ETF iesaiņojums
ETF ietīšana ir īpaša ieguldījumu portfeļa veids, kurā ieguldītājs ar ieguldījumu konsultanta palīdzību vai bez tās iegulda tikai biržā tirgotos fondos (ETF). Katras ETF klases sastāvs sākotnēji balstās uz iepriekš izvēlētu aktīvu sadales modeli, un, reaģējot uz tirgus vērtības izmaiņām, tas periodiski būs jāsabalansē.
ETF PĀRKLĀŠANA
Kopējie aktīvu sadales modeļi ETF ietīšanas maksas programmām ir 100% pašu kapitāls, 100% fiksēts ienākums vai līdzsvarots modelis, kas satur gan fiksētu ienākumu, gan pašu kapitālu. Modeļa izvēle ir atkarīga no investora vecuma, tolerances pret risku, ienākumiem, mērķiem un citiem personīgiem faktoriem. Ieguldītāji var izvēlēties pārvaldīt ETF, iesaiņojot sevi diskrecionāra kontā, vai arī izvēlēties profesionāli rīkoties viņu vārdā diskrecionārā kontā.
Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) definē ietīšanas maksas programmu kā tādu, saskaņā ar kuru no jebkura klienta tiek iekasēta noteikta maksa vai komisijas maksas, kas nav tieši balstītas uz darījumiem klienta kontā par ieguldījumu konsultāciju pakalpojumiem (kas var ietvert portfeļa pārvaldību vai konsultācijas par citu investīciju konsultantu atlase) un klientu darījumu veikšana. ”
Vienkāršība ir viens no galvenajiem ieguvumiem no apmaksas maksas programmas. Klienti maksā gada vai ceturkšņa maksu par iesaiņojuma izstrādājumiem, kas pārvalda ieguldījumu portfeli, nevis maksājot atsevišķas komisijas par darījumiem. Padomniekiem, kuri iekasē nodevas, pamatojoties uz pārvaldītajiem aktīviem, šīs naudas pārvaldības nodevas par iesaiņotajiem izstrādājumiem bieži ir papildu - vai nu jāmaksā klientam atsevišķi, vai arī, nosakot augstāku AUM maksu konsultantam, lai tos segtu.
ETF ietīšanas ir izdevīgas to zemo izmaksu koeficienta dēļ, salīdzinot ar kopfondu ietīšanu. Turklāt izvēles programmas, kas saistītas ar iesaiņošanu, var piedāvāt ieguldītājiem aktīvu sadales un līdzsvarošanas pakalpojumus, lai saglabātu savu portfeli atbilstoši saviem ieguldījumu mērķiem. Viens papildu ieguvums no savstarpējo fondu iesaiņošanas programmām - piekļuve fonda pārvaldītājiem, kas parasti nav pieejams privātajiem ieguldītājiem - ir mazāk piemērojams ETF, kas ir plašāk pieejami tieši no ETF sponsora.
Diskrecionāro ETF ietīšanas programmu ierobežojumi
Apstrādes maksas programmas, kurās iesaistīti gan kopfondi, gan ETF, joprojām ir SEC uzmanības centrā. Paredzams, ka iesaiņošanas programmas pasargās klientus no liekām konta darbībām vai krāpšanās. Bet pretēja problēma var rasties, ja kontā ir maz tirdzniecības, jo finanšu konsultants nesniedz vērtību iekasējamajai ietīšanas maksai. Citiem vārdiem sakot, pērciet un turiet ieguldītājus, kā arī tos, kas reti tirgojas, pakļauj sevi nevajadzīgām maksām, izvēloties ietīšanas programmu, nevis maksājot komisijas par katru tirdzniecību.
Tika pārbaudīti arī padomdevēji, kas nodarbina ETF un kopfondu iesaiņošanas programmas, lai iekasētu augstas maksas, kā arī nepietiekami atklāja brokeru komisijas, kuras viņi maksā par tirdzniecības ieguldījumiem iesaiņošanas programmās. Dažos gadījumos SEC ir atklājusi, ka iesaiņojuma maksa, ieskaitot starpniecības komisijas, bija daudz augstāka nekā komisijas izmaksas, kuras sedz konsultants.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.