Grozs
Grozs ir vairāku akciju vai citu vērtspapīru kolekcija, kam ir līdzīga tēma. Grozu pasūtījumi vienlaikus veic vairākus darījumus. Grozu pasūtījumiem ir nepieciešama programma, kas vienlaikus izpilda visus darījumus. Programmas elementa dēļ grozi parasti ir autotradinga vai programmu tirdzniecības stratēģiju daļa, un tos izmanto institucionālie tirgotāji, riska ieguldījumu fondi, kopfondi un biržā tirgoti fondi (ETF), lai ātri un efektīvi (cik iespējams) mainītu savu portfeļa piešķīrumu. Lielākā daļa mazumtirdzniecības brokeru arī ļauj privātpersonām izveidot grozus un grozu pasūtījumus.
Taustiņu izņemšana
- Groza pasūtījums vienlaikus ir vairāku vērtspapīru pirkšana vai pārdošana.
- Vērtspapīru grozs ir vairākas pozīcijas, kas saistītas ar galveno tēmu, piemēram, atbilstība noteiktiem kritērijiem, noteiktas stratēģijas ievērošana vai piederība nozares vai nozares grupai.
- Lielākā daļa brokeru nodrošina grozu pasūtījumus mazumtirgotājiem, un vērtspapīru grozu var turēt ikviens.
- Runājot par programmu tirdzniecību, NYSE grozu definē kā 15 vai vairāk vienlaicīgi tirgotus vērtspapīrus, kuru vērtība ir USD 1 miljons vai vairāk.
Izpratne par groziem
Ikviens var izveidot vērtspapīru grozu, kas ir vairākas pozīcijas ar līdzīgu tēmu. Groza pasūtījumi - rīkojumi, kas vienlaikus veic vairākus darījumus - ir pieejami arī lielākajā daļā tiešsaistes brokeru.
Mazumtirgotājs, iespējams, vēlēsies izmantot groza pasūtījumu, ja viņiem būs jāveic vairāki darījumi un viņi nevēlas tos izpildīt pa vienam. Viņi var arī vēlēties izmantot groza pasūtījumu, ja viņiem ir jāiegādājas / jāpārdod divi dažādi vērtspapīri tieši tajā pašā laikā, piemēram, veicot tirdzniecību pa pāriem (pērkot vienu akciju un īsu otru) vai ar nodrošinātu pirkuma līgumu (pērkot akciju un pārdodot akciju). zvans). Mazumtirgotājs var arī vēlēties izmantot groza stratēģiju, piemēram, pirkt vai pārdot visus krājumus, kas par noteiktu summu palielinās vai samazinās. Pēc tam viņi varēja izmantot groza pasūtījumu, lai arī visus šos darījumus slēgtu.
Kad tirgotājs ir veicis groza tirdzniecību, katra pozīcija kontā tiek parādīta individuāli. Pozīcijas var aizvērt pa vienai vai jebkuru no tām, vai arī visas var aizvērt ar groza pasūtījumu.
Iestāžu vai programmu tirdzniecībai termins grozs iegūst konkrētāku nozīmi. Saskaņā ar Ņujorkas Fondu biržas (NYSE) datiem, programmas tirdzniecība tiek definēta kā 15 vai vairāk akciju, kas tiek tirgotas kā grozs, kuru kopsumma pārsniedz USD 1 miljonu. Šajā gadījumā grozs attiecas uz rīkojumu, kurā ir vismaz noteikts vērtspapīru daudzums un kuram ir arī minimālā dolāra summa, kas visi tiek izpildīti vienlaikus.
Institucionālie un programmu tirgotāji lielos apjomos izmanto grozus, jo viņiem tas bieži vien ir nepieciešams. Pārvaldot lielas naudas summas vai pārdodot portfeli, kuram jāatbilst noteiktiem kritērijiem, ir grūti izpildīt visus darījumus manuāli. Bet programma var visus darījumus veikt uzreiz un vienlaicīgi. Turklāt institucionālie tirgotāji grozus var izmantot arī tādu iemeslu dēļ, kādus mazumtirgotājs izdarītu: vairāku darījumu veikšana laika ietaupīšanai, vienlaicīgu darījumu veikšana vai grozu izmantošana tirdzniecības stratēģijas ietvaros.
Tirgotāji dažreiz krājumu kolekcijas dēvē par groziem. Piemēram, indeksa fonds ir akciju grozs, kas atbilst noteiktiem kritērijiem. Valūtas grozā ir vairākas valūtas. Ir arī citi grozi, kuros var būt tikai noteikta veida aktīvi, piemēram, noteiktas nozares akcijas vai nākotnes līgumi, kas atbilst noteiktai stratēģijai.
Indeksa fondi
Indeksa fonds ir akciju grozs, kas visi atbilst noteiktiem kritērijiem. Indeksiem un indeksu fondiem pastāvīgi jāpielāgo portfelis, lai tajā būtu tikai akcijas, kas atbilst kritērijiem, kā arī lai šie akcijas tiktu turētas atbilstošā svarā. Akcijām palielinoties un krītot, to īpatsvars portfelī mainās katru dienu. Grozu tirdzniecība ļauj fonda pārvaldītājiem efektīvi pirkt un pārdot vērtspapīru skaitu, kas vajadzīgs portfeļa līdzsvarošanai.
Grozu pasūtījumi arī ļauj mazumtirgotājiem vai institucionāliem tirgotājiem izveidot savu indeksu. Izmantojot grozu, tirgotājs var vienlaikus pirkt vai pārdot vairākas pozīcijas, veidojot būtībā vienu tirdzniecību no vairākām pozīcijām.
Piemēram, pieņemsim, ka investors gribēja iegādāties automašīnu ražotāju, bet nebija pārliecināts, kurš no tiem. Tā vietā, lai izvēlētos tikai vienu, viņi varēja izdot groza pasūtījumu, lai nopirktu mazāku daudzumu no katra automašīnu ražotāja. Viņiem tagad ir pozīcija, kas balstīta uz automašīnu ražotāja sniegumu, bet tikai viena krājuma vietā ietver vairākus krājumus, grozu.
Valūtas grozs
Valūtas grozs sastāv no vairākām valūtām. Valūtu svarus nosaka tirgotājs vai saskaņā ar stratēģiju vai programmu. Piemēram, ja tirgotājs vēlas uzkrāt ASV dolāra pozīciju, viņš var pārdot EUR / USD, GBP / USD un AUD / USD, kā arī iegādāties USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Viņi ievieto 20% līdzekļu gan EUR / USD, gan GBP / USD. Pārējie 60% līdzekļu tiek sadalīti starp pārējiem četriem valūtu pāriem, katrā pa 15%.
Tāpat kā akcijām, institucionāliem tirgotājiem var nākties ātri izpildīt lielus apjomus vairākos valūtu pāros. Groza pasūtījums ļauj viņiem to izdarīt.
Citi grozi
Tirgotāji dažādu iemeslu dēļ varēja apkopot aktīvu grozus. Viņi var vēlēties krājumu grozu, kas ietilpst noteiktā nozarē vai nozaru grupā. Nozares ETF ir piemērs tam.
Groza pasūtījumu var izmantot, lai vienlaicīgi iegādātos visu dažādo metālu, kas uzskaitīti biržā fjūčeru līgumus. Tirgotājs varētu arī sastādīt grozu, kurā ir tikai vērtspapīri, kas atbilst noteiktai stratēģijai. Tas varētu ietvert algoritmisku tirdzniecību, kur vērtspapīru grozi tiek pirkti un pārdoti, pamatojoties uz stratēģiju, ar kuru algoritms ir ieprogrammēts tirdzniecībai.
Akciju tirgus groza tirdzniecības piemērs
Pieņemsim, ka tirgotājs izstrādā stratēģiju, lai dienas beigās iegādātos visus Dow Jones Industrial Average (DJIA) krājumus un pārdotu tos nākamajā atvērtā tirgū. Viņi to darīs visu laiku, kamēr DJIA būs augšupejoša, kā to nosaka tehniskās analīzes rādītāji.
Tirgotājs izveido groza pasūtījumu, lai iegādātos 30 Dow akcijas ar tirgus pirkšanas-aizvēršanas kārtību. Šis pasūtījuma veids un grozs ļauj visiem darījumiem vienlaicīgi izpildīt slēgšanas zvanu.
Nākamajā rītā groza pasūtījums tiek izmantots, lai vienlaicīgi pārdotu visus vērtspapīrus, izmantojot rīkojumu par pārdošanu-pārdošanu. Process atkārtojas katrā noslēgumā un katrā atvērtajā, pieņemot, ka DJIA joprojām ir aktuāla.
Vēl viens veids, kā to izdarīt, būtu vienkārši iegādāties SPDR Dow Jones industriālo vidējo (DIA) ETF tiešajā tirgū un pārdot to brīvā dabā. ETF izseko 30 Dow indeksa akcijām, taču ir pakļauts nelielām izsekošanas kļūdām. Tomēr viena instrumenta pirkšana un pārdošana ir daudz efektīvāka nekā 30 pirkšana un pārdošana vienlaikus. Tāpēc pastāv grozi, piemēram, indeksi un ETF.
Stratēģija paredzēta tikai, piemēram, un nav ieteicama stratēģija bez plašām pārbaudēm un ieviestiem papildu parametriem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.