Aktīva tirdzniecība
Aktīva tirdzniecība attiecas uz vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, lai gūtu ātru peļņu, pamatojoties uz īstermiņa cenu izmaiņām. Mērķis ir ieņemt šo amatu tikai īsu laiku. Aktīvai tirdzniecībai nav precīza laika mērīšanas. Dienas tirgotāji, kas dienā veic desmitiem vai simtiem darījumu, ļoti aktīvi tirgojas, savukārt mainīgo tirgotāju, kurš ik pēc dažām dienām atver vai aizver pozīcijas, daudzi var uzskatīt arī par aktīvu tirgotāju.
Taustiņu izņemšana
- Aktīva tirdzniecība mēģina gūt labumu no īstermiņa cenu svārstībām.
- Aktīvie tirgotāji ir paredzējuši tikai īsu laika posmu turēt darījumus.
- Dienas tirgotāji, skalpeļi un šūpoles visi tiek uzskatīti par aktīviem tirgotājiem, un skalperi un dienas tirgotāji ir aktīvāki nekā šūpoļu tirgotāji.
Izpratne par aktīvo tirdzniecību
Aktīvās tirdzniecības mērķis ir gūt labumu no cenu svārstībām ļoti likvīdos tirgos. Šī iemesla dēļ aktīvi tirgotāji galvenokārt koncentrējas uz akcijām, ārvalstu valūtas darījumiem, fjūčeriem un opcijām ar lielu apjomu, kas ļauj viņiem viegli nokļūt pozīcijās un izkļūt no tām.
Aktīvie tirgotāji peļņas gūšanai parasti izmanto lielu darījumu daudzumu, jo cenu svārstības, kas varētu notikt īstermiņā, parasti ir salīdzinoši nelielas. Viņi arī izmantos dažādus pasūtījumu veidus atkarībā no situācijas. Lai notvertu izlaušanos, viņi var izmantot apturēšanas rīkojumu. Piemēram, ja ir pretestība 50 USD vērtībā, viņi var noteikt pirkšanas apturēšanas rīkojumu USD 50, 05 vērtībā, kas nosūta pirkšanas rīkojumu, ja cena sakrīt līdz 50 USD un sasniedz 50, 05 USD.
Stop-loss orderis - stop orderis, ko izmanto zaudējumu ierobežošanai - palīdz uzturēt zaudējumus pārvaldāmus, ja cena mainās pret tirgotāju.
Lai iegūtu izdevīgu cenu, aktīvais tirgotājs var izmantot limita rīkojumus. Ja akciju tirdzniecība notiek ar USD 30, bet tirgotājs vēlas noskaidrot, vai viņi var ātri iegādāties USD 29, 50, viņi varētu ievietot limitu pirkšanas rīkojumu USD 29, 50 vērtībā. Līdzīgi viņi varēja izvietot limita pārdošanas rīkojumu, lai izietu no pozīcijas 31 USD vērtībā.
Šādi pasūtījumi ļauj aktīvajam tirgotājam pirkt un pārdot, neprasot cenu katru sekundes dienu. Viņi nosaka savus pasūtījumus un zina, ka, ja cena sasniegs šos līmeņus, viņu pasūtījumi tiks aktivizēti.
Tā kā aktīvi tirgotāji tirgojas īsā laika posmā, fundamentālie vai ekonomiskie aspekti parasti nav nozīmīgi darījumos. Drīzāk lielāku lomu spēlē tehniskā un statistiskā analīze, jo daudzi aktīvi tirgotāji tirgojas pēc cenu darbības vai tehniskiem rādītājiem vai koncepcijām.
Aktīvās tirdzniecības stratēģijas
Aktīvos tirgotājus parasti iedala trīs kategorijās. Tirgotāji katrā kategorijā mēdz tirgot dažādas summas un dažādos termiņos, kaut arī viņi visi ir īstermiņa tirgotāji.
Dienas tirdzniecība ietver vērtspapīra pirkšanu un pārdošanu tajā pašā tirdzniecības dienā, parasti mēģinot izmantot kādu konkrētu notikumu, kas, domājams, ietekmēs akciju cenu. Piemēram, dienas tirgotājs var tirgot nepastāvīgu cenu darbību, kas seko uzņēmuma paziņojumam par ienākumiem vai centrālās bankas veiktām procentu likmju izmaiņām. Šie tirgotāji parasti izmantos vienas, piecu vai piecpadsmit minūšu diagrammas.
Skalpējot tiek izmantots liels darījumu skaits, lai ļoti īstermiņā izmantotu nelielas cenu neatbilstības. Piemēram, tirgotāji var izmantot ievērojamo piesaistīto līdzekļu daudzumu, kas pieejams no ārvalstu valūtas māklera, lai palielinātu peļņu no niecīgām cenu izmaiņām, pamatojoties uz ērču diagrammām un vienas minūtes diagrammām. Daudzas automatizētas un kvantitatīvas tirdzniecības stratēģijas ietilpst galvas ādas kategorijā.
Šūpošanās tirdzniecība ietver pozīcijas, kas tiek turētas no vairākām dienām līdz vairākām nedēļām. Šūpoles tirgotājs izmanto cenu izmaiņas, kas notiek stundu, četru stundu un / vai dienas cenu diagrammās.
Aktīva tirdzniecība salīdzinājumā ar aktīvo ieguldījumu
Lai arī tie izklausās līdzīgi, aktīvā tirdzniecība un aktīvie ieguldījumi raksturo dažādas tirgus pieejas. Aktīva ieguldīšana attiecas uz darbībām, kuras veic ieguldītāji vai fondu pārvaldnieki, cenšoties pārkārtot vērtspapīru portfeli. Aktīvie investori pastāvīgi meklē alfa, kas ir atšķirība starp aktīvi pārvaldīta portfeļa ienesīgumu salīdzinājumā ar indeksu, etalonu vai līdzīgu pasīvo ieguldījumu stratēģiju.
Pasīvās investīciju atbalstītāji, kas ir pretēji aktīvajiem ieguldījumiem, bieži norāda, ka aktīvi tirgotāji reti pārspēj pasīvo indeksu fondus. Tas galvenokārt ir saistīts ar paaugstinātajām komisijām un aktīvās tirdzniecības izmaksām. Tas nozīmē, ka daudzi tirgotāji parasti pārspēj indeksus, tāpēc aktīvajai tirdzniecībai ir šāda pievilcība, jo tā var gūt augstu atdevi (un lielāku risku).
Aktīva tirdzniecība ir īsāka termiņa nekā aktīva ieguldīšana. Lai arī ieguldītājs var būt aktīvs, viņi bieži plāno ieņemt pozīcijas gadiem ilgi. Aktīvos tirgotājus interesē daudz īsāka termiņa darījumi.
Aktīvās tirdzniecības piemērs vienas minūtes diagrammā
Aktīvie tirgotāji izmanto dažādas stratēģijas. Pat dienas tirgotāju vidū ir maz ticams, ka kādi divi tirgos tieši to pašu. Šajā tabulā parādīts, kā dienas tirgotājs, pamatojoties uz cenu, var tirgot vienas minūtes SPDR S&P 500 (SPY) diagrammu.
Šajā piemērā tirgotājs vēro tendenču attīstību. Lejupslīdes gadījumā: zemākas šūpoles un zemākas šūpoles. Augšupcelšanās gadījumā: augstākas šūpoles un augstākas šūpoles.
Viņi gaida konsolidāciju un pēc tam spēcīgu pāreju atpakaļ tendenču virzienā. Viņi iziet no zaudējumiem, ja cena mainās pret viņiem. Viņi zaudē peļņu, kad cena atkal nostiprinās vai kad vismaz vienu minūti cena sāk agresīvi virzīties pret tendences virzienu. Bultas apzīmē darījumus bultiņas virzienā, bet “x” apzīmē izeju no tirdzniecības.
Trīs stundu laikā tika atvērti un slēgti septiņi darījumi par kopumā 14 darījumiem.
Pirmais bija uzvarētājs, otrais zaudēja, trešais uzvarēja, ceturtais guva nelielu peļņu, piektais - nelielu zaudējumu, un sestais un septītais bija abi uzvarētāji. Aktīvais tirgotājs, tāpat kā jebkurš tirgotājs, vienkārši cenšas nopelnīt vairāk, nekā zaudē darījumos, ko viņi veic. Tā kā, aktīvi tirgojoties, komisijas maksas var ātri saskaitīties, ar laimestu jābūt pietiekamam, lai pārvarētu šīs izmaksas.
Apspriestā stratēģija paredzēta tikai demonstrācijas nolūkiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.