Brokeru kompānija
Starpniecības uzņēmuma galvenais pienākums ir darboties kā starpniekam, kas savieno pircējus un pārdevējus, lai atvieglotu darījumu. Brokeru sabiedrības parasti saņem kompensāciju ar komisijas naudu (vai nu vienotu maksu, vai procentus no darījuma summas), tiklīdz darījums ir veiksmīgi pabeigts. Piemēram, izpildot tirdzniecības rīkojumu par akciju, ieguldītājs maksā darījuma maksu par brokeru sabiedrības centieniem pabeigt tirdzniecību.
Nekustamā īpašuma nozare darbojas arī, izmantojot starpniecības uzņēmuma formātu, jo parasti nekustamā īpašuma mākleri sadarbojas, un katrs uzņēmums pārstāv vienu darījuma pusi, lai veiktu pārdošanu. Šajā gadījumā abas brokeru sabiedrības sadala komisiju.
Starpniecības uzņēmumu var saukt arī par brokeru firmu vai vienkārši par brokeru.
Brokeri var strādāt brokeru sabiedrībās vai darboties kā neatkarīgi aģenti.
Izpratne par brokeru sabiedrībām
Ideālā tirgū, kur visiem bija pilna informācija un viņi varēja ātri un pareizi rīkoties, izmantojot šo informāciju, nebūs vajadzīgas starpniecības firmas. Tomēr patiesībā trūkst informācijas, necaurredzamības un asimetrisku zināšanu. Tā rezultātā pircēji ne vienmēr zina, kas ir pārdevēji un kurš piedāvā vislabāko cenu. Tāpat pārdevēji ir tādā pašā situācijā. Brokeru kompānijas pastāv, lai palīdzētu saviem klientiem saskaņot tirdzniecību ar otru pusi, apvienojot pircējus un pārdevējus par iespējami labāko cenu un iegūstot komisiju par viņu pakalpojumiem.
Finanšu tirgos vairāki dažādi brokeru firmu veidi piedāvā plašu produktu un pakalpojumu klāstu. Šeit ir īss trīs galveno tipu apraksts, sākot ar visdārgāko variantu. Mēs sīkāk iedziļināsimies katrā zemāk.
- Pilna servisa starpniecība: Pilna servisa brokeru sabiedrība nodrošina profesionālu finanšu konsultantu, kurš pārvalda visus lēmumus par ieguldījumiem un sniedz pastāvīgus padomus un atbalstu. Šādi starpniecības uzņēmumi ar saviem pieskāriena pakalpojumiem ir visdārgākā iespēja.
- Brokeri ar atlaidēm: Brokeri ar atlaidēm kādreiz bija darījumi ar ķieģeļiem, taču tagad tie visbiežāk ir tiešsaistes platformas, kas investoriem ļauj rīkoties pats (vai pašmērķīgi) pašiem pieņemt lēmumus par zemākām komisijām. Nesen ETF vai pat visiem produktiem vairākās pašpārvaldes tiešsaistes platformās ir vērsta uz nulles tirdzniecības komisiju. Šīs brokeru sabiedrības var būt pārāk zemas fiksētās maksas par televīzijas, interneta un radio reklāmas darījumiem.
- Robo-konsultanti: automatizētas investīciju konsultāciju platformas jeb robo-konsultanti ir salīdzinoši jauna digitālā finanšu konsultanta forma, kas piedāvā ieguldījumu pārvaldības pakalpojumus, kurus veic algoritmi ar minimālu cilvēka iejaukšanos par ļoti zemām izmaksām. Vairāki robo-konsultanti piedāvā nulle komisiju vai maksu, un daudzos gadījumos jūs varat sākt tikai ar USD 5.
Investoriem ir daudz iespēju, izvēloties brokeru sabiedrību. Personai vajadzīgo pakalpojumu veids ir atkarīgs no viņa zināšanām par tirgu, izsmalcinātības, riska tolerances un komforta, uzticoties citiem, lai viņi pārvalda savu naudu.
Brokeru komisijas laika gaitā samazina ienesīgumu, tāpēc ieguldītājiem jāizvēlas uzņēmums, kas nodrošina visekonomiskākās maksas par sniegtajiem pakalpojumiem. Pirms ieguldījumu konta atvēršanas klientam ir jāsalīdzina maksas, produkti, ieguvumi, klientu apkalpošana, reputācija un sniegto pakalpojumu kvalitāte.
Taustiņu izņemšana
- Starpniecības uzņēmums galvenokārt darbojas kā starpnieks, lai savienotu pircējus un pārdevējus, lai atvieglotu darījumu.
- Brokeru kompānijas parasti saņem vienu no diviem komisijas veidiem: fiksētu maksu vai procentus no darījuma summas.
- Brokeru kompānijas ir vairāku veidu, piedāvājot virkni produktu un pakalpojumu ar dažādām izmaksām un maksām.
Brokeru veidi
Maksājamā summa ir atkarīga no saņemto pakalpojumu līmeņa, no tā, cik personalizēti tie ir un vai tie ir saistīti ar cilvēkiem, nevis datora algoritmiem.
Pilna servisa brokeru pakalpojumi
Pilna servisa brokeri, kas pazīstami arī kā tradicionālie starpnieki, piedāvā virkni produktu un pakalpojumu, ieskaitot naudas pārvaldību, nekustamā īpašuma plānošanu, nodokļu konsultācijas un finanšu konsultācijas.
Daži tradicionālie pilna servisa brokeru uzņēmumi piedāvā arī starpniecības pakalpojumus ar atlaidēm un robo-konsultantu platformas. Atšķirība ir pakalpojumu plašums un izmaksas.
Šie uzņēmumi piedāvā arī aktuālus akciju kotējumus, ekonomisko apstākļu izpēti un tirgus analīzi. Šajās firmās strādā augsti apmācīti un kvalificēti profesionāli brokeri un finanšu konsultanti, un ar tiem var veidoties personiskas attiecības. Dažas tradicionālās, pilna servisa brokeru kompānijas piedāvā arī starpniecības pakalpojumus ar atlaidēm vai robo-konsultantu platformas.
Tradicionālie brokeri iekasē maksu, komisiju vai abas. Par regulāriem akciju pasūtījumiem pilna servisa brokeri var iekasēt līdz USD 10 līdz USD 20 par tirdzniecību, taču daudzi konsultanti pāriet uz iesaiņojuma biznesa modeli, kurā visiem darījumiem un konsultācijām piemēro visaptverošu gada maksu - parasti 1%. līdz 2% no pārvaldītajiem aktīviem (AUM). Daudzi pilna servisa brokeri meklē turīgus klientus un izveido minimālo kontu atlikumu, kas vajadzīgs viņu pakalpojumu saņemšanai, bieži sākot ar sešiem cipariem.
Brokeru atlaide
Starpniecības maksa par atlaidēm ir mazāka nekā tradicionālajai brokerei, taču tā var sniegt mazāk visaptverošu pakalpojumu un produktu, un tai var nebūt personisko attiecību, kas būtu nodibināta ar pilna servisa konsultantu; brokeru konsultāciju dziļums un kvalitāte bieži ir atkarīga no investora konta lieluma.
Vairāki pilna servisa uzņēmumi piedāvā arī lētāku brokeru pakalpojumu ar atlaidēm. Šāda veida uzņēmumi var iekasēt zemāku komisijas maksu, liekot klientiem veikt paši savus pētījumus un darījumus, izmantojot datorizētas tirdzniecības sistēmas, vai nu tīmekļa, vai izmantojot mobilo lietotni.
Pirmais starpniecības darījums ar atlaidēm bieži tiek piedēvēts Šarlam Švābam 70. un 80. gados. Kopš tiešsaistes tirdzniecības parādīšanās 1990. gadu beigās, komisijas maksas par atlaižu brokeriem ir dramatiski kritušās līdz vietai, kur tās vidēji ir aptuveni USD 4 līdz USD 5 par tirdzniecību. Mūsdienās vairums atlaižu brokeru ir arī tiešsaistes brokeri. Nesenā tendence ir tāda, ka ETF darījumiem, ko veic ar tiešsaistes brokeru starpniecību, nav nulles komisijas maksas. Citos tiešsaistes brokeros, piemēram, Robinhood, kuri piedāvā piekļuvi tikai caur mobilo lietotni, ir novatoriskas komisijas maksas visos darījumos.
Robo-padomnieki
Sākot ar 2010. gadu, robo konsultanti ir tikai tiešsaistes digitālo ieguldījumu platformu klase, kas izmanto algoritmus, lai automātiskā veidā ieviestu tirdzniecības stratēģijas klientu vārdā. Lielākā daļa robo-konsultantu abonē ilgtermiņa pasīvās indeksa stratēģijas, kas seko mūsdienu portfeļa teorijas (MPT) noteikumiem, lai gan vairāki robo-konsultanti tagad klientiem ļauj nedaudz mainīt savu ieguldījumu stratēģiju, ja viņi vēlas aktīvāku pārvaldību.
Robo-konsultantu vilinājums ir ne tikai automatizācija, bet arī ļoti zemas maksas un nelieli kontu atlikumi, kas nepieciešami darba sākšanai. Daudzos gadījumos robo-konsultanti faktiski neiekasē gada maksu, nulle komisijas maksas, un jūs varat sākt ar tikai dažiem dolāriem.
Daži robo-konsultanti tagad ir sākuši pieņemt darbā konsultantus ar cilvēkiem, pie kuriem klienti var konsultēties, taču šie konsultanti bieži nespēj faktiski mainīt ieteicamo portfeļa sadalījumu, ko rada viņu algoritmi. Turklāt par piekļuvi konsultantam būs jāmaksā lielāka maksa, parasti no 0, 25% līdz 0, 50% no AUM gadā -, kas joprojām ir daudz mazāka nekā tradicionālajam brokerim.
Neatkarīga pret ierobežotu atbildību starpniecība
Ir arī svarīgi zināt, vai jūsu brokeris ir saistīts tikai ar noteiktiem uzņēmumiem vai var jums pārdot visu izvēles iespēju klāstu. Jums vajadzētu arī uzzināt, vai tie atbilst fiduciārajam standartam vai piemērotības standartam.
Neatkarīga starpniecība
Neatkarīgās brokeru sabiedrības nav saistītas ar nevienu kopfondu kompāniju, bet darbojas līdzīgi kā pilna servisa starpniecība. Parasti šie brokeri var ieteikt un pārdot klientiem produktus, kuri, visticamāk, ir viņu interesēs, jo tie nav piesaistīti vienam uzņēmumam. Reģistrētie investīciju konsultanti (RIA) ir šodien visizplatītākais neatkarīgo brokeru veids. Viņiem tiek prasīts ievērot fiduciāro standartu, kas nozīmē, ka viņiem ir jāiesaka investīcijas, kas ir vislabvēlīgākās klienta interesēs, nevis viņu pašu interesēs (tas ir, fonds ar īpaši labu komisiju brokerim, kurš to pārdod). Vislabāk ir izvēlēties konsultantu, kurš ievēro uzticības standartu, nevis zemāko piemērotības standartu.
Starpniecība nebrīvē
Nodrošinātie brokeri ir saistīti ar noteiktu kopīgu fondu vai apdrošināšanas sabiedrību, un tiem ir līgumi ar konkrētiem pakalpojumu sniedzējiem, lai pārdotu tikai savus produktus. Šie brokeri tiek nodarbināti, lai ieteiktu un pārdotu produktu klāstu, kas pieder savstarpējai vai apdrošināšanas sabiedrībai. Šādi produkti var nebūt klienta interesēs, salīdzinot ar citām iespējām.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.