Kā programmā Excel var aprēķināt līdzsvara analīzi?
Līdzsvara koeficienta analīze ir pētījums par to, kāds pārdošanas apjoms vai pārdotās vienības ir nepieciešams, lai izlīdzinātos pēc visu fiksēto un mainīgo izmaksu segšanas, kas saistītas ar uzņēmuma darbības vadīšanu. Sadalīšanās koeficienta analīze ir kritiska biznesa plānošanā un korporatīvajās finansēs, jo pieņēmumi par izmaksām un potenciālo pārdošanu nosaka, vai uzņēmums (vai projekts) ir uz rentabilitātes ceļa.
Kā vienkāršu piemēru ņemsim limonādes statīvu. Neatkarīgi no tā, cik daudz limonādes jūs pārdodat, jums joprojām katru mēnesi jāmaksā tāda pati īres summa. Tātad, īre ir fiksētas izmaksas. Salīdziniet to ar saviem izdevumiem par citroniem: Jūs iegādāsities tikai nepieciešamo augļu daudzumu, lai apmierinātu limonādes pieprasījumu, ko prognozējat savam biznesam. Vasarā tas var būt vairāk citronu; ziemā mazāk citronu. Tas padara citronu pirkumus ar mainīgām izmaksām. Mainīgās izmaksas palielinās proporcionāli jūsu biznesam.
Vienmērīgas analīzes formula
Ņemot vērā iepriekš minēto piemēru, līdzsvars notiek, ja:
Kopējās fiksētās izmaksas + kopējās mainīgās izmaksas = ieņēmumi
- Kopējās fiksētās izmaksas parasti ir zināmas; tajos ietilpst tādas lietas kā īre, algas, komunālie maksājumi, procentu izdevumi, nolietojums un amortizācija.
- Kopējās mainīgās izmaksas ir grūtāk zināt, taču tās ir aplēšamas, un tajās ietilpst tādas lietas kā tiešais materiāls, rēķins par darbu, komisijas maksas un nodevas.
- Ieņēmumi ir vienības cena * Pārdoto vienību skaits
Izmantojot šo informāciju, mēs varam algebriski atrisināt jebkuru mīkla gabalu. Pirms to parādīt, ir daži punkti, kurus vērts pieminēt.
Pirmais ir tas, ka formulas ietvaros pastāv domstarpības par to, kāds ir labākais ekvalaizers. Standarta definīcija ir ieņēmumi, bet ieņēmumu izlietojuma problēma ir tā, ka, sakot “mums ir jāpārdod X summa, lai segtu izmaksas”, tiek izslēgti nodokļi, kas ir ļoti reāli izdevumi. Plānojot uzņēmējdarbību, vienmēr jāapsver, kādi izskatās darbības ienākumi pēc nodokļiem, un šo mērauklu sauc par tīro darbības peļņu pēc nodokļiem (NOPAT). Izmantojot NOPAT, jūs iekļaujat visu faktisko operāciju izmaksas, ieskaitot nodokļu ietekmi. Tomēr plaši saprotamā definīcija izmanto ieņēmumus, tāpēc to mēs izmantosim.
Otrais kritiskais punkts ir tas, ka šīs formulas kodols ir iemaksu rezerve, kurai ir kritiska loma darbības sviras palielināšanā.
Trešā lieta, kas ir vērts atzīmēt, ir tā, ka katru vienādojuma daļu - kopējās nemainīgās izmaksas, kopējās mainīgās izmaksas un kopējos ieņēmumus - var izteikt kā "Kopā" vai kā mērījumu par vienību atkarībā no tā, kāds īpašs līdzsvara līdzsvara pasākums mums ir vajadzīgs. Tas ir sīkāk izpētīts mūsu Excel piemērā.
Pārdošana bez atlīdzības
Aplūkojot kopējo pārdošanas apjomu, mērījums tiek veikts dolāros ($), nevis vienībās:
Pārdošana bez izmaiņām = kopējās fiksētās izmaksas / (iemaksas robeža)
Iemaksas rezerve = 1 - (mainīgās izmaksas / ieņēmumi)
Ņemiet vērā, ka tas var būt gan par vienību, gan par kopējo summu, jo to izsaka procentos.
Atalgojuma vienības
Aplūkojot kopējo pārdošanas apjomu, mērījums tiek veikts vienībās, nevis dolāros. Atkarībā no jūsu rīcībā esošajiem datiem, iespējams, būs jātulko kopējās dolāra vērtības vienības vērtībās:
Līdzvērtīgas vienības = Kopējās fiksētās izmaksas / (vienības cena - mainīgās izmaksas uz vienu vienību)
Lētākā cena
Šeit mēs risinām cenu, ņemot vērā zināmās fiksētās un mainīgās izmaksas, kā arī aptuveno pārdoto vienību skaitu. Ievērojot pirmās divas formulas, mēs zinām pārdošanas cenu un būtībā izriet no pārdotā daudzuma līdz līdzsvara līmenim. Bet šajā gadījumā mums jānovērtē gan pārdoto vienību skaits (vai kopējais pārdotais daudzums), gan jāsaista kā funkcija no pārdošanas cenas, par kuru mēs risinām.
Mainīgo izmaksu procents uz vienību = Kopējās mainīgās izmaksas / (Kopējais mainīgais + Kopējās fiksētās izmaksas)
Kopējās fiksētās izmaksas uz vienu vienību = Kopējās fiksētās izmaksas / kopējais vienību skaits
Nomaināmā cena = 1 / ((1 - Kopējās mainīgo izmaksu procentuālās daļas uz vienu vienību) * (Kopējās fiksētās izmaksas uz vienu vienību))
Būtībā visas šīs formulas var uzskatīt par atmaksāšanās perioda analīzes veidu, izņemot to, ka "laiks gados" faktiski ir tas, cik ilgs laiks nepieciešams, lai iepriekšminētajos aprēķinos izveidotu vajadzīgo pārdošanas apjomu.
Nodrošinātās vērtības analīze programmā Excel
Tagad, kad mēs zinām, kas sastāv no līdzsvara analīzes, mēs varam sākt to modelēt programmā Excel. To var paveikt vairākos veidos. Divas visnoderīgākās ir, izveidojot līdzsvara koeficienta kalkulatoru vai izmantojot Goal Seek, kas ir iebūvēts Excel rīks.
Mēs demonstrējam kalkulatoru, jo tas labāk atbilst labākajai finanšu modelēšanas praksei, kurā noteikts, ka formulām jābūt sadalītām un pārbaudāmām.
Izveidojot scenārija analīzi, mēs varam norādīt Excel aprēķināt, pamatojoties uz vienību. ( Piezīme: ja tabula šķiet maza, ar peles labo pogu noklikšķiniet uz attēla un atveriet jaunu cilni, lai iegūtu augstāku izšķirtspēju.)
Vai, pamatojoties uz cenu:
Visbeidzot, mēs varam viegli izveidot jutības matricu, lai izpētītu, kā šie faktori mijiedarbojas. Ņemot vērā dažādas izmaksu struktūras, mēs varam redzēt līdzsvara cenu diapazonu no 28 līdz 133 USD.