Cox-Ingersoll-Ross modelis (CIR)

Kas ir Cox-Ingersoll-Ross modelis (CIR)?

Cox-Ingersoll-Ross modelis (CIR) ir matemātiska formula, ko izmanto, lai modelētu procentu likmju svārstības, un to virza vienīgais tirgus riska avots. To izmanto kā metodi procentu likmju prognozēšanai, un tā balstās uz stohastisko diferenciālvienādojumu.

Cox-Ingersoll-Ross (CIR) modeli 1985. gadā izstrādāja Džons C. Kokss, Džonatans E. Ingersols un Stefans A. Ross kā Vasiceka procentu likmes modeļa atvase.

CIR modeļa pamati: kā tas darbojas

Cox-Ingersoll-Ross modelis nosaka procentu likmju izmaiņas kā pašreizējās nepastāvības, vidējās likmes un starpības reizinājumu. Tad tas ievieš tirgus riska elementu. Kvadrātsaknes elements nepieļauj negatīvas likmes, un modelis pieņem vidējo reversiju uz normālu ilgtermiņa procentu likmi. Cox-Ingersoll-Ross modeli bieži izmanto procentu likmju atvasinājumu novērtēšanā.

Taustiņu izņemšana

• CIR tiek izmantots, lai prognozētu procentu likmes.
• CIR ir vienfaktora līdzsvara modelis, kas izmanto kvadrātsaknes difūzijas procesu, lai nodrošinātu, ka aprēķinātās procentu likmes vienmēr nav negatīvas.

Atšķirība starp CIR un Vašiceka procentu likmju modeli

Līdzīgi kā Cox-Ingersoll-Ross modelis, arī Vasicek modelis ir viena faktora modelēšanas metode. Tomēr Vasiceka modelis pieļauj negatīvas procentu likmes, jo tas neietver kvadrātsaknes komponentu.

Ilgi tika domāts, ka modeļa nespēja radīt negatīvas likmes ir liela Cox-Ingersoll-Ross modeļa priekšrocība salīdzinājumā ar Vasiceka modeli, taču pēdējos gados, kad daudzas Eiropas centrālās bankas ir ieviesušas negatīvas likmes, šī nostāja ir pārdomāta.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas Vašiceka procentu likmju modelis Vašiceka procentu likmju modelis prognozē procentu likmju izmaiņas, pamatojoties uz tirgus risku, laiku un ilgtermiņa līdzsvara procentu likmju vērtībām. vairāk Kā darbojas Black Scholes cenu modelis Black Scholes modelis ir cenu svārstību modelis finanšu instrumentiem, piemēram, akcijām, ko cita starpā var izmantot, lai noteiktu Eiropas pirkšanas iespējas cenu. vairāk Hestona modeļa definīcija Hestona modelis, kas nosaukts pēc Stīva Hestona, ir stohastiskas volatilitātes modelis, ko finanšu speciālisti izmanto, lai novērtētu Eiropas iespējas. vairāk Izpratne par Heath-Jarrow-Morton modeli Heath-Jarrow-Morton modeli izmanto, lai modelētu nākotnes procentu likmes, kuras pēc tam izmanto, lai atrastu procentu likmēm jutīgu vērtspapīru teorētisko vērtību. vairāk Korpusbaltā modelis Hull-White modeli izmanto atvasināto instrumentu cenu noteikšanai, pieņemot, ka īsajām likmēm ir normāls sadalījums un atgriežas vidējā vērtība. vairāk Opciju cenu noteikšanas teorija Definīcija Opciju cenu noteikšanas teorijā tiek izmantoti mainīgie (akciju cena, realizācijas cena, nepastāvība, procentu likme, laiks līdz termiņa beigām), lai teorētiski novērtētu opciju. vairāk partneru saišu