Bezmaksas naudas plūsmas ienesīgums

Kas ir brīvā naudas plūsma?

Brīvās naudas plūsmas ienesīgums ir finansiālās maksātspējas koeficients, kas salīdzina brīvo naudas plūsmu uz vienu akciju, no kuras uzņēmumam ir jānopelna, ar tā tirgus vērtību uz vienu akciju. Attiecību aprēķina, ņemot brīvo naudas plūsmu uz vienu akciju, dalot ar pašreizējo akcijas cenu. Brīvās naudas plūsmas ienesīgums pēc būtības ir līdzīgs ienākumu ienesīguma rādītājam, kas parasti ir paredzēts, lai novērtētu vispārpieņemtos grāmatvedības principus (vispārpieņemtos grāmatvedības principus), peļņu no vienas akcijas, dalot ar akcijas cenu.

Bezmaksas naudas plūsmas ienesīguma formula ir:

Bezmaksas naudas plūsmas peļņa = Bezmaksas naudas plūsma par akcijuMarket cena par ShareFree \ Cash \ Flow \ Ienesīgums = \ frac {Bezmaksas \ Cash \ Flow \ par \ Akciju} {Tirgus \ Cena \ par \ Akcija} Bezmaksas naudas plūsmas ienesīgums = Tirgus cena par vienu akcijuFree naudas plūsma uz akciju

1:38

Bezmaksas naudas plūsmas ienesīgums: pamatrādītājs

Ko parāda brīvā naudas plūsma?

Parasti, jo zemāks koeficients, jo mazāk pievilcīgs ir uzņēmums kā ieguldījums, jo tas nozīmē, ka investori ieliek naudu uzņēmumā, bet apmaiņā nesaņem ļoti labu atdevi. Augsts brīvas naudas plūsmas rezultāts nozīmē, ka uzņēmums rada pietiekami daudz naudas, lai viegli izpildītu savus parādus un citas saistības, ieskaitot dividenžu izmaksas.

Daži investori brīvo naudas plūsmu, kas neietver kapitāla izdevumus, bet citas pastāvīgās izmaksas, kas uzņēmumam rodas, lai turpinātu darbību, uzskata par precīzāku atdevi, ko akcionāri saņem no uzņēmuma īpašumtiesībām. Viņi dod priekšroku bezmaksas naudas plūsmas ienesīgumam kā novērtēšanas rādītājam salīdzinājumā ar peļņas likmi.

Papildus notiekošo darbību uzturēšanai, operāciju naudas plūsma ir arī finansējuma avots uzņēmuma ilgtermiņa kapitāla ieguldījumiem. Pirms jebkāda ārēja finansējuma piesaistes uzņēmums vispirms izmanto savu pamatdarbības naudas plūsmu, lai izpildītu kapitālizdevumu prasības. Viss, kas paliek, tiek dēvēts par brīvu naudas plūsmu, un tas kļūst pieejams akciju turētājiem.

Investoriem, kas dod priekšroku naudas plūsmas ienesīgumam kā vērtēšanas rādītājam, nevis vērtēšanas reizinājumiem, brīvās naudas plūsmas ienesīgums būtu precīzāks ieguldījumu atdeves atspoguļojums, salīdzinot ar ienesīgumu, kura pamatā ir naudas plūsma, kas nav pilnībā atdodama, vai grāmatvedības ieņēmumi.

Taustiņu izņemšana

• Lielāka bezmaksas naudas plūsma ir ideāla, jo tas nozīmē, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas plūsmas, lai izpildītu visas saistības.
• Ja brīvā naudas plūsma ir zema, tas nozīmē, ka investori nesaņem ļoti labu atdevi no naudas, ko viņi iegulda uzņēmumā.
• Brīvās naudas plūsmas ienesīgums sniedz investoriem priekšstatu par to, cik finansiāli spējīgs uzņēmums ir ātri piekļūt skaidrai naudai neparedzētu parādu vai citu saistību gadījumā vai cik daudz naudas būtu pieejams, ja uzņēmums būtu jālikvidē.

Naudas plūsmas un ieņēmumu atšķirība

Brīvo naudas plūsmu iegūst no pamatdarbības naudas plūsmas, kas ir faktiskās saņemtās un samaksātās naudas neto rezultāts uzņēmuma darbības laikā. Naudas plūsmas izmantošana darbības rezultātu noteikšanai atšķiras no ieņēmumu ziņošanas, kas balstīts uz grāmatvedību. Peļņa izseko katru ieņēmumu un izdevumu elementu neatkarīgi no naudas iemaksas.

Lai arī ienākumi principā atspoguļo uzņēmuma kopējos neto ienākumus no konta, naudas plūsma attiecas uz uzņēmuma spēju uzturēt notiekošās darbības. Jo vairāk naudas uzņēmums uzkrāj no darbībām, jo ​​vieglāk ir turpināt savu biznesu un galu galā gūt lielākus ienākumus. Spēja gūt naudas plūsmu var labāk norādīt uz uzņēmuma ilgtermiņa novērtējumu.

Naudas plūsmas ienesīgums, salīdzinot ar vērtēšanas reizinājumu

Investori var novērtēt uzņēmuma vērtību, salīdzinot tā naudas plūsmas (biznesa peļņu) ar tā kapitāla vērtību. Naudas plūsma var būt pareiza atdeve, bet tirgus cena - tuvu kapitāla vērtības aizstājējam. Investori var vērtēt uzņēmuma vērtību, pamatojoties uz tā naudas plūsmas procentuālo daļu no kapitāla tirgus cenas, ko sauc par naudas plūsmas ienesīgumu.

Alternatīvi, investori var apsvērt uzņēmuma vērtību, izmantojot vērtēšanas koeficientu, kas aprēķināts kā tā kapitāla tirgus cena virs naudas plūsmas summas. Ieguldījuma novērtēšana, izmantojot naudas plūsmas ienesīgumu, var būt intuitīvāka nekā vērtēšanas reizinājums, jo naudas plūsmas ienesīgums tieši parāda atdoto naudu procentos no ieguldījuma.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Uzņēmuma vērtība - EV definīcija Uzņēmuma vērtība (EV) ir uzņēmuma kopējās vērtības mēraukla, kuru bieži izmanto kā visaptverošu alternatīvu kapitāla tirgus kapitalizācijai. EV aprēķinos iekļauj uzņēmuma tirgus kapitalizāciju, kā arī īstermiņa un ilgtermiņa parādu, kā arī jebkuru skaidru naudu uzņēmuma bilancē. vairāk Kā jums saka cenas un grāmatas attiecība - P / B attiecība? Uzņēmumi izmanto cenas un grāmatas attiecību (P / B attiecība), lai salīdzinātu uzņēmuma tirgu ar uzskaites vērtību, un to nosaka, dalot vienas akcijas cenu ar bilances vērtību uz vienu akciju. vairāk Kopējās akcijas uzskaites vērtība Grāmatvedības vērtība uz vienu parasto akciju (BVPS) ir formula, ko izmanto, lai aprēķinātu uzņēmuma vienas akcijas vērtību, pamatojoties uz uzņēmuma parasto pašu kapitālu. vairāk Augšupvērstā / lejupvērstā attiecība Augšupvērstais / lejupvērstais koeficients ir tirgus platuma rādītājs, kas parāda saistību starp biržā nesošo emisiju pieaugumu un samazināšanos. vairāk Kas ir tirgus impulss, ir tirgus noskaņojuma mērs, kas var atbalstīt pirkšanu un pārdošanu ar un pret tirgus tendencēm. vairāk ko parāda grāmatvedības ienesīguma norma Grāmatvedības atdeves likme (ARR) mēra peļņas vai atdeves summu, kas sagaidāma no ieguldījuma, salīdzinot ar sākotnējām izmaksām. ARR sadala aktīva vidējos ieņēmumus ar tā sākotnējām izmaksām, lai iegūtu paredzamo atdevi. vairāk partneru saišu