Goldman: 15 visiespējamākie apvienošanās un apvienošanās mērķi 2018. gadā

Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) un E * Trade (ETFC) ir vieni no uzņēmumiem, kas, visticamāk, šogad tiks nopirkti, norāda Goldman Sachs.

Tā kā paredzams, ka apvienošanās un pārņemšana (M&A) 2018. gadā palielināsies par GOP nodokļu kapitālo remontu, kas tika pieņemts pagājušā gada nogalē, Volstrītas analītiķi ir apkopojuši to uzņēmumu sarakstu, kurus viņi uzskata par visdrīzāk lielākiem par pārņemšanas mērķiem.

Prezidenta Trumpa nodokļu plāns samazināja uzņēmumu ienākuma nodokļa likmi no 35% līdz 21%, nodrošinot miljardiem nodokļu ietaupījumu dažām no Amerikas lielākajām korporācijām, vienlaikus stimulējot aizjūras zemē uzkrāto skaidras naudas pilskalnu repatriāciju tādos nozares behemotos kā Apple Inc. (AAPL) un Cisco Systems. Inc. (CSCO).

(Skat. Arī: Millennials Keen on Spotify, Dropbox: Stockpile.

Uz iespējām balstīta metodika atrod čivināt, Time Warner, Bristol-Myers, Yelp un E * tirdzniecību starp akcijām, kas agresīvi novietotas pārņemšanai

Nodokļu samazinājums apvienojumā ar spēcīgu ekonomisko izaugsmi un pieaugošo uzticēšanos ir veicinājis rekordlielu 389 miljardu ASV dolāru piedāvājumus, lai sāktu gadu, salīdzinot ar 236, 5 miljardiem ASV dolāru tajā pašā laika posmā pirms gada, liecina Thomson Reuters dati. M&A aktivitātes pieaugums 2018. gadā ir raksturīgs ar mega darījumiem, ieskaitot Cigna Corp. (CI) aptieku pabalstu pārvaldnieka (PBM) iegādi 52 miljardu ASV dolāru apmērā (Express Scripts Holding Co. (ESRX)) un Keurig Green Mountain vairāk nekā 21 miljardu dolāru darījumu uz apvienoties ar Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Izmantojot uz iespējām balstītu metodoloģiju, kas izstrādāta, lai izceltu uzņēmumus, par kuriem jau tiek atspoguļota apvienošanās un apvienošanās prēmija, Goldman Sachs pārstāve Katherine Fogerty un viņas kolēģi firmas atvasinājumu komandā sakrustoja skaitļus un identificēja potenciālos izņemšanas mērķus, kā ziņo Business Insider. Komandas pieeja ietvēra trīs mēnešu / 12 mēnešu termiņu struktūras aprēķinus vai svārstīguma gaidu novērtējumu trīs mēnešos attiecībā pret 12 mēnešiem visu uzņēmumu kopumā. Izvērtējot prognozes par to, cik liela būs akciju kustība īstermiņā salīdzinājumā ar ilgtermiņa perspektīvu, Goldmans sarindoja uzņēmumus pēc to lejupejošas termiņu struktūras. Visas sarakstā iekļautās firmas sasniedza minimālo likviditātes slieksni.

Analītiķi centās izcelt krājumus, kur "iespēju tirgum šķiet labākas pozīcijas, lai nākamajos trīs mēnešos akcijas strauji pieaugtu, ievērojot augstāku apvienošanās un apvienošanās potenciālu".

Starp 15 firmām, kuras Goldman ir klasificētas kā visagresīvākās pozīcijas tādās nozarēs kā rūpniecība, patērētāju skavas, patērētāju izvēles, enerģētika, informācijas tehnoloģijas, finanses un veselības aprūpe.

Patēriņa preču gigants Kimberly-Clark Corp. (KMB) ar tirgus kapitalizāciju 37, 6 miljardu ASV dolāru apmērā bija vienīgais šajā sarakstā.

IT firmas sarakstā iekļāva pusvadītāju spēli Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), restorānu pārskatu platformu Yelp Inc. (YELP) un sociālo mediju gigantu Twitter Inc. (TWTR). Veselības aprūpē Goldman precīzi norādīja farmācijas giganti Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) ar tirgus maksimālo robežu vairāk nekā 100 miljardu USD un Incyte Corp. (INCY) kopā ar medicīnas ierīču uzņēmumu Edwards Lifesciences Corp. (EW). Analītiķi izcēla rūpniecības krājumus XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) un CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) līdztekus enerģijas spēlēm Newfield Exploration Co. (NFX) un CNX Resources Corp. (CNX).

Sarakstu izveidoja arī populārais atlaižu brokeris E * Trade Financial Corp. (ETFC), tāpat kā automašīnu detaļu tirgotājs Advanced Auto Parts Inc. (AAP) un Time Warner Inc. (TWX), kuru ierosinātā apvienošanās ar AT&T Inc. (T) ir cīņa tiesā par spīti Tieslietu departamenta iebildumiem.

(Skat. Arī: Nodokļu samazināšana prasa lielāko apvienošanās jautrību gadu desmitos. )