Naudas plūsma no investīciju darbībām
Naudas plūsma no investīciju darbībām ir viena no naudas plūsmas pārskata sadaļām, kurā norādīts, cik daudz naudas ir radīts vai iztērēts no dažādām darbībām, kas saistītas ar ieguldījumiem noteiktā periodā. Ieguldīšanas darbības ietver fizisko aktīvu iegādi, ieguldījumus vērtspapīros vai vērtspapīru vai aktīvu pārdošanu.
Negatīva naudas plūsma bieži norāda uz uzņēmuma sliktiem darbības rādītājiem. Tomēr negatīva naudas plūsma no investīciju darbībām var būt saistīta ar ievērojamu naudas daudzumu, kas tiek ieguldīts uzņēmuma ilgtermiņā, piemēram, pētniecībā un attīstībā.
Izpratne par naudas plūsmu no investīciju darbībām
Pirms analizēt dažāda veida pozitīvās un negatīvās naudas plūsmas no ieguldījumu darbībām, ir svarīgi pārskatīt, kur uzņēmuma ieguldījumu darbība ietilpst tā finanšu pārskatos. Ir trīs galvenie finanšu pārskati: bilance, peļņas vai zaudējumu aprēķins un naudas plūsmas pārskats.
Bilance sniedz pārskatu par uzņēmuma aktīviem, pasīviem un pašu kapitālu noteiktā datumā. Peļņas vai zaudējumu aprēķins sniedz pārskatu par uzņēmuma ieņēmumiem un izdevumiem attiecīgajā periodā. Naudas plūsmas pārskats aizpilda starpību starp peļņas vai zaudējumu aprēķinu un bilanci, parādot, cik daudz naudas tiek ģenerēts vai iztērēts pamatdarbības, investīciju un finansēšanas darbībām noteiktā laika posmā.
Taustiņu izņemšana
- Naudas plūsma no ieguldījumu darbībām ir naudas plūsmas pārskata sadaļa, kurā parādīta ar ieguldījumu darbībām radītā vai iztērētā nauda.
- Ieguldīšanas darbības ietver fizisko aktīvu iegādi, ieguldījumus vērtspapīros vai vērtspapīru vai aktīvu pārdošanu.
- Negatīva naudas plūsma no investīciju darbībām varētu nebūt slikta zīme, ja vadība iegulda uzņēmuma ilgtermiņā.
Naudas plūsmas veidi
Kopumā naudas plūsmas pārskats sniedz operācijās izmantotās naudas kontu, ieskaitot apgrozāmo kapitālu, finansējumu un ieguldījumus. Naudas plūsmas pārskatā ir trīs sadaļas - darbības, kas apzīmētas.
Naudas plūsma no pamatdarbības
Pamatdarbības ietver visus naudas izlietojumus vai avotus, kas saistīti ar uzņēmuma ikdienas uzņēmējdarbību. Šajā sadaļā ir uzskaitīta jebkura nauda, kas iztērēta vai iegūta no uzņēmuma produktiem vai pakalpojumiem:
- Nauda, kas saņemta no preču un pakalpojumu pārdošanas
- Procentu maksājumi
- Izmaksātā alga un algas
- Maksājumi piegādātājiem par inventāru vai precēm, kas vajadzīgas ražošanai
- Ienākuma nodokļa maksājumi
Naudas plūsma no finansēšanas
Nauda, kas radīta vai iztērēta finansēšanas darbībām, parāda neto naudas plūsmas, kas saistītas ar uzņēmuma darbības finansēšanu. Pie finansēšanas darbībām pieder:
- Dividenžu maksājumi
- Akciju atpirkšana
- Obligāciju piedāvājums - naudas iegūšana
Naudas plūsma no ieguldījumiem
Naudas plūsmas no ieguldījumu darbībām nodrošina naudas kontu, kas izmantots ilgtermiņa aktīvu vai ilgtermiņa aktīvu iegādē, kas nākotnē radīs vērtību.
Investīciju darbība ir svarīgs izaugsmes un kapitāla aspekts. Pamatlīdzekļu izmaiņas (IAL), kas ir liels bilances postenis, tiek uzskatītas par ieguldījumu darbību. Kad investori un analītiķi vēlas uzzināt, cik daudz uzņēmums tērē IAL, viņi var meklēt līdzekļu avotus un izlietojumu naudas plūsmas pārskata investīciju sadaļā.
Kapitāla izdevumi (CapEx), kas atrodami arī šajā sadaļā, ir populārs kapitāla ieguldījumu mērs, ko izmanto krājumu novērtēšanā. Kapitāla izdevumu pieaugums nozīmē, ka uzņēmums veic ieguldījumus turpmākajās darbībās. Tomēr kapitāla izdevumi ir naudas plūsmas samazinājums. Parasti uzņēmumi, kuru kapitālizdevumi ir ievērojami, ir izaugsmes stāvoklī.
Zemāk ir daži naudas plūsmu piemēri no ieguldījumu darbībām, kā arī tas, vai posteņi rada negatīvu vai pozitīvu naudas plūsmu.
- Pamatlīdzekļu pirkšana - negatīva naudas plūsma
- Investīciju, piemēram, akciju vai vērtspapīru, pirkšana - naudas plūsma ir negatīva
- Kreditēšanas nauda - naudas plūsma negatīva
- Pamatlīdzekļu pārdošana - naudas plūsma pozitīva
- Ieguldījumu vērtspapīru pārdošana - pozitīva naudas plūsma
- Kredītu un apdrošināšanas ieņēmumu iekasēšana - naudas plūsma ir pozitīva
Ja uzņēmumam ir atšķirības savu ilgtermiņa aktīvu vērtībās no perioda līdz periodam (bilancē), tas var nozīmēt, ka naudas plūsmas pārskatā ir ieguldīšanas darbības.
Naudas plūsmas piemērs no investīciju darbībām
Zemāk ir Apple Inc. (AAPL) naudas plūsmas pārskats saskaņā ar uzņēmuma 10-Q pārskatu, kas izdots 2019. gada 29. jūnijā.
Trīs Apple naudas plūsmas pārskata sadaļas ir uzskaitītas ar pamatdarbību augšpusē un finansēšanas darbībām pārskata apakšā (izceltas oranžā krāsā). Centrā ir ieguldīšanas darbības (izceltas zilā krāsā).
Ieguldīšanas darbības, kuru naudas plūsma bija negatīva, ir izceltas sarkanā krāsā un ietver:
- Tirgojamu vērtspapīru pirkumi par USD 21, 9 miljardiem
- Maksājumi par pamatlīdzekļu iegādi par 7, 7 miljardiem USD
- Maksājumi par uzņēmumu iegādi un netirgojami vērtspapīri
Ieguldīšanas darbības, kas bija pozitīvas naudas plūsmā, ir izceltas zaļā krāsā un ietver:
- Ieņēmumi no tirgojamo vērtspapīru atmaksas termiņiem par 26, 7 miljardiem USD
- Ieņēmumi no tirgojamu vērtspapīru pārdošanas par 49, 5 miljardiem USD
Investīciju darbības radītā neto naudas plūsma bija 46, 6 miljardi ASV dolāru laika posmā līdz 2019. gada 29. jūnijam. Kopumā Apple bija pozitīva naudas plūsma no ieguldījumu darbības, neskatoties uz to, ka jaunajiem īpašumiem, iekārtām un aprīkojumam tika iztērēti gandrīz USD 8 miljardi.
Tāpat kā jebkurā finanšu pārskata analīzē, labāk ir analizēt naudas plūsmas pārskatu vienlaikus ar bilanci un ienākumu pārskatu, lai iegūtu pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.