Barjeras variants

Kas ir barjeru iespēja?

Barjermehānisms ir atvasinājumu veids, kura izmaksa ir atkarīga no tā, vai bāzes aktīvs ir sasniedzis vai pārsniedzis iepriekš noteiktu cenu. Barjeru iespēja var būt izspiešana, kas nozīmē, ka tā derīguma termiņš zaudē spēku, ja pamatā esošā summa pārsniedz noteiktu cenu, ierobežojot īpašnieka peļņu un ierobežojot rakstnieka zaudējumus. Tas var būt arī izsitums, kas nozīmē, ka tam nav vērtības, kamēr pamatsumma sasniedz noteiktu cenu.

Barjeras izvēles pamati

Barjeru iespējas tiek uzskatītas par eksotiskām iespējām, jo ​​tās ir sarežģītākas nekā Amerikas vai Eiropas pamatiespējas. Lieguma iespējas tiek uzskatītas arī par no ceļa atkarīgu iespēju veidu, jo to vērtība svārstās, mainoties bāzes aktīva vērtībai opcijas līguma darbības laikā. Citiem vārdiem sakot, šķēršļu varianta izmaksas pamatā ir bāzes aktīva cenu ceļš. Iespēja kļūst nevērtīga vai to var aktivizēt, šķērsojot cenu punkta barjeru. Barjeru iespējas parasti tiek klasificētas kā ieslēgšana vai izspiešana.

Iespīlēšanas barjeru opcijas

Iesaistīšanās iespēja ir šķēršļu opcijas veids, kurā ar šo iespēju saistītās tiesības rodas tikai tad, kad pamatā esošā vērtspapīra cena opcijas darbības laikā sasniedz noteiktu barjeru. Kad barjera ir iekārta vai tā pastāv, opcija paliek spēkā līdz tās termiņa beigām.

Iespīlēšanas iespējas var klasificēt kā augšup-un-iekšā vai lejup un iekšā. Augšupielādētas barjeras gadījumā opcija rodas tikai tad, ja bāzes aktīva cena paaugstinās virs iepriekš noteiktās barjeras, kas ir noteikta virs bāzes sākotnējās cenas. Turpretī samazināšanas un samazināšanas iespēja rodas tikai tad, kad pamatā esošo aktīvu cena ir zemāka par iepriekš noteiktu barjeru, kas ir noteikts zem pamatā esošās bāzes cenas.

Izsistās barjeras iespējas

Pretēji iespīlēšanas barjerām opcijas izstumt, ja bāzes aktīvs sasniedz barjeru iespējas līguma darbības laikā. Knock-out barjeru iespējas var klasificēt kā uz augšu un uz leju vai uz leju un āru. Augšupielādēta opcija vairs nepastāv, kad pamatā esošais vērtspapīrs pārvietojas virs barjeras, kas noteikts virs bāzes sākotnējās cenas. Pazemināšanas un samazināšanas opcija vairs nepastāv, kad bāzes aktīvs pārvietojas zem barjeras, kas noteikta zem bāzes cenas sākotnējās cenas. Ja bāzes aktīvs jebkurā brīdī opcijas darbības laikā sasniedz barjeru, opcija tiek izsvītrota vai izbeigta.

Citi barjeru variantu veidi

Ir iespējami citi iepriekš aprakstīto barjeru variantu varianti. Šeit ir trīs no tiem:

1. Atlaižu barjeras iespējas : Gan izspiešanas, gan iespiešanās barjerās var būt noteikums par atlaižu piešķiršanu īpašniekiem, ja opcija nesasniedz barjeras cenu un kļūst bezvērtīga. Šādas iespējas sauc par atlaižu barjeru iespējām. Šādos gadījumos atlaides tiek izteiktas procentos no prēmijas, ko īpašnieks maksā par iespēju.
2. Turbo garantijas šķēršļu opcijas: Turbo orderis, kas galvenokārt tiek tirgots Eiropā un Honkongā, ir tāda veida samazināšanas un samazināšanas opcija, kurai ir liela aizņemto līdzekļu daļa un kurai raksturīga zema nepastāvība. Tie ir populāri Vācijā un tiek izmantoti spekulāciju nolūkos.
3. Parīzes variants: Parīzes variantā barjeras cenas sasniegšana neizraisa līgumu. Tā vietā bāzes aktīva cenai jāpavada iepriekš noteikts laika posms, kas pārsniedz sākotnējo barjeras cenu, lai līgums sāktu darboties. Šāda veida aktīvos mēra laiku, ko bāzes aktīva cena pavada ārpus barjeras cenu diapazona un iekšpusē. opcija.

Iemesli tirdzniecības barjeru iespējām

Tā kā barjeru iespējām ir iebūvēti papildu nosacījumi, tām parasti ir lētākas prēmijas nekā salīdzināmām iespējām bez barjerām. Tāpēc, ja tirgotājs uzskata, ka šķēršļus diez vai sasniegs, tad viņi, piemēram, var izvēlēties iegādāties izsituma iespēju, jo tai ir zemāka prēmija un barjeras apstākļi, visticamāk, viņus neietekmēs.

Kāds, kurš vēlas ierobežot pozīciju, bet tikai tad, ja bāzes kapitāla cena sasniedz noteiktu līmeni, var izvēlēties izmantot pievienošanās iespējas. Zemāka piemaksa par barjeru var padarīt to pievilcīgāku, nekā izmantot amerikāņu vai eiropiešu iespējas, kas neierobežo šķēršļus.

Taustiņu izņemšana

• Barjeru opcijas ir tādu opciju veids, kurās izmaksa ir atkarīga no tā, vai opcija ir sasniegusi vai pārsniegusi iepriekš noteiktu barjeras cenu.
• Šķēršļu iespējas piedāvā lētākas prēmijas salīdzinājumā ar standarta iespējām, un tās tiek izmantotas arī pozīciju ierobežošanai.
• Pirmkārt, ir divu veidu barjeru iespējas: izsitumu un iesitienu barjeras.

Barjeru iespēju piemēri

Šeit ir divi iepriekš aprakstīto barjeru variantu piemēri.

Iespēja izmantot barjeru

Pieņemsim, ka ieguldītājs pērk augšupielādes un pirkšanas iespēju ar cenu 60 USD un barjeru 65 USD, ja pamatā esošās akcijas tirgojas par 55 USD. Opcija neeksistētu, kamēr pamatā esošā akciju cena nepārvietotos virs 65 USD. Kamēr ieguldītājs maksā par iespēju un potenciālu, ka tas varētu kļūt vērtīgs, opcija tiek piemērota tikai tad, ja pamatā esošā summa sasniedz 65 USD. Ja tā nenotiek, opcija nekad netiek aktivizēta, un opcijas pircējs zaudē to, ko viņi samaksāja par opciju.

Knock-Out barjeras iespēja

Pieņemsim, ka tirgotājs iegādājās “up-and-out” pārdošanas iespēju ar šķēršļiem 25 USD un bāzes cenu 20 USD, kad pamatā esošais vērtspapīrs bija tirdzniecība ar USD 18. Pamata vērtspapīrs opcijas darbības laikā paaugstinās virs 25 USD, un tāpēc opcija vairs nepastāv. Tagad opcija ir bezvērtīga, pat ja tā tikai īsi pieskārās 25 ASV dolāriem un pēc tam atkrita zemāk.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Down-and-out opcijas definīcija Down-and-out opcija ir noieta šķēršļa opcija, kas pārstāj eksistēt, kad pamatā esošā vērtspapīra cena nokrītas līdz noteiktam cenu līmenim. vairāk Up-and-Out opcijas definīcija Up-and-out opcija ir tāda veida izspiešanas barjera, kas zaudē spēku, kad bāzes aktīva cena paaugstinās virs noteikta cenu līmeņa. vairāk Kā izsituma opcijas var jūs aizturēt investīciju spēlē Knock-out opcijai ir iebūvēts mehānisms, kura derīguma termiņš beidzas, ja pamatā esošais aktīvs sasniedz noteiktu cenu līmeni. vairāk dubultbarjeru opcijas definīcija Divkāršās barjeras opcija ir tādu opciju kategorija, kas vai nu pastāv, vai beidz pastāvēt, ja pamatā esošais līmenis sasniedz augstu vai zemu sprūda līmeni. vairāk Up-and-In opcijas definīcija Augšupielādēt un opcijas ir barjeras iespējas, kuras var izmantot tikai tad, kad bāzes aktīva cena sasniedz noteikto barjeru līmeni. vairāk Ieskates iespējas definīcija Iespiešanās opcija sāk darboties kā parastā opcija ("iesit") tikai tad, kad pirms termiņa beigām ir sasniegts noteikts cenu līmenis. vairāk partneru saišu