciju banku ieņēmumi palielinājās par 23, 7%, pārdošanas un tirdzniecības pieaugums - par 9, 7%, bet citu pakalpojumu pieaugums - par 17, 7%, salīdzinot ar 2017. gadu.

Morgan Stenlija investīciju banku grupa nopelna naudu, iekasējot maksu par konsultāciju pakalpojumiem, piemēram, pārstrukturēšanu un apvienošanos un pārņemšanu. 2018. gadā Morgan Stanley ieņēma 1. vietu visā pasaulē apvienošanās un pārņemšanas, kā arī IPO jomā. Daļa no parakstīšanas ietver vērtspapīru piedāvājumus un aizdevumu sindicēšanu. Pārdošanas un tirdzniecības ziņā Morgans Stenlijs gūst peļņu, darbojoties kā tirgus veidotājs klientu finanšu instrumentu pirkumiem un pārdošanai.

Bagātie kļūst bagātāki

Morgana Stenlija Wealth Management operācijām, kas sniedz virkni finanšu pakalpojumu un risinājumu individuāliem ieguldītājiem un maziem un vidējiem uzņēmumiem / iestādēm, nepieciešami 16 000 profesionāļu pakalpojumi, kas veic uzņēmējdarbību visā pasaulē. Morgans Stenlijs konsultē aptuveni 3, 5 miljonus cilvēku, un viņiem ir vairāk nekā 2 triljoni USD aktīvu.

Morgan Stenlijs cita starpā piedāvā produktus un pakalpojumus starpniecības un ieguldījumu konsultāciju, pensionēšanās plānu, kā arī finanšu un bagātības plānošanas pakalpojumu jomā. Wealth Management neto ieņēmumi 2018. gadā bija nedaudz palielinājušies no 2017. gada, pateicoties aktīvu pārvaldības ieņēmumu un tīro procentu ienākumu pieaugumam.

Tirgus vērtības palielināšanās un neto pozitīvās plūsmas ir palielinājušas ieņēmumus no aktīvu pārvaldīšanas, bet dažus no šiem ieņēmumiem kompensēja vidējo nodevu likmju pazemināšanās. Piemēram, Morgans Stenlijs nopelna naudu no maksas klientiem, iekasējot līgumā noteikto procentuālo daļu no viņu aktīviem, kas saistīti ar kontiem, kurus parasti nevada aktīvu klase. Maksa samazinājās 2017. gadā un atkal 2018. gadā.

Kopumā Wealth Management guva neto ieņēmumus 4, 1 miljarda ASV dolāru apmērā ar priekšnodokļa starpību 24, 4%, un nūja bija atbildīga par vairāk nekā vienu trešdaļu no uzņēmuma ienākumiem, neskatoties uz to, ka tā veidoja mazāk nekā pusi no ieņēmumiem.

Vidusšķiras bagātināšana

Investīciju vadība, Morgan Stenlija mazākā nodaļa, lielāko daļu darba veic ar institucionālajiem investoriem. Tas ietver dotācijas, valdības struktūras, valsts ieguldījumu fondus un apdrošināšanas kompānijas. 2017. gadā Investīciju pārvaldes nodaļas neto ieņēmumi bija palielinājušies par 22%, salīdzinot ar 2016. gadu. 2018. gadā aktīvu pārvaldības ieņēmumi sasniedza rekordu 2, 6 miljardus USD, atspoguļojot augstāku aktīvu līmeni un pozitīvas plūsmas

Tīrie ienākumi Investīciju pārvaldības grupā nāk no divām vietām - Investīcijas un Asset Management -, kas abas pieauga 2018. gadā. Morgans Stenlijs nopelna naudu no Investīcijām caur noteiktiem slēgtiem fondiem, kurus parasti tur ilgtermiņa novērtēšanai un kuriem var piemērot pārdošanu. ierobežojumi. No otras puses, aktīvu pārvaldīšana tos nopelna, izmantojot dažādus līgumus. Viens piemērs tam ir maksas, kas balstītas uz sniegumu, saņemšana, pamatojoties uz procentuālo daļu no vērtības pieauguma, ko nopelnījis naudas pārvaldītāja ieguldījums.

Grunts līnija

Ekonomika piedāvā dažas noteiktības, taču šeit ir pāris no tām. Uzņēmumi, gan dibināti, gan jau izveidoti, turpinās iegūt naudu. Ieguldījumu firmas vismaz pārskatāmā nākotnē būs daudz prasmīgākas līdzekļu piesaistē nekā pat labākās kopfinansēšanas vietnes. Paturot to prātā, ir konservatīva derība, ka Morgans Stenlijs turpinās nopelnīt miljardiem dolāru.