Riska un riska piramīdas noteikšana

Jūs varētu būt pazīstams ar riska atlīdzības jēdzienu, kas nosaka, ka jo lielāks ir konkrēta ieguldījuma risks, jo lielāka ir iespējamā atdeve. Bet daudzi individuālie investori nesaprot, kā noteikt atbilstošu riska līmeni, kas jāveic viņu portfeļiem. Šis raksts sniedz vispārēju sistēmu, kuru jebkurš ieguldītājs var izmantot, lai novērtētu savu personīgo riska līmeni un kā šis līmenis attiecas uz dažādiem ieguldījumiem.

Riska un ieguvuma koncepcija

Riska atlīdzība ir vispārējs kompromiss, kas ir pamatā visam, no kā var gūt ienākumus. Jebkurā laikā, kad jūs ieguldāt naudu kaut kas, pastāv risks, neatkarīgi no tā, vai tas ir liels vai mazs, ka, iespējams, nesaņemsit naudu - ka ieguldījums var neizdoties. Par šī riska uzņemšanos jūs sagaidāt atdevi, kas jums kompensēs iespējamos zaudējumus. Teorētiski, jo augstāks ir risks, jo vairāk jums vajadzētu uzņemties par ieguldījuma turēšanu, un jo mazāks ir risks, jo mazāk jums vajadzētu saņemt vidēji.

Investīciju vērtspapīriem mēs varam izveidot diagrammu ar dažādiem vērtspapīru veidiem un ar tiem saistītajiem riska / ienesīguma profiliem.

Lai arī šī diagramma nekādā ziņā nav zinātniska, tā sniedz vadlīnijas, kuras investori var izmantot, izvēloties dažādus ieguldījumus. Šīs diagrammas augšējā daļā atrodas ieguldījumi, kuriem ir lielāks risks, taču tie varētu piedāvāt investoriem lielāku ienesīguma potenciālu virs vidējā līmeņa. Zemākā daļā ir daudz drošākas investīcijas, taču šīm investīcijām ir mazāks augstas atdeves potenciāls.

Jūsu riska izvēles noteikšana

Ja ir tik daudz dažādu investīciju veidu, no kuriem izvēlēties, kā ieguldītājs nosaka, cik lielu risku viņš vai viņa var pārvaldīt

• Laika horizonts: pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas vienmēr jānosaka, cik daudz laika jums ir nepieciešams, lai saglabātu ieguldīto naudu. Ja jums šodien ir ieguldīti 20 000 USD, bet tas ir vajadzīgs viena gada laikā, lai iemaksātu jaunu māju, naudas ieguldīšana paaugstināta riska akcijās nav labākā stratēģija. Jo riskantāks ir ieguldījums, jo lielāka ir tā nepastāvība vai cenu svārstības. Tātad, ja jūsu laika horizonts ir salīdzinoši īss, jūs, iespējams, būsit spiests pārdot savus vērtspapīrus ar ievērojamiem zaudējumiem. Ar ilgāku laika periodu ieguldītājiem ir vairāk laika, lai atgūtu iespējamos zaudējumus, un tāpēc teorētiski viņi ir tolerantāki pret lielākiem riskiem. Piemēram, ja šie USD 20 000 ir domāti ezera krasta kotedžai, kuru plānojat iegādāties 10 gadu laikā, varat ieguldīt naudu augstāka riska akcijās. Kāpēc? Tā kā ir vairāk laika zaudējumu atgūšanai un mazāka iespējamība, ka pārāk agri spiests pārdot pozīciju.
• Bankroll : naudas summas noteikšana, kuru jūs varat zaudēt, ir vēl viens svarīgs faktors, lai noskaidrotu savu riska toleranci. Iespējams, ka šī nav visoptimistiskākā investīciju metode; tomēr tas ir visreālākais. Ieguldot tikai naudu, ko varat atļauties pazaudēt vai kādu laiku varat piesaistīt, jūs panikas vai likviditātes problēmu dēļ netiksit pakļauti spiedienam pārdot ieguldījumus. Jo vairāk naudas jums ir, jo lielāku risku jūs varat uzņemties. Salīdziniet, piemēram, personu, kuras neto vērtība ir USD 50 000, ar citu personu, kuras neto vērtība ir USD 5 miljoni. Ja abi iegulda vērtspapīros 25 000 USD no savas neto vērtības, kritums vairāk ietekmē personu ar zemāku tīro vērtību nekā personu ar augstāku tīro vērtību.

Investīciju riska piramīda

Pēc tam, kad esat izlēmis, cik liels risks ir pieņemams jūsu portfelī, atzīstot savu laika horizontu un bankrolu, varat izmantot riska piramīdas pieeju savu aktīvu līdzsvarošanai.

Šo piramīdu var uzskatīt par aktīvu sadales rīku, kuru investori var izmantot, lai dažādotu portfeļa ieguldījumus atbilstoši katra vērtspapīra riska profilam. Piramīdai, kas pārstāv investora portfeli, ir trīs atšķirīgi līmeņi:

• Piramīdas pamatne - Piramīdas pamats attēlo spēcīgāko daļu, kas atbalsta visu, kas atrodas virs tās. Šajā jomā vajadzētu būt ieguldījumiem ar zemu riska pakāpi un ar paredzamu atdevi. Tā ir lielākā platība, un tajā ietilpst lielākā daļa jūsu aktīvu.
• Vidējā porcija - Šī joma būtu jāveido no vidēja riska ieguldījumiem, kas piedāvā stabilu ienesīgumu, vienlaikus ļaujot veikt kapitāla pieaugumu. Lai arī šie ieguldījumi ir riskantāki par aktīviem, kas rada bāzi, tiem tomēr vajadzētu būt samērā drošiem.
• Samits - rezervēts īpaši augsta riska investīcijām, tas ir mazākais piramīdas (portfeļa) laukums, un tam vajadzētu sastāvēt no naudas, kuru varat pazaudēt bez nopietnām sekām. Turklāt samitā esošajai naudai jābūt diezgan rīcībā esošai, tāpēc jums nav priekšlaicīgi jāpārdod, ja ir kapitāla zaudējumi.

Grunts līnija

Ne visi investori ir radīti vienādi. Lai gan daži dod priekšroku mazākam riskam, citi investori dod priekšroku vēl lielākam riskam nekā tiem, kuriem ir lielāka tīrā vērtība. Šī dažādība noved pie ieguldījumu piramīdas skaistuma. Tie, kas vēlas lielāku risku savos portfeļos, var palielināt samita lielumu, samazinot pārējās divas sadaļas, un tie, kas vēlas mazāku risku, var palielināt bāzes lielumu. Jūsu portfeli attēlojošā piramīda jāpielāgo jūsu riska izvēlei.

Investoriem ir svarīgi saprast riska ideju un to, kā tā uz viņiem attiecas. Apzinātu ieguldījumu lēmumu pieņemšana nozīmē ne tikai atsevišķu vērtspapīru izpēti, bet arī izpratni par savām finansēm un riska profilu. Lai iegūtu novērtējumu par vērtspapīriem, kas piemēroti noteiktam riska tolerances līmenim, un lai palielinātu atdevi, ieguldītājiem vajadzētu būt priekšstatam par to, cik daudz laika un naudas viņiem jāiegulda, un atdevi, kuru viņi vēlas.