Skaļuma samazināšana
Tilpuma samazinājums notiek, ja vērtspapīra cena samazinās, līdz ar lielu tirdzniecības apjomu. Apjoma samazinājums ir tirdzniecības scenārijs, ko var dēvēt arī par apjoma samazinājumu.
To var pretstatīt skaļuma palielināšanai.
Taustiņu izņemšana
- Tirdzniecības kritums ir apstāklis, kad vērtspapīra cena krītas kopā ar lielu vai pieaugošu tirdzniecības apjomu.
- Apjoma samazinājums var norādīt uz tendences maiņu uz korekcijas vai lāču tirgu.
- Negatīvie apjoma indeksi palīdz izsekot apjoma samazinājumam, lai apstiprinātu, ka cenas kritums patiešām var liecināt par sentimenta ilgtermiņa izmaiņām.
Izpratne par skaļuma samazināšanu
Zemāks apjoms attiecas uz liela apjoma tirdzniecību, kas negatīvi ietekmē akcijas. Apjoma samazinājums ir pretstats apjoma samazinājumam, kurā vērtspapīra cena palielinās, palielinoties lielākam apjomam. Zemāks apjoms norāda uz lācīgu tirdzniecību, bet augšējais apjoms norāda uz bullish tirdzniecību.
Ja vērtspapīra cena krītas, bet tikai par mazu, tad darbā var būt arī citi faktori, izņemot patieso lāča pagriezienu. Piemēram, daži tirgus veidotāji vai citi dalībnieki dodas atvaļinājumā, izraisot zemāku likviditāti nekā parasti, vai arī pircēji pirms cenu ievadīšanas gaida, kad cena nedaudz pazemināsies. Jebkurā gadījumā lejupvērstais apjoms atspoguļo stāvokli, kad cena virzās uz leju, līdz ar tirdzniecības apjoma pieaugumu, kas apstiprina, ka cena virzās zemāk.
Trokšņa tirgotāji mēdz būt nozīmīgi ieguldītāji liela apjoma darījumos. Atsevišķās situācijās akciju palielināšanās var notikt, ja sabiedrībā tikko publiskotajā uzņēmumā notiek pozitīva attīstība. Ja ziņas netika gaidītas, tas var izraisīt lielu tirdzniecības apjomu gan no institucionālajiem, gan privātajiem ieguldītājiem, jo krājums koriģējas un palielinās uz augšu. Bieži vien trokšņa tirgotāji ievērojami veicinās liela apjoma tirdzniecības dienas, jo šie investori seko tendencēm un intensīvi tirgojas, balstoties uz emocionāliem uzskatiem.
Lielākā daļa tehnisko analītiķu un institucionālo investoru sekos vērtspapīra apjomam, kuru viņi apsver investīcijām. Apjoma palielināšanos parasti izraisa ievērojams tirgus katalizators, kam jāpievērš uzmanība. Daudzi tehniskie analītiķi uzskata, ka apjoms var būt arī signāls par cenu izrāvienu bullish vai lācīgs virzienā.
Apjoms
Apjoms ir viens tirgus faktors, kas var ietekmēt vērtspapīra cenu. Apjomu nosaka vērtspapīra akciju skaits, kas tiek tirgoti noteiktā laika posmā. Parasti tirgotāji vērtspapīru apjomus vēro katru dienu, atsaucoties uz dienām, kad cena pazeminās, samazinoties par minimālā apjoma dienām.
Ir vairāki faktori, kas var ietekmēt apjomu. Zema apjoma dienas parasti ietekmē negatīvas ziņas par akciju tieši vai ziņas, kas netieši ietekmē krājumus. Pārskati, kas ir mazāki par gaidīto, vai negatīvas ziņas par uzņēmuma pārdošanas, vadības vai vadības lēmumiem var izraisīt lielu darījumu apjomu tā sauktajā pārdevumā.
Pārdošanas gadījumā lielākā daļa apjoma tirdzniecības ir negatīvie, kas nozīmē, ka investori strauji pārdod, salīdzinot ar pirkšanu, kas negatīvi ietekmē cenu. Parasti liela apjoma dienas var ļoti ietekmēt trokšņa tirgotāji, kas nav profesionāli tirgotāji un kuri parasti tirgojas biežāk, kad tiek publiskotas augsta profila ziņas par uzņēmumu. Tirdzniecība no trokšņa tirgotājiem var radīt krasāku negatīvu ietekmi uz krājumiem, nekā tas ir nepieciešams, kas dažkārt var radīt iespēju pārdot.
Ir vairāki rādītāji, kurus tirgotāji var vērot, lai interpretētu apjomu un saprastu tā ietekmi uz vērtspapīra cenu. Trīs no populārākajiem rādītājiem ir apjoma vidējā svērtā cena (VWAP), pozitīvā apjoma indekss (PVI) un negatīvā apjoma indekss (NVI).
Vidējā svērtā cena ir tendences līnija, kas ņemta no šāda aprēķina mainīgā vidējā:
VWAP = (nopirktas drošības akcijas x drošības akciju cena) / nopirktas drošības akcijas
Tirgotāji, kas uzrauga apjoma ietekmi uz cenu, parasti vēro VWAP krustu. Kad VWAP krusts piestiprinās pie negatīvās puses un šķērso vērtspapīra svečturi, tas liecina par pārdošanas apjoma samazināšanos. Ja šis modelis tiek atklāts, tas var būt agrīns vērtspapīra cenas lācīgas tendences rādītājs. Tirgotāji parasti vēlas gūt labumu no šī signāla, pārdodot, lai izmantotu cenu kritumu.
PVI un NVI
Pozitīvā un negatīvā apjoma indeksus (PVI un NVI) pirmo reizi izstrādāja Pols Dysarts pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados, lai palīdzētu investoriem uztvert tirgus tirgus apjoma ietekmi. Pēc tam PVI un NVI kļuva populārāki septiņdesmitajos gados, kad aprēķini tika paplašināti, iekļaujot atsevišķus vērtspapīrus.
PVI: ja pašreizējais tilpums ir lielāks nekā iepriekšējās dienas apjoms, PVI = Iepriekšējā PVI + {[(šodienas slēgšanas cena-vakardienas slēgšanas cena) / vakardienas slēgšanas cena)] x iepriekšējā PVI}. Ja pašreizējais tilpums ir mazāks par iepriekšējās dienas daudzumu, PVI netiek mainīts.
NVI: ja pašreizējais apjoms ir mazāks nekā iepriekšējās dienas apjoms, NVI = iepriekšējā NVI + {[(šodienas slēgšanas cena-vakardienas slēgšanas cena) / vakardienas slēgšanas cena)] x iepriekšējā NVI}. Ja pašreizējais apjoms ir lielāks nekā iepriekšējās dienas apjoms, NVI nav mainīts.
Šīs indeksa vērtības sniedz ieskatu par to, kā cenas svārstās atkarībā no tirdzniecības apjoma. Pieaugot apjomam, PVI pieaugtu, palielinoties apjomam. Tādējādi investori, kas vēlas gūt peļņu no apjomīgas tirdzniecības apjoma, varētu izmantot PVI kā vienu potenciālo cenu signālu indikatoru.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.