Valūtas mijmaiņas darījumu definīcija
Valūtas mijmaiņas darījums, ko dažreiz dēvē par dažādu valūtu mijmaiņas darījumu, ietver procentu - un dažreiz arī pamatsummas - apmaiņu vienā valūtā pret to pašu citā valūtā. Procentu maksājumi tiek apmainīti noteiktos datumos visā līguma darbības laikā. Tas tiek uzskatīts par ārvalstu valūtas maiņas darījumu, un saskaņā ar likumu to nav jāuzrāda uzņēmuma bilancē.
Taustiņu izņemšana
- Valūtas mijmaiņas darījums ietver procentu un dažreiz arī pamatsummas apmaiņu vienā valūtā par to pašu citā valūtā.
- Uzņēmumi, kas veic uzņēmējdarbību ārzemēs, bieži izmanto valūtas mijmaiņas darījumus, lai iegūtu labvēlīgākas aizdevuma likmes vietējā valūtā nekā tad, ja viņi aizņēmās naudu no vietējās bankas.
- Likums, kas uzskatāms par ārvalstu valūtas maiņas darījumu, likumos nav noteikts, ka tas ir jāuzrāda uzņēmuma bilancē.
- Procentu likmju svārstības valūtas mijmaiņas darījumos ietver fiksētu likmi pret fiksētu likmi, mainīgu likmi uz mainīgu likmi vai fiksētu likmi uz mainīgu likmi.
Valūtas mijmaiņas darījumu pamati
Valūtas mijmaiņas darījumi sākotnēji tika veikti, lai apietu valūtas maiņas kontroli, valdības noteiktos ierobežojumus valūtu pirkšanā un / vai pārdošanā. Lai arī valstis ar vāju un / vai jaunattīstības ekonomiku parasti izmanto ārvalstu valūtas kontroli, lai ierobežotu spekulācijas ar to valūtām, mūsdienās vairums attīstīto valstu ir atcēlušas kontroli.
Tāpēc mijmaiņas darījumi visbiežāk tiek veikti, lai ierobežotu ilgtermiņa ieguldījumus un mainītu abu pušu procentu likmes. Uzņēmumi, kas veic uzņēmējdarbību ārvalstīs, bieži izmanto valūtas mijmaiņas darījumus, lai vietējā valūtā iegūtu izdevīgākas aizdevuma likmes, nekā tas būtu iespējams, ja viņi aizņēmtos naudu no bankas šajā valstī.
Valūtas mijmaiņas darījumi ir svarīgi finanšu instrumenti, kurus izmanto bankas, investori un daudznacionālas korporācijas.
Kā darbojas valūtas mijmaiņas darījums
Valūtas mijmaiņas darījumā puses iepriekš vienojas par to, vai darījuma sākumā tās apmainīsies ar abu valūtu pamatsummām. Divas pamatsummas rada netiešu valūtas maiņas kursu. Piemēram, ja mijmaiņas darījums ietver 10 miljonu euro apmaiņu pret 12, 5 miljoniem ASV dolāru, tas rada netiešo EUR / USD maiņas kursu 1, 25. Termiņā jāmaina tās pašas divas pamatsummas, kas rada valūtas maiņas kursa risku, jo tirgus, iespējams, ir pārcēlies tālu no 1, 25 intervences gados.
Cenas parasti izsaka kā Londonas starpbanku piedāvātās likmes (LIBOR), pieskaitot vai atskaitot noteiktu punktu skaitu, pamatojoties uz procentu likmju līknēm sākumā un abu pušu kredītrisku.
Valūtas mijmaiņas darījumu var veikt vairākos veidos. Daudzos mijmaiņas darījumos tiek izmantotas vienkārši nosacītas pamatsummas, kas nozīmē, ka pamatsummas tiek izmantotas, lai aprēķinātu procentus, kas maksājami katrā periodā, bet netiek apmainīti.
Ja darījuma uzsākšanas laikā notiek pilnīga pamatsummas apmaiņa, maiņas datums tiek mainīts. Valūtas mijmaiņas darījumu termiņi ir apgrozāmi vismaz 10 gadus, padarot tos par ļoti elastīgu ārvalstu valūtas metodi. Procentu likmes var būt fiksētas vai mainīgas.
Indija un Japāna 2018. gada oktobrī parakstīja divpusēju valūtas mijmaiņas līgumu 75 miljardu USD vērtībā, lai panāktu stabilitāti forex un kapitāla tirgos Indijā.
Procentu likmju maiņa valūtas mijmaiņas darījumos
Procentu likmju maiņai ir trīs atšķirības: fiksēta likme pret fiksētu likmi; mainīgā likme pret mainīgo likmi; vai fiksēta likme pret mainīgu likmi. Tas nozīmē, ka mijmaiņas darījumos starp eiro un dolāriem puse, kurai sākotnēji ir pienākums maksāt fiksētu procentu likmi eiro aizdevumam, var to apmainīt pret fiksētu procentu likmi dolāros vai mainīgu procentu likmi dolāros. Alternatīvi, puse, kuras eiro aizdevums ir ar mainīgu procentu likmi, var to apmainīt pret mainīgu vai fiksētu likmi dolāros. Divu mainīgu procentu likmju mijmaiņas darījumu dažreiz sauc par bāzes mijmaiņas darījumu.
Procentu likmju maksājumus parasti aprēķina reizi ceturksnī un apmainās pusgada laikā, lai gan mijmaiņas darījumus var strukturēt pēc vajadzības. Procentu maksājumi parasti netiek ieskaitīti, jo tie ir dažādās valūtās.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.