Vidējā cenas un peļņas attiecība mazumtirdzniecības nozarē

Cenas un peļņas (P / E) attiecība, ko dažreiz dēvē par “daudzkārtēju”, mēra uzņēmuma akciju cenu salīdzinājumā ar tās peļņu uz vienu akciju (EPS). P / E parasti izmanto fundamentālā analīzē kā vērtēšanas rādītāju. Analītiķi un pamata investori to izmanto, lai noteiktu, vai uzņēmuma akciju cena ir piemērota, salīdzinot ar uzņēmuma radīto peļņu uz akciju (EPS).

Ja uzņēmumam ir augsts P / E koeficients, investori ir gatavi maksāt prēmijas cenu par tā krājumiem, salīdzinot ar tā ieņēmumiem. Piemēram, uzņēmuma ABC P / E attiecība ir 12. Tāpēc ieguldītājs ir gatavs maksāt USD 12 par katru peļņas dolāru. 2 attiecība nozīmē, ka ieguldītājs ir gatavs maksāt 2 USD par katru uzņēmuma peļņas dolāru.

Parasti augsti P / E koeficienti norāda, ka uzņēmuma akcijas tiek pārvērtētas, turpretī zemas P / E attiecības norāda, ka uzņēmuma krājumi ir nenovērtēti. P / E attiecība vien nesniedz holistisku priekšstatu par uzņēmuma akciju vērtību. Šī attiecība kopā ar citiem rādītājiem un pētījumiem var dot ieguldītājiem iespēju pieņemt pamatotus, izglītotus lēmumus par uzņēmuma akciju vērtību.

Taustiņu izņemšana

• Cenas un peļņas (P / E) attiecība ir vērtēšanas metrika, kas mēra uzņēmuma akciju cenu attiecībā pret tās ieņēmumiem.
• Investori pārskata P / E koeficientu, lai noteiktu, vai uzņēmuma akciju cena nav pietiekami novērtēta.
• P / E attiecība norāda cenu, kuru ieguldītājs vēlas maksāt par uzņēmuma ienākumiem par dolāru.
• Vidējā zemākā P / E attiecība mazumtirdzniecības nozarē uz 2019. gada janvāri bija 20, 54.

Izpratne par mazumtirdzniecības nozares vidējo P / E attiecību

NYU Sternas biznesa skola publicē P / E datus par dažādām nozarēm, ieskaitot mazumtirdzniecības nozari. Mazumtirdzniecības nozare ir sadalīta septiņās kategorijās: automobiļu, ēku piegāde, izplatītāji, vispārējā, pārtikas preču un pārtikas, tiešsaistes un speciālo līniju mazumtirdzniecības uzņēmumi.

Saskaņā ar NYU Stern School datiem no 2019. gada janvāra un, izmantojot 12 mēnešu datus, vidējais mazumtirdzniecības nozares P / E koeficients ir 20, 54. Šī vērtība svārstās no zemākās atzīmes 11, 74, kas ir vidējais rādītājs automobiļu mazumtirdzniecības uzņēmumos, līdz augstākajai atzīmei 38, 96, kas ir vidējā lieluma mazumtirdzniecības uzņēmumiem tiešsaistē.

Dažādas nozares var aprēķināt savus ienākumus atšķirīgi un dažādos laikos, un tāpēc P / E koeficientu salīdzināšana dažādu nozaru uzņēmumiem var nebūt piemērota.

Būvmateriālu mazumtirdzniecības uzņēmumiem ir vidējais P / E koeficients 27, 48, vispārējiem mazumtirdzniecības uzņēmumiem ir vidēji 18, 48, pārtikas preču un pārtikas mazumtirdzniecības uzņēmumiem ir vidēji 12, 67, mazumtirdzniecības izplatītājiem ir vidēji 18, 93, un speciālo līniju mazumtirdzniecības uzņēmumiem ir vidēji P / E attiecība 15, 49.

Mazumtirdzniecības nozares vidējo P / E attiecību aprēķina, izmantojot vidējo aritmētisko. Mazumtirdzniecības nozares P / E koeficientu aprēķina šādi (11, 74 + 27, 48 + 18, 93 + 18, 48 + 12, 67 + 38, 96 + 15, 49) / 7. Šajā vidējā skaitā ietilpst liela apjoma akcijas, piemēram, Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated un Home Depo.