Finanšu analīze
Finanšu analīze ir biznesa, projektu, budžetu un citu ar finansēm saistītu vienību novērtēšanas process, lai noteiktu to darbību un piemērotību. Parasti finanšu analīzi izmanto, lai analizētu, vai uzņēmums ir pietiekami stabils, maksātspējīgs, likvīds vai pietiekami ienesīgs, lai garantētu monetāru ieguldījumu. Apskatot konkrētu uzņēmumu, finanšu analītiķis veic analīzi, koncentrējoties uz peļņas vai zaudējumu aprēķinu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu.
1:27Finanšu analīze
Finanšu analīzes sadalīšana
Finanšu analīze tiek izmantota, lai novērtētu ekonomiskās tendences, noteiktu finanšu politiku, izveidotu ilgtermiņa biznesa aktivitātes plānus un noteiktu investīciju projektus vai uzņēmumus. Tas tiek darīts, apkopojot finanšu numurus un datus.
Viens no visizplatītākajiem veidiem, kā analizēt finanšu datus, ir aprēķināt koeficientus no datiem, lai tos salīdzinātu ar citu uzņēmumu rādītājiem vai ar paša uzņēmuma vēsturiskajiem rādītājiem. Piemēram, aktīvu atdeve (ROA) ir izplatīta attiecība, ko izmanto, lai noteiktu, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus, un kā rentabilitātes rādītāju. Šo attiecību varēja aprēķināt vairākiem līdzīgiem uzņēmumiem un salīdzināt kā daļu no lielākas analīzes.
Korporatīvās un investīciju finanses
Finanšu analīzi var veikt gan korporatīvo finanšu, gan investīciju finansēšanas apstākļos. Korporatīvo finanšu jomā analīze tiek veikta iekšēji, izmantojot tādas attiecības kā neto pašreizējā vērtība (NPV) un iekšējā atdeves likme (IRR), lai atrastu projektus, kurus vērts izpildīt. Galvenā korporatīvās finanšu analīzes joma ir uzņēmuma iepriekšējo darbības rezultātu, piemēram, bruto ieņēmumu vai peļņas normas, ekstrapolēšana uzņēmuma turpmākās darbības aplēsēs. Tas ļauj uzņēmumam prognozēt budžetus un pieņemt lēmumus, pamatojoties uz pagātnes tendencēm, piemēram, krājumu līmeni.
Investīciju finansēšanā ārējs finanšu analītiķis veic finanšu analīzi ieguldījumu vajadzībām. Analītiķi var veikt augšupēju vai lejupejošu ieguldījumu pieeju. Augšupējā pieeja vispirms meklē makroekonomiskās iespējas, piemēram, sektorus ar augstu veiktspēju, un pēc tam padziļina, lai atrastu labākos uzņēmumus šajā nozarē. Turpretī augšupējā pieeja aplūko konkrētu uzņēmumu un veic līdzīgu attiecību analīzi ar korporatīvās finanšu analīzi, aplūkojot iepriekšējo darbību un gaidāmos rezultātus nākotnē kā ieguldījumu rādītājus.
Tehniskā un fundamentālā analīze
Ir divu veidu finanšu analīze: tehniskā analīze un fundamentālā analīze. Tehniskajā analīzē apskatītas kvantitatīvas diagrammas, piemēram, mainīgie vidējie lielumi (MA), savukārt fundamentālajā analīzē tiek izmantotas attiecības, piemēram, uzņēmuma peļņa uz akciju (EPS).
Piemēram, tika veikta GBP / USD maiņas kursa tehniskā analīze pēc Brexit balsojuma rezultātiem 2016. gada jūnijā. Apskatot valūtas kursa diagrammu, tika noteikts, ka pēc 2016. gada 23. jūnija balsojuma kurss ir ievērojami krities, un pēc tam tas 48 stundu laikā atjaunojās par 375 bāzes punktiem (bps).
Kā fundamentālas analīzes piemērs Discover Financial Services ziņoja par 2016. gada pirmā ceturkšņa rezultātiem 2016. gada 19. jūlijā. Uzņēmuma EPS bija 1, 40 USD, salīdzinot ar EPS 1, 33 USD par to pašu ceturksni 2015. gadā, kas bija laba zīme.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.