Vai deflācijas satricinājumi palīdz vai kaitē ekonomikai?

Kad ekonomika piedzīvo deflācijas šoku, sekas var būt gan pozitīvas, gan negatīvas patērētājiem un uzņēmumiem. Pastāv liela atšķirība starp terminiem dezinflācija un deflācija, kurus mēs vispirms apskatīsim pirms iedziļināšanās deflācijas satricinājumu cēloņos un sekās, un to, kā šie satricinājumi var ietekmēt ekonomiku, patērētājus un uzņēmumus.

SKAT: Viss par inflāciju
Dezinfekcija parasti notiek lejupslīdes periodā un izpaužas, palēninot cenu pieauguma tempu; tas notiek patērētāju pārdošanas apjoma samazināšanās rezultātā. Ja inflācijas līmenis pazeminās līdz zemākam līmenim nekā iepriekš, tehniski šī starpība ir inflācija.

No otras puses, deflāciju var uzskatīt par pretstatu inflācijai vai kā negatīvu inflāciju, un tā notiek, ja preču vai pakalpojumu piedāvājums palielinās ātrāk nekā naudas piedāvājums.

Deflācija un tās cēloņi Deflācija izpaužas kā vienlaicīga ilgstoša kontrakcija vai samazināšanās:

• Preču un pakalpojumu vispārējais cenu līmenis, kas veido patērētāju grozu (patēriņa cenu indekss)
• Biznesa un patēriņa kredītu pieejamība (kreditēšanas / kreditēšanas prakse)
• Patērētāju pieprasījumu izraisīja naudas piedāvājuma samazināšanās
• Valdības izdevumi
• Biznesa investīciju izdevumi
• Investīciju aktīvi

Deflācijas priekšgājējs vai priekšnoteikums var būt lejupslīdes periods (kas var pasliktināties līdz ekonomiskai depresijai), kura laikā notiek vai nu pārmērīga kredīta pagarināšana, vai arī milzīga parāda uzņemšanās.

Deflāciju var izraisīt jebkura šo faktoru kombinācija:

• Naudas piedāvājuma samazināšanās
• Preču vai pakalpojumu piedāvājuma pieaugums, kas saasina situāciju un vēl zemākas cenas
• Preču pieprasījuma samazināšanās
• Naudas pieprasījuma pieaugums

Vai nu palielinoties pieprasījumam pēc naudas, vai samazinoties naudas piedāvājumam, cilvēki vēlēsies vairāk naudas, kā rezultātā paaugstināsies procentu likme (naudas cena). Paaugstinātas procentu likmes samazinās pieprasījumu, jo patērētāji un uzņēmumi samazinās naudas aizņemšanos pirkumu veikšanai.

Ja saasinās deflācija, tā var ekonomiku ievirzīt deflācijas spirālē. Tas notiek tad, kad cenu pazemināšanās rezultātā tiek pazemināts ražošanas līmenis, kas, savukārt, noved pie zemākām algām, kas noved pie zemāka uzņēmumu un patērētāju pieprasījuma, kā rezultātā vēl vairāk pazeminās cenas. Divas ekonomikas nozares, kuras tradicionāli ir labi izolētas no ekonomikas lejupslīdes, ir izglītība un veselības aprūpe, jo to izmaksas un cenas faktiski var pieaugt, kamēr vairumam preču un pakalpojumu cenu līmenis pazeminās.

Naudas piedāvājums un deflācija Pārbaudīsim deflācijas faktorus un komponentus, katra darbību un to ietekmi uz ekonomiku. Mēs sāksim ar naudas piedāvājumu un kreditēšanu un kredīta pieejamību.

Naudas piedāvājums tiek definēts kā kopējā naudas summa, kas attiecīgajā laikā ir pieejama ekonomikā; tajā ietilpst valūta un dažādi banku un citu depozitāriju iestāžu piedāvātie noguldījumu veidi. Lai arī naudai vairs nav raksturīgas vērtības, tai ir četras ļoti vērtīgas funkcijas, kas atvieglo ekonomikas un sabiedrības darbību: tā kalpo kā valūtas maiņas līdzeklis, norēķinu vienība, vērtības krātuve un atliktā maksājuma standarts.

Kredīta veidi
Kredīts un kredīta pagarināšana ir parādnieka spēja piekļūt skaidrai naudai, lai sasniegtu finansiāla vai nefinansiāla rakstura mērķus. Kredīts ir divās dažādās formās, un katra forma darbojas un atšķirīgi ietekmē parādnieku.

Divi kredītu veidi ir pašlikvidējamie un ne-pašlikvidējamie kredīti. Pašlikvidējošs kredīts parasti ir aizdevums, kas vajadzīgs (ražošanas) preču ražošanai vai pakalpojumu sniegšanai, un tas ir uz diezgan īsu vai starpposma periodu. Tā veida dēļ šāds kredīts rada finanšu atdevi un naudas plūsmu, kas ļauj atmaksāt aizdevumu un rada pievienoto vērtību ekonomikai. Kredīts, kas neveic pašlikvidāciju, ir aizdevums, ko izmanto patēriņa preču iegādei (patēriņam); tas nav saistīts ar preču ražošanu vai pakalpojumu sniegšanu, tas paļaujas uz citiem ienākuma vai naudas avotiem, kas jāatmaksā, un tam ir tendence ilgstoši uzturēties sistēmā, jo tas nerada ienākumus vai skaidru naudu, lai pats sevi likvidētu. . Šāda veida kreditēšana un kredīta pagarināšana mēdz būt neproduktīva un ekonomikai vērtības vietā rada ievērojamas izmaksas (ieskaitot alternatīvās izmaksas), jo tām ir tendence apgrūtināt ražošanu.

Kreditēšana balstās uz divējādiem principiem: aizdevēja vēlmi pagarināt kredītu un nodrošināt līdzekļus patērētājiem un uzņēmumiem un aizņēmēja spēju atmaksāt aizdevumu ar procentiem, ņemot vērā noteikto procentu likmi, pamatojoties uz kredītpunktiem un reitingiem ( nauda). Abi principi balstās uz aizdevēju un patērētāju uzticēšanos viens otram, kā arī uz pozitīvu un augšupejošu ražošanas tendenci, kas ļauj parādniekiem atmaksāt aizdevuma saistības. Kad šī augšupejošā pieauguma tendence palēninās vai apstājas, mazinās arī pārliecība, kas ietekmē vēlmi aizdot un spēju atmaksāt aizdevumus.

Šādi apstākļi pārceļ visu ekonomikas dalībnieku uzmanību no izaugsmes uz saglabāšanu un izdzīvošanu. Tas nozīmē, ka kreditori kļūst konservatīvāki un uzmanīgāki attiecībā uz savu kreditēšanas praksi un pieteikumiem, kā rezultātā samazinās patērētāju un uzņēmējdarbības izdevumi; tas vēlāk ietekmē ražošanu, jo ir samazinājies pieprasījums pēc precēm un pakalpojumiem. Uzņēmējdarbības un patērētāju tēriņu samazināšanās rada spiedienu uz preču un pakalpojumu cenām un izraisa deflāciju.

Deflācijas ietekme uz ekonomiku
Kas īsti notiek deflācijas satricinājumu laikā? Cilvēki palielina savus uzkrājumus un tērē mazāk, it īpaši, ja baidās zaudēt darbu vai citus ienākumu avotus. Akciju tirgus piedzīvo vētrainas svārstības un norāda uz lejupejošu tendenci, tajā pašā laikā samazinoties uzņēmumu izpirkumiem, apvienošanās gadījumiem un naidīgai pārņemšanai. Valdības pārskata vai ievieš arvien stingrākus normatīvos aktus un īsteno valdības strukturālās izmaiņas. Šīs izturēšanās rezultātā ieguldījumu stratēģijas pāries uz mazāk riskantiem un konservatīvākiem ieguldījumu instrumentiem. Turklāt ieguldījumu stratēģijās tiks atbalstīti taustāmi ieguldījumi (nekustamais īpašums, zelts / dārgmetāli, kolekcionējami izstrādājumi) vai īstermiņa ieguldījumi, kuriem ir tendence saglabāt savas vērtības un nodrošināt patērētājam stabilāku pirktspēju.

Makroekonomiskā perspektīva
No makroekonomiskā viedokļa deflāciju izraisa gala preču un pakalpojumu pieprasījuma (investīciju un ietaupījumu līdzsvara) un piedāvājuma (likviditātes izvēles un naudas piedāvājuma līdzsvara) līkņu maiņa un kopējā pieprasījuma (iekšzemes kopprodukta) samazināšanās, kas monetārā politika var ietekmēt un mainīt.

Samazinoties naudas un kredīta darījumu apjomam attiecībā pret pieejamo preču un pakalpojumu apjomu, palielinās katras naudas vienības relatīvā vērtība, samazinoties preču cenām. Faktiski svārstās pašas naudas vērtība, nevis preču vērtība, kas atspoguļojas to cenās. Deflācijas ietekme uz cenām parasti notiek un parasti ir gan precēs, gan ieguldījumu aktīvos.

Mikroekonomiskā perspektīva
No mikroekonomikas viedokļa deflācija ietekmē divas svarīgas grupas: patērētājus un uzņēmumus.

Ietekme uz patērētāju
Šie ir daži no veidiem, kā patērētāji var sagatavoties deflācijai:

• Apmaksājiet vai nomaksājiet visus pašlikvidējošos parādus, piemēram, personiskos aizdevumus, kredītkaršu kredītus utt.
• Palieliniet ietaupījumu summu no katras algas
• Saglabājiet pensijas iemaksas, neskatoties uz akciju tirgus svārstībām
• Meklējiet darījumus un veiciet sarunas par ilglietojuma precēm, kuras nepieciešams iegādāties vai nomainīt
• Ja rodas nedrošības sajūta attiecībā uz darba turpināšanu un stabilitāti vai ienākumus radošiem aktīviem, sāciet meklēt alternatīvus ienākumu avotus
• Dodieties atpakaļ uz skolu vai atjauniniet prasmes, lai uzlabotu personīgo tirgojamību

Ietekme uz uzņēmējdarbību
Šie ir daži no veidiem, kā bizness var sagatavoties deflācijai:

• Izstrādājiet rīcības plānu, kas nodrošinās alternatīvas jebkuram uzņēmējdarbības aspektam, nozarei vai izmaksām, kuras ietekmēs deflācija
• Rūpīgi plānojiet preču un pakalpojumu ražošanu un krājumu samazināšanu
• Investīciju plānošanā galvenā uzmanība jāpievērš augstākas vērtības precēm vai pakalpojumiem un jāizvairās no augstākām / zemākas vērtības cenām
• Palieliniet ieguldījumus, kas palielinās produktivitāti un samazinās izmaksas
• Pārvērtējiet visas izmaksas un līgumiskos līgumus ar klientiem un piegādātājiem un pēc vajadzības rīkojieties atbilstoši

Grunts līnijas deflācija var būt izdevīga, ja ražotāji vai piegādātāji var saražot vairāk preču par zemākām izmaksām, novedot pie zemākām cenām patērētājiem. Tas var būt saistīts ar izmaksu samazināšanas metodēm vai efektīvāku ražošanu uzlabotās tehnoloģijas dēļ. Deflāciju var uzskatīt arī par izdevīgu, jo tā var palielināt valūtas pirktspēju, kura pērk vairāk preču un pakalpojumu.

Tomēr deflācija var kaitēt arī ekonomikai, jo tā piespiež uzņēmumus samazināt cenas, lai piesaistītu patērētājus un stimulētu pieprasīto daudzumu, kam ir vēl vairāk kaitīga ietekme. Deflācija arī kaitīgi ietekmē kredītņēmējus, jo viņiem ir jāatmaksā aizdevumi dolāros, kas nopirks vairāk preču un pakalpojumu (lielāka pirktspēja) nekā dolāri, kurus viņi aizņēmās. Patērētāji vai uzņēmumi, kas iegādājas jaunus aizdevumus, paaugstinās reālās vai ar inflāciju koriģētās kredīta izmaksas, kas ir tieši pretējs efekts tam, ko monetārā politika mēģina panākt, lai apkarotu pieprasījuma krišanos. Deflācija liek valsts centrālajai bankai pārvērtēt savu naudas vienību un pielāgot savu ekonomisko un normatīvo politiku, lai tiktu galā ar deflācijas satricinājumiem.