Kā ieguldīt zeltā: ieguldītāju ceļvedis

Kopš seno civilizāciju laikiem līdz mūsdienu laikmetam zelts ir bijusi pasaules lielākā valūta. Mūsdienās investori pērk zeltu galvenokārt kā nodrošinājumu pret politiskajiem nemieriem un inflāciju. Turklāt daudzi labākie investīciju konsultanti iesaka portfeļa sadali precēm, ieskaitot zeltu, lai samazinātu kopējo portfeļa risku.

Mēs apskatīsim daudzas iespējas ieguldīt zeltā, ieskaitot dārgmetālus (ti, zelta stieņus), kopieguldījumu fondus, nākotnes līgumus, kalnrūpniecības uzņēmumus un rotaslietas. Ar dažiem izņēmumiem tikai dārgmetāli, fjūčeri un nedaudz speciālo fondu nodrošina tiešu ieguldījumu zeltā. Citas investīcijas daļu savas vērtības iegūst no citiem avotiem. (Pamatinformāciju skatiet sadaļā Vai joprojām ir vērts ieguldīt zeltā? )

Zelta stieņi

Tas, iespējams, ir vispazīstamākais zelta tiešās īpašumtiesības. Daudzi cilvēki domā par zelta stieņiem kā lieliem zelta stieņiem, kas atrodas Fortnoksā. Faktiski zelta stieņi ir jebkura tīra vai gandrīz tīra zelta forma, kas ir sertificēta pēc svara un tīrības. Tas ietver jebkura izmēra monētas, stieņus utt. Sērijas numuru parasti piestiprina arī zelta stieņiem drošības nolūkos.

Kaut arī smagie zelta stieņi ir iespaidīgs skats, to lielais izmērs (līdz 400 Trojas unces) padara tos nelikvīdus, tāpēc tos pirkt un pārdot ir dārgi. Galu galā, ja jums pieder viens liels zelta stienis 100 000 USD vērtībā kā visa jūsu zelta daļa, un tad nolemjat pārdot 10%, jūs nevarat precīzi nozāģēt stieņa galu un to pārdot. No otras puses, dārgmetāli, kas tiek turēti mazāka izmēra stieņos un monētās, nodrošina daudz lielāku likviditāti, un tas ir diezgan izplatīts zelta īpašnieku vidū.

Zelta monētas

Gadu desmitiem visā pasaulē suverēnas valdības ir izlaidušas lielu daudzumu zelta monētu. Investori parasti pērk monētas no privātiem tirgotājiem par piemaksu par apmēram 1-5% virs zelta pamata vērtības.

Dārgmetālu monētu priekšrocības ir:

• To cenas ir ērti pieejamas pasaules finanšu publikācijās.
• Zelta monētas bieži tiek kaltas mazākos izmēros (viena uncija vai mazāk), padarot tās par ērtāku ieguldījumu zeltā nekā lielāki stieņi.
• Cienījamus tirgotājus var atrast ar minimālu meklēšanu, un tie atrodas daudzās lielajās pilsētās.

Uzmanību : vecākām, retām zelta monētām ir tā saucamā numismātika vai “kolekcionāra” vērtība, kas pārsniedz un pārsniedz zelta pamatvērtību. Lai stingri ieguldītu zeltā, koncentrējieties uz plaši izplatītām monētām un reto monētu atstājiet kolekcionāriem.

Dažas no plaši izplatītajām zelta monētām ietver Dienvidāfrikas krugerrandu, ASV ērgli un Kanādas kļavas lapu.

Zelta stieņu galvenās problēmas ir tādas, ka gan uzglabāšanas, gan apdrošināšanas izmaksas, gan salīdzinoši lielais uzcenojums no izplatītāja traucē gūt peļņu. Arī zelta stieņu pirkšana ir tiešs ieguldījums zelta vērtībā, un katras dolāra izmaiņas zelta cenā proporcionāli mainīs viena ieguldījuma vērtību. Citas investīcijas zeltā, piemēram, kopieguldījumu fondi, var tikt veiktas mazākās dolāru summās nekā dārgmetāli, un tām var arī nebūt tik liela tieša pakļaušana cenām kā dārgmetālu darījumiem.

Zelta ETF un kopfondi

Viena alternatīva tiešai zelta stieņu iegādei ir ieguldīt vienā no zelta biržās tirgotajiem fondiem (ETF). Katra šo specializēto instrumentu daļa pārstāv noteiktu zelta daudzumu, piemēram, vienu desmitdaļu unces. Šos līdzekļus var iegādāties vai pārdot tāpat kā krājumus, jebkurā brokeru vai IRA kontā. Tāpēc šī metode ir vienkāršāka un rentablāka nekā stieni vai monētas, kas pieder tieši, it īpaši mazajiem ieguldītājiem, jo ​​minimālais ieguldījums ir tikai vienas ETF akcijas cena. Šo līdzekļu gada attiecība bieži vien ir mazāka par 0, 5%, kas ir daudz mazāk nekā maksas un izdevumi par daudzām citām investīcijām, ieskaitot lielāko daļu kopfondu.

Daudziem kopieguldījumu fondiem pieder zelta stieņi un zelta uzņēmumi kā parasto portfeļu daļa, taču ieguldītājiem jāapzinās, ka tikai daži kopējie fondi koncentrējas tikai uz ieguldījumiem zeltā; lielākajai daļai pieder vairākas citas preces. Galvenie to ieguldījumu fondu priekšrocības, kas orientēti tikai uz zeltu, ir:

• Nepieciešamas zemas izmaksas un zemas minimālās investīcijas
• Dažādošana dažādu uzņēmumu starpā
• Vienkārša īpašumtiesības brokeru kontā vai IRA
• Nav nepieciešami individuāla uzņēmuma pētījumi.

Daži fondi iegulda ieguves uzņēmumu indeksos, citi ir tieši piesaistīti zelta cenām, bet citi tiek aktīvi pārvaldīti. Lai iegūtu papildinformāciju, izlasiet viņu prospektus. Tradicionālos kopfondus mēdz aktīvi pārvaldīt, savukārt ETF ievēro pasīvu indeksu uzskaites stratēģiju, un tāpēc tiem ir zemāki izmaksu koeficienti. Tomēr vidējam zelta investoram kopieguldījumu fondi un ETF parasti ir vienkāršākais un drošākais veids, kā ieguldīt zeltā.

Zelta nākotnes līgumi un iespējas

Nākotnes līgumi ir līgumi par noteiktas summas, šajā gadījumā zelta, pirkšanu vai pārdošanu noteiktā datumā nākotnē. Fjūčeri tiek tirgoti līgumos, nevis akcijās, un tie pārstāv iepriekš noteiktu zelta daudzumu. Tā kā šī summa var būt liela (piemēram, 100 Trojas unces x 1000 USD / unte = 100 000 USD), fjūčeri ir piemērotāki pieredzējušiem investoriem. Cilvēki bieži izmanto nākotnes līgumus, jo komisijas ir ļoti zemas, un maržas prasības ir daudz zemākas nekā tradicionālajiem kapitāla ieguldījumiem. Daži līgumi norēķinās dolāros, bet citi norēķinās ar zeltu, tāpēc ieguldītājiem jāpievērš uzmanība līguma specifikācijām, lai norēķinu dienā nebūtu nepieciešams piegādāt 100 unces zelta. (Plašāku informāciju lasiet sadaļā Zelta un sudraba nākotnes līgumu tirdzniecība .)

Fjūčeru opcijas ir alternatīva nākotnes līgumu pirkšanai tiešā veidā. Tie dod opcijas īpašniekam tiesības noteiktā termiņā iegādāties fjūčeru līgumu par noteiktu cenu. Viens no opcijas ieguvumiem ir tas, ka tas gan piesaista jūsu sākotnējo ieguldījumu, gan ierobežo zaudējumus līdz samaksātai cenai. Fjūčeru līgumam, kas nopirkts ar maržu, var būt vajadzīgs vairāk kapitāla nekā sākotnēji ieguldīts, ja zaudējumi ātri palielinās. Atšķirībā no nākotnes darījumiem, kuru pamatā ir zelta pašreizējā vērtība, opcijas negatīvie punkti ir tādi, ka ieguldītājam ir jāmaksā prēmija par zelta pamatvērtību, lai viņam piederētu opcija. Fjūčeru un opciju nepastāvīgā rakstura dēļ tie var būt nepiemēroti daudziem investoriem. Pat ja tā ir, nākotnes darījumi joprojām ir lētākais (komisijas nauda + procentu izdevumi) zelta pirkšanas vai pārdošanas veids, ieguldot lielas summas.

Zelta ieguves uzņēmumi

Uzņēmumi, kas specializējas ieguves rūpniecībā un rafinēšanā, gūs labumu arī no zelta cenas pieauguma. Ieguldījumi šāda veida uzņēmumos var būt efektīvs veids, kā gūt peļņu no zelta, un tiem var būt arī mazāks risks nekā citām ieguldījumu metodēm.

Lielākie zelta ieguves uzņēmumi var lepoties ar plašu darbību visā pasaulē; Tādēļ šāda ieguldījuma panākumos liela nozīme ir biznesa faktoriem, kas ir kopīgi daudziem citiem lieliem uzņēmumiem. Rezultātā šie uzņēmumi joprojām var uzrādīt peļņu laikā, kad zelta cenas ir zemas vai samazinās. Viens no veidiem, kā viņi to dara, ir riska ierobežošana pret zelta cenu kritumu kā normālu viņu biznesa daļu. Daži to dara, bet citi ne. Pat tādā gadījumā zelta ieguves kompānijas var piedāvāt drošāku ieguldījumu veidu zeltā nekā ar tiešu īpašumtiesību uz dārgmetālu starpniecību. Tajā pašā laikā atsevišķu uzņēmumu izpēte un atlase prasa ieguldītāja uzticamības pārbaudi. Tā kā tas ir laikietilpīgs darbs, daudziem ieguldītājiem tas var nebūt iespējams.

Zelta rotaslietas

Rotaslietu ražošanā tiek izmantota lielākā daļa pasaules zelta produkcijas. Tā kā pasaules iedzīvotāju skaits un bagātība katru gadu pieaug, laika gaitā vajadzētu pieaugt pieprasījumam pēc rotaslietu ražošanā izmantotā zelta. No otras puses, tiek parādīts, ka zelta rotaslietas pircēji ir jutīgi pret cenām, un, ja cena strauji paaugstinās, pērk mazāk.

Rotaslietu pirkšana par mazumtirdzniecības cenām ir saistīta ar ievērojamu uzcenojumu - līdz 400% virs zelta pamatvērtības. Labākus dārglietu darījumus var atrast nekustamo īpašumu pārdošanā un izsolēs. Rotaslietu pirkšanas priekšrocība ir tā, ka nav mazumtirdzniecības uzcenojuma; trūkums ir laiks, kas pavadīts, meklējot vērtīgus skaņdarbus. Tomēr juvelierizstrādājumu īpašumtiesības ir visizdevīgākais veids, kā iegūt zeltu, pat ja tas no investīciju viedokļa nav visrentablākais. Kā mākslas forma zelta rotaslietas ir skaistas. Kā ieguldījums tas ir viduvējs - ja vien jūs neesat juvelieris.

Grunts līnija

Lielāki investori, kas vēlas tieši ietekmēt zelta cenu, var izvēlēties ieguldīt zeltā tieši, izmantojot dārgmetālus. Ir arī tāds komforta līmenis, kāds ir fiziska īpašuma iegūšanā, nevis vienkārši papīra gabalā. Negatīvie ir nelielas piemaksas par zelta vērtību, kas samaksāta par sākotnējo pirkumu, kā arī glabāšanas izmaksas.

Investoriem, kuri ir nedaudz agresīvāki, nākotnes darījumi un iespējas noteikti izdarīs triku. Bet, pircējs, esiet piesardzīgs: šie ieguldījumi ir zelta cenas atvasinājumi, un tie var redzēt strauju kustību augšup un lejup, it īpaši, ja to veic ar rezervi. No otras puses, nākotnes darījumi, iespējams, ir visefektīvākais veids, kā ieguldīt zeltā, izņemot to, ka līgumi periodiski jāpagarina, tiklīdz tie beidzas.

Ideja, ka rotaslietas ir ieguldījums, ir cieta, bet naiva. Starp lielākās daļas rotaslietu cenu un zelta vērtību ir pārāk liela atšķirība, lai to varētu uzskatīt par īstu ieguldījumu. Tā vietā vidējam zelta ieguldītājam būtu jāapsver uz zeltu orientēti kopējie fondi un ETF, jo šie vērtspapīri parasti ir vienkāršākais un drošākais veids, kā ieguldīt zeltā.