Ēnu banku sistēma
Ēnu banku sistēma ir finanšu starpnieku grupa, kas veicina kredītu radīšanu visā pasaules finanšu sistēmā, bet kuru dalībnieki nav pakļauti regulatīvai uzraudzībai. Ēnu banku sistēma attiecas arī uz neregulētām darbībām, ko veic regulētas iestādes. Starpnieku, uz kuriem neattiecas regulēšana, piemēri ir riska ieguldījumu fondi, nekotēti atvasinātie instrumenti un citi nekotēti instrumenti, savukārt regulēto iestāžu neregulētu darbību piemēri ir kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumi.
Taustiņu izņemšana
- Ēnu banku sistēmu veido aizdevēji, brokeri un citi kredīta starpnieki, kas neietilpst tradicionālās regulētās banku darbības jomā.
- Tas parasti nav regulēts, un uz to neattiecas tāda paša veida riski, likviditāte un kapitāla ierobežojumi kā tradicionālajām bankām.
- Ēnu banku sistēmai bija liela loma mājokļu kredītu apjoma palielināšanā, gatavojoties 2008. gada finanšu krīzei, taču kopš tā laika tā ir palielinājusies un lielākoties ir izvairījusies no valdības uzraudzības.
Ēnu banku sistēma
Izpratne par ēnu banku sistēmām
Ēnu banku sistēma ir izvairījusies no regulēšanas galvenokārt tāpēc, ka atšķirībā no tradicionālajām bankām un krājaizdevu sabiedrībām, šīs iestādes nepieņem tradicionālos noguldījumus. Ēnu banku iestādes radās kā novatori finanšu tirgos, kuri spēja finansēt kreditēšanu nekustamajam īpašumam un citiem mērķiem, bet nesaskārās ar parasto regulatīvo uzraudzību un noteikumiem par kapitāla rezervēm un likviditāti, kas tiek prasīti no tradicionālajiem aizdevējiem, lai palīdzētu novērst banku bankrotus., darbojas bankās un finanšu krīzes.
Tā rezultātā daudzas iestādes un instrumenti ir spējuši aizdot lielākus tirgus, kredīta un likviditātes riskus, un tām nav kapitāla prasību, kas būtu samērīgas ar šiem riskiem. Daudzas ēnu banku iestādes bija cieši iesaistītas kreditēšanā, kas saistīta ar augsta riska hipotēku kreditēšanas un aizdevumu pārvēršanas vērtspapīros uzplaukumu 2000. gadu sākumā. Pēc augsta riska kredītu svārstībām 2008. gadā ēnu banku sistēmas darbības tika arvien vairāk pārbaudītas, ņemot vērā to lomu finanšu sistēmas kredīta un sistēmiskā riska pārmērīgā pagarināšanā un no tā izrietošās finanšu krīzes dēļ.
Ēnu banku sistēmas platums
Ēnu banku darbība ir vispārīgs termins, lai aprakstītu finanšu darbības, kas notiek nebanku finanšu institūciju starpā ārpus federālo regulatoru darbības jomas. To skaitā ir investīciju bankas, hipotēku aizdevēji, naudas tirgus fondi, apdrošināšanas sabiedrības, riska ieguldījumu fondi, privātā kapitāla fondi un algas dienu aizdevēji - tie visi ir nozīmīgs un augošs kredītu avots ekonomikā.
Neskatoties uz augstāku ēnu banku iestāžu rūpības līmeni pēc finanšu krīzes, nozare ir ievērojami pieaugusi. 2017. gada maijā Šveicē bāzētā Finanšu stabilitātes padome publicēja ziņojumu, kurā sīki aprakstīts nebanku finansējuma apjoms pasaulē. Starp konstatējumiem valde konstatēja, ka nebanku finanšu aktīvi 2015. gadā ir palielinājušies līdz 92 triljoniem USD no 89 triljoniem USD 2014. gadā. Pieauga šaurāks pasākums, ko izmantoja, lai norādītu uz banku ēnu darbību, kas var izraisīt finanšu stabilitātes riskus. līdz 34 triljoniem USD 2015. gadā, kas ir par 3, 2% vairāk nekā iepriekšējā gadā, neskaitot datus no Ķīnas. Lielākā daļa no darbības centriem ir nodrošinājumu aizdevumu un atpirkšanas līgumu izveidošana, kas tiek izmantoti īstermiņa aizdevumiem starp nebanku iestādēm un brokeru tirgotājiem. Nebanku kreditētāji, piemēram, Quicken Loans, aizvien pieaug hipotēku īpatsvarā Amerikas Savienotajās Valstīs. Viens no visstraujāk augošajiem ēnu banku nozares segmentiem ir vienādranga (P2P) kreditēšana, kurā darbojas tādi populāri aizdevēji kā LendingClub.com un Prosper.com. P2P aizdevēji 2015. gadā uzsāka aizdevumus vairāk nekā 1, 7 miljardu ASV dolāru apmērā.
Kas skatās ēnu bankas?
Ēnu banku nozarei ir būtiska loma pieaugošā kredīta pieprasījuma apmierināšanā Amerikas Savienotajās Valstīs. Lai arī tiek apgalvots, ka ēnu banku darbības pārtraukšana var palielināt ekonomisko efektivitāti, tās darbība ārpus tradicionālajiem banku noteikumiem rada bažas par sistēmisko risku, ko tā var radīt finanšu sistēmai. Reformas, kas tika ieviestas ar 2010. gada Dodd-Frank Volstrītas reformu un patērētāju aizsardzības likumu, galvenokārt bija vērstas uz banku nozari, atstājot ēnu banku sektoru lielākoties neskartu. Kamēr likums noteica lielāku atbildību finanšu uzņēmumiem, kas pārdod eksotiskus finanšu produktus, lielākā daļa nebanku darbību joprojām netiek regulētas. Federālo rezervju padome ir ierosinājusi, ka nebankas, piemēram, brokeru tirgotāji, darbojas saskaņā ar līdzīgām maržas prasībām kā bankas. Tikmēr ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm Ķīna 2017. gadā sāka izdot direktīvas, kas tieši vērstas uz tādu riskantu finanšu praksi kā pārmērīga aizņēmšanās un spekulācijas ar akcijām.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.