Korporatīvie ar inflāciju saistītie vērtspapīri

Korporatīvo ar inflāciju saistīto vērtspapīru DEFINĪCIJA

Korporatīvie ar inflāciju saistītie vērtspapīri (CIPS), ko dēvē arī par ar inflāciju saistītām obligācijām, ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, kuru kupona likme tiek indeksēta ar inflāciju. Tā kā obligāciju ienesīgums koriģējas katru mēnesi, tie nodrošina ienākumus, kas ātri reaģē uz inflācijas izmaiņām.

AIZSARDZĪBA Ar korporatīvo inflāciju saistītie vērtspapīri

Korporatīvie ar inflāciju saistītie vērtspapīri var sniegt investoriem zināmu aizsardzību pret inflāciju, piemēram, ar valsts kases vērtspapīriem, kas aizsargāti no inflācijas (TIPS) - kuru obligāciju pamatsumma mainās atkarībā no inflācijas. Tie arī nodrošina papildu diversifikāciju, jo tiem ir zema korelācija ar citām aktīvu klasēm, un tie var samazināt obligāciju portfeļa procentu likmju jutīgumu vai ilgumu, jo tos parasti piedāvā ar termiņu no pieciem līdz desmit gadiem. Tomēr ir kompromiss. Kad inflācija ir zema, CIPS ienesīgums ir zemāks par vidējo, salīdzinot ar tradicionālajām korporatīvajām obligācijām.

Kupona likme - kurai var būt maksimālā robeža un var būt tikai daļēji mainīga - parasti tiek saskaņota ar noteiktu inflācijas rādītāju, piemēram, patēriņa cenu indeksu, un tiek atjaunināta katru mēnesi. Piemēram, mums ir korporatīvā ar inflāciju saistīta obligācija ar kupona likmi 5.000% un nominālvērtību 1000 USD. Iegādājoties obligācijas turētāju, maksājumi būtu 50 USD gadā. Ja inflācijas dēļ obligāciju turētājiem vajadzētu saņemt 75 USD gadā, tad kupona likmei vajadzētu palielināties līdz 7, 500% (7, 500% x 1000 USD = 75 USD).

Ar korporāciju ar inflāciju saistīti vērtspapīri nav plaši izplatīti

Lielāko daļu CIPS izdod finanšu iestādes. Tā kā vairums šo emisiju ir mazas, privātajiem ieguldītājiem ir grūti atrast CIPS piedāvājumus - ja vien viņi nesadarbojas ar specializētu obligāciju brokeri. Un, lai gan CIPS nodrošina ieguldītājiem daudz augstāku nominālo ienesīgumu, tie pakļauj ieguldītājus tādam pašam kredītriskam, procentu likmju riskam un saistību neizpildes riskam kā parastās korporatīvās obligācijas.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izpratne par Gilts Gilts ir obligācijas, kuras emitē Lielbritānijas valdība un kuras parasti uzskata par zema riska ekvivalentiem ASV Valsts kases vērtspapīriem. vairāk ar indeksu saistītā obligācija Ar indeksu saistītā obligācija ir obligācija, kurā ienākumu samaksa par pamatsummu ir saistīta ar īpašu cenu indeksu, parasti ar patēriņa cenu indeksu. vairāk ar inflāciju indeksēts vērtspapīrs Inflācijas indeksēts vērtspapīrs ir vērtspapīrs, kas garantē ienesīgumu, kas pārsniedz inflācijas līmeni, ja to tur līdz termiņa beigām. Ar inflāciju indeksēti vērtspapīri saista to kapitāla vērtības pieaugumu vai kupona maksājumus ar inflācijas līmeni. vairāk Fiksēta ienākuma produktu priekšrocības un riski Fiksētie ienākumi ir vērtspapīru veids, kas maksā ieguldītājiem nemainīgus procentu maksājumus līdz tā termiņa beigām. Termiņā ieguldītājiem tiek atmaksāta pamatsumma, ko viņi bija ieguldījuši. vairāk ar inflāciju aizsargāta drošība (IPS) Ar inflāciju aizsargāta fiksēta ienākuma vērtspapīrs, ko parasti izdod ASV valdība, garantē reālu ienesīguma likmi, kas koriģēta atbilstoši inflācijai. vairāk Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri aizsargā ieguldītājus no inflācijas Valsts kases ar inflāciju aizsargāta vērtspapīri (TIPS) ir obligācija, kas tiek indeksēta ar inflāciju, lai aizsargātu investorus no cenu pieauguma negatīvās ietekmes. vairāk partneru saišu