Izkliede
Dispersija ir statistikas termins, kas apraksta vērtību diapazona lielumu, kas paredzēts noteiktam mainīgajam. Finansēs izkliedi izmanto, pētot ieguldītāju un analītiķu pārliecības ietekmi uz vērtspapīru tirdzniecību un pētot atdeves mainīgumu no noteiktas tirdzniecības stratēģijas vai ieguldījumu portfeļa. To bieži interpretē kā nenoteiktības pakāpes un tādējādi riska pakāpi, kas saistīta ar konkrētu vērtspapīru vai ieguldījumu portfeli.
IZKLĀŠANA LEJĀ Dispersija
Piemēram, pazīstamais riska mērījums, beta, mēra vērtspapīra ienesīguma izkliedi attiecībā pret noteiktu etalonu vai tirgus indeksu. Ja izkliede ir lielāka par etalona, tad tiek uzskatīts, ka drošība ir riskantāka par etalonu. Ja izkliede ir mazāka, tad tiek uzskatīts, ka tā ir mazāk riskanta nekā etalons.
Beta lielums 1.0 norāda, ka ieguldījums virzās vienlaicīgi ar etalonu. Beta 0 nenozīmē korelāciju, un beta mazāka par 0 parāda pretēju kustību salīdzinājumā ar etalonu. Piemēram, ja ieguldījumu portfeļa beeta ir 1.0, izmantojot S&P 500 kā etalonu, pārvietošanās starp portfeli un etalonu ir gandrīz identiska. Ja S&P 500 palielinās par 10%, tas pats ir portfelis. Ja negatīvā beta versijā S&P 500 ir uz augšu, portfelis pārvietojas tieši pretējā virzienā, kas šajā gadījumā samazināsies.
Standarta novirze
Standarta novirze ir vēl viena parasti izmantota izkliedes mērīšanas statistika. Tas ir vienkāršs veids, kā novērtēt ieguldījuma vai portfeļa nepastāvību. Jo zemāka standartnovirze, jo zemāka nepastāvība. Piemēram, biotehnoloģisko materiālu standartnovirze ir 20, 0% ar vidējo ienesīgumu 10%. Investoram jārēķinās, ka ieguldījuma cena pozitīvā vai negatīvā veidā mainīsies par 20% no vidējās atdeves. Teorētiski krājuma vērtība var svārstīties no negatīviem 10% līdz pozitīviem 30%. Krājumiem ir vislielākā standartnovirze, obligācijām un skaidrai naudai ir daudz zemāki rādītāji.
Alfa
Gan beta, gan standartnovirze ir parastie mērījumi, ko izmanto portfeļa izkliedes noteikšanai, bet bieži tie darbojas neatkarīgi viens no otra. Alfa ir statistika, kas mēra portfeļa riska koriģēto ienesīgumu. Pozitīvs skaitlis liecina, ka portfelim vajadzētu saņemt pozitīvu atdevi apmaiņā pret pieņemto riska līmeni. Portfeļa, kas uzņemas pārmērīgu risku un nesaņem pietiekamu atdevi, alfa vērtība ir 0 vai mazāka. Alfa ir rīks ieguldītājiem, kas vēlas novērtēt portfeļa pārvaldnieka panākumus. Portfeļa pārvaldnieks ar pozitīvu alfa norāda labāku atdevi ar tādu pašu risku kā vai ar mazāku risku nekā etalons.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.