Tuvojas (saplūst)
Ieguldot vērtspapīros, sajaucas (sajaucas), kad dažādu investoru nauda tiek apvienota vienā fondā. Apvienībai ir daudz priekšrocību, ieskaitot zemākas maksas un piekļuvi ieguldījumiem ar lieliem pirkumiem. Šis termins var attiekties arī uz nelikumīgu rīcību, izmantojot klienta naudu mērķiem, kuriem viņi nepiekrita.
Taustiņu izņemšana
- Sajaukšanās ir tāda, kad ieguldījumu pārvaldnieks ņem naudu no atsevišķiem ieguldītājiem un apvieno to vienā fondā.
- Sajaukšanai ir daudz priekšrocību, galvenokārt saistībā ar mērogu, ieskaitot zemākas maksas un piekļuvi plašākam investīciju klāstam.
- Sajaukšana var attiekties arī uz nelikumīgu rīcību, apvienojot klienta naudu ar personīgo naudu bez līguma atļaujas to darīt.
Izpratne par sajaukšanos (sajaukšanos)
Sajaukšana nozīmē ieguldītāju ieguldīto aktīvu apvienošanu vienā fondā vai ieguldījumu instrumentā. Sajaukšana ir vairumam ieguldījumu fondu galvenā iezīme. To var izmantot arī dažādu veidu iemaksu apvienošanai dažādiem mērķiem. Zemāk ir daži investīciju apvienošanās piemēri.
1. Ja jūs iemaksājat algas mantojuma fondā, alga netiks uzskatīta par atsevišķiem līdzekļiem, bet gan par daļu no mantojuma fonda. Tādējādi algas nauda vairs netiek uzskatīta par mantojuma nodalītu mantu.
2. Ieguldījumu pārvaldībā tas ir individuālo klientu iemaksu apvienošana vienā fondā, kura daļa pieder katram ieguldītājam. Apvienotos līdzekļus pārvalda līdz noteiktam mērķim. Kopfondiem tiek izmantota sajaukta fondu struktūra. To izmanto arī institucionālo ieguldījumu fondu pārvaldīšanai.
Sajaukšanas priekšrocības
Investori, kas iemaksā naudu vienā fondā, ir struktūra, kuru ieguldījumu pārvaldībā izmanto kopš pirmo ieguldījumu fondu darbības uzsākšanas. Sajaukšana ļauj portfeļa pārvaldītājam visaptveroši pārvaldīt ieguldījumu iemaksas portfelī atbilstoši konkrētai stratēģijai. Apkopoto fondu izmantošana ļauj fondu pārvaldītājiem samazināt tirdzniecības izmaksas, jo darījumus var veikt lielākos blokos. Ieguldītāju iemaksu apvienošana prasa, lai fondu pārvaldnieki saglabātu noteiktas pozīcijas skaidrā naudā, lai uzskaitītu sajaukto akcionāru darījumus.
Kopējie fondi un apvienotie fondi ir divi no investīciju tirgū vispopulārākajiem sajauktajiem līdzekļiem. Jebkuru instrumentu, kas sajauc ieguldītāju ieguldījumus noteiktam ieguldījumu mērķim, var uzskatīt par apvienotu fondu. Pie cita veida apvienotajiem fondiem pieder biržā tirgoti fondi, apvienoti ieguldījumu fondi, kolektīvo ieguldījumu fondi un trasta fondi.
Standarta uzskaite ļauj operatīvajām komandām uzraudzīt un regulāri ziņot fonda pozīcijām ieguldītājiem. Kopfondu ieguldītājiem ikdienas cenu kotējumi ļauj investoram uzzināt precīzu viņu atrašanās vietu kopfondā procentos no fonda pārvaldītajiem aktīviem.
Sajauktie fondi piedāvā ieguldītājiem apjoma priekšrocības. Lielāks naudas fonds var nodrošināt piekļuvi ieguldījumiem, kuriem var būt nepieciešama lielāka iemaksa. Arī tāpēc, ka ieguldījumu pārvaldītājam darbs lielākoties ir vienāds, individuālie ieguldītāji var gūt labumu no zemākām maksām nekā tad, ja viņi būtu nolīguši savus investīciju pārvaldītājus mazāku summu pārvaldīšanai. Tomēr lieli naudas fondi var mazināt ieguvumus no mazākiem ieguldījumiem. Neliela, bet laba iespēja, iespējams, "aizvirzīs adatu", lai tā būtu izpētes vērta un riskētu uz lielāku fondu, jo ieguvumi ir jāizdala lielai investoru grupai.
Savienojošie nekustamie īpašumi / Trasta fondi (REIT)
Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) ir apvienoti fondi. Privātpersonas apvieno naudu, lai ieguldītu lielos nekustamā īpašuma projektos. Paši fondi parasti ir uzņēmumi, kas darbojas un kuriem pieder ienākumu gūšanas nekustamais īpašums, piemēram, dzīvokļi, tirdzniecības centri un biroju ēkas. Investori pērk REIT akcijas publiskās biržās.
Nelikumīga sajaukšanās
Dažos gadījumos līdzekļu sajaukšana var būt nelikumīga. Tas parasti notiek, ja ieguldījumu pārvaldnieks apvieno klienta naudu ar savu vai sava uzņēmuma naudu, pārkāpjot līgumu. Sīkāka informācija par aktīvu pārvaldības līgumu parasti ir aprakstīta ieguldījumu pārvaldes līgumā. Investīciju pārvaldītājam ir fiduciārā atbildība pārvaldīt aktīvus saskaņā ar noteiktām specifikācijām un standartiem. Aktīvus, par kuriem vienojas pārvaldīt kā atsevišķus, ieguldījumu konsultants nevar sajaukt.
Var rasties arī citas situācijas, kad indivīda vai klienta iemaksas jāpārvalda īpaši uzmanīgi. Tas var notikt juridiskos gadījumos, korporatīvo klientu kontos un darījumos ar nekustamo īpašumu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.