Lielās bankas tiek pārdotas pēc ieņēmumiem

Pirmās bankas otrajā ceturksnī gūto ienākumu sērija neizraisīja interesi par pirkšanas interesi par piektdienas sesiju, izraisot nelielu JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) un Wells Fargo & Company (WFC) akciju kritumu. Bank of America Corporation (BAC) akciju tirgus cena ir nedaudz augstāka pēc pirmdienas pirmstirgus pozitīvā ziņojuma, taču agresīvi pārdevēji varētu pārvietot pozīcijas pēc zvana sākuma.

Neierobežotā reakcija, neraugoties uz nodokļu samazināšanu un plaukstošu ASV ekonomiku, turpina lācīgu rīcību kopš janvāra, kad komercbanku sektora krājumi papildinājās un veica starpposma korekcijas. Viņi jau vairākus mēnešus čurā ap savu 200 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo lielumu (EMA), bet joprojām nav piesaistījuši apņēmīgus pircējus. Zaudējumi ir bijuši ierobežoti, taču izplatīšanas paradumi visā nozarē varētu paredzēt būtisku lejupslīdi 2019. gadā un pēc tam.

Procentu likmju paaugstināšanās, vājie korporatīvie ieguldījumi un draudošais tirdzniecības karš ir nelabvēlīgi ietekmējuši šo tirgus grupu, kas nav pārsteidzoši, jo lielo banku darbības rādītāji daudzus gadus ir zemāki nekā 2008. gada ekonomikas sabrukums. 2016. gada novembra prezidenta vēlēšanas beidzot izraisīja izlaušanos, taču, ņemot vērā Federālo rezervju agresīvo likmju paaugstināšanas grafiku, iespējams, ka nozares daudzgadu tendence ir ritējusi. (Skat. Arī: 6 lielie banku krājumi var sagādāt lielākas sāpes uz priekšu .)

Dow komponents JPMorgan Chase & Co. (JPM) 2016. gadā izcēlās ar vairāk nekā 16 gadu pretestību un ienāca spēcīgā tendencē, kas 2018. gada janvārī pārsniedza nedaudz zem 120 USD. Divi neveiksmīgi mēģinājumi martā neizdevās, dodot ceļu seklajam kritienam, kam ir publicēja aizvien pieaugošu zemāko un zemāko rādītāju sēriju. Krājums maija beigās sasniedza 200 dienu EMA un jūnijā to pārspēja.

Iepriekšēja peļņas pirkšanas vilnis atņēma šķēršļus, savukārt ceturkšņa pārskats izraisīja jaunu pārdošanas spiedienu. Sekundārais sadalījums varētu radīt lielu pretestību ap USD 105, vienlaikus uzstādot posmu dziļākam slidkalniņam, kas varētu sasniegt 80. gadu vidu. Pēdējais rallija posms no 2017. gada jūnija līdz 2018. gada janvārim sākās ar USD 81, 64, kas ir atbalsta līmenis, kas buļļiem ir jāaizstāv par katru cenu, lai izvairītos no lielas lejupslīdes. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: JPMorgan pārskati par ieņēmumiem atsitiena režīmā .)

Citigroup Inc. (C) daudzus gadus bija sliktāks par saviem vienaudžiem, sekojot pēdējās desmitgades lāču tirgum, lai paliktu biznesā, bija spiests izdot reverso sadalījumu 1 pret 10. 2009. gada pretestības līmenis 50. gadu vidū neizdevās ieplānot, līdz 2016. gada izlaušanās banku gigantu izvirzīja tirgus līderpozīcijā. Rallijs 2018. gada janvārī apstājās nedaudz virs 80 ASV dolāriem, dodot ceļu zemākām un zemākām atzīmēm, kas martā pārtrauca 200 dienu EMA.

Krājums četras reizes ir pārbaudījis sadalītā vidējā vidusdaļas apakšdaļu, bet nav spējis pārmontēt barjeru. Pat ja tā, tas joprojām tirgojas tuvu marta cenu līmenim, norādot uz pārtraukumu, nevis uz aktīvu lejupslīdi. Mēneša stohastiskais oscilators tuvojas pirmajam pārpārdotajam lasījumam kopš 2016. gada sākuma, radot cerības, ka tuvojas dibens. Tomēr laiks beidzas, un neapmierinātie akcionāri vēro, kā citi sektori meklē jaunus sasniegumus.

Wells Fargo & Company (WFC) pēdējos gados vairākkārt ir iešāvis kājā, pieķerts skandālu un korporatīvu pārkāpumu sērijās. Tas tika papildināts ar augšējiem 50 USD 2015. gadā un tika pārdots 2016. gada ceturtajā ceturksnī, atpūšoties 200 nedēļu EMA 40 gadu vidū. Krājumi 2017. gadā palielinājās, palielinoties banku sektoram, un martā sasniedza augstāko pretestību. Būtisks izrāviens 2018. gada janvārī sasniedza visu laiku augstāko līmeni 60. gadu vidū, taču agresīvi pārdevēji uzbruka piedāvājumam, izraisot neveiksmīgu izlaušanos.

Lejupslīde februārī sasniedza 200 dienu EMA un martā pārtrauca atbalstu, nolaižoties līdz septiņu mēnešu zemākajai robežai pie USD 50. Kopš aprīļa akciju kurss ir pieaudzis, taču trīs mēnešu lāča karoga modelis paredz, ka pārdevēji galu galā atgriezīsies spēkā un pazeminās banku gigantu līdz jaunam zemākajam līmenim. Pašreizējā augšupeja varētu sasniegt cenu zonu no 58 līdz 60 ASV dolāriem, pirms tas notiks, savukārt karoga atbalsta pārtraukšana izraisītu agresīvu pārdošanas signālu. (Plašāku informāciju skatiet: Wells Fargo Stock var samazināties 7%, straujās izaugsmes apstākļos .)

Grunts līnija

Lielākās komercbankas tika pārdotas pēc tam, kad piektdien tika ziņots par otrā ceturkšņa ieņēmumiem, turpinot lācīgu cenu rīcību, kas varētu liecināt par ilgtermiņa kāpumu. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Komercbanku loma ekonomikā .)