Šķīrējtiesa
Šķīrējtiesa ir mehānisms strīdu izšķiršanai starp ieguldītājiem un brokeriem vai starp brokeriem. To pārrauga Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA), un lēmumi ir galīgi un saistoši. Šķīrējtiesa atšķiras no starpniecības, kurā puses veic sarunas, lai panāktu brīvprātīgu izlīgumu, un lēmumi nav saistoši, ja vien visas puses tam nepiekrīt. Šķīrējtiesa nav tas pats, kas ieguldītāja sūdzības iesniegšana, kurā ieguldītājs apgalvo, ka brokeris ir izdarījis pārkāpumus, bet viņam nav īpašu strīdu ar šo brokeri, par kuru ieguldītājs lūdz atlīdzināt zaudējumus.
Šķīrējtiesa izskaidrota
Praktiski šķīrējtiesa ir līdzīga tiesas prāvai, taču tā var būt vēlama visām pusēm, ņemot vērā zemākās izmaksas un saistītās laika saistības.
Ja investoram vai brokerim ir īpašas domstarpības ar brokeru, kas reģistrēts FINRA, viņi var iesniegt FINRA prasību, norādot iespējamo pārkāpumu un naudas summu, kuru viņi meklē zaudējumu atlīdzināšanai. FINRA iecels žūriju no trim finanšu nozares profesionāļiem, kuri netiks nodarbināti vērtspapīru nozarē, ja vien cietusī puse nepieprasa citādi. Tas ir paredzēts, lai novērstu aizspriedumus, bet, ja kādai no pusēm rodas aizdomas, ka komisijas loceklis ir neobjektīvs, tās var pieprasīt izmaiņas.
Šķīrējtiesas sēdes
Strīdos, kas saistīti ar mazāk nekā USD 50 000, klātienes uzklausīšana netiek uzskatīta par nepieciešamu; drīzāk abas puses iesniedz rakstiskus materiālus vienam šķīrējtiesnesim, kurš izlemj lietu. Strīdos, kuru apmērs ir no USD 50 000 līdz USD 100 000, visbiežāk notiek uzklausīšana klātienē ar vienu šķīrējtiesnesi. Strīdos, kuru summa pārsniedz 100 000 USD, parasti notiek uzklausīšana klātienē ar trim šķīrējtiesnešiem. Trīs šķīrējtiesnešu grupas (tas ir, divu cilvēku) vairākums ir nepieciešams lēmuma pieņemšanai. Šķīrējtiesnešiem nav jāskaidro savs lēmums.
Puses, kas iesniedz šķīrējtiesu, var pārstāvēt sevi vai arī nolīgt advokātu. Parasti šķīrējtiesas grupas nav tik formālas kā tiesu sistēma, tāpēc ieguldītājiem ir pamatotas iespējas gūt panākumus pat tad, ja viņi pārstāv sevi. Par šķīrējtiesas procesa iesniegšanu ir jāmaksā, nemaz nerunājot par iesaistīto laiku un ceļa izdevumiem, kas ieguldītājiem būtu jāņem vērā, izvēloties šo iespēju.
Šķīrējtiesas grupām nav obligāti jāpiešķir visa prasītā summa strīdā. Piemēram, ja ieguldītājs iesniedz prasību pret savu brokeri par 38 000 USD, komisija var izlemt par labu investoram, bet piešķir tikai USD 10 000. Šķīrējtiesas lēmumi ir saistoši un nav pārsūdzami, izņemot ļoti ierobežotus apstākļus. FINRA starpniecības process, no otras puses, nav saistošs, ja vien abas puses nevienojas par izlīgumu.
Sabiedrisko investoru arbitrāžas advokātu asociācija ir kritizējusi FINRA par šķīrējtiesas paneļu dažādības trūkumu un nepietiekamajiem aizsardzības pasākumiem pret aizspriedumiem un interešu konfliktiem. Regulators ir apgalvojis, ka šī kritika ir nepareiza, it īpaši koncentrējoties uz šķīrējtiesnešu vecumu.
Savos pakalpojumu sniegšanas noteikumos vairums brokeru pieprasa ieguldītājiem piekrist obligātai arbitrāžai, lai izšķirtu iespējamos strīdus, nevis vērsties tiesā. Tā kā FINRA ir gandrīz monopoltiesības uz arbitrāžu, organizācijas paneļi ir daudzu ieguldītāju vienīgais regresa līdzeklis.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.