Skābes un testa attiecības noteikšana

Kāda ir skābju un testu attiecība?

Skābes līmeņa attiecība izmanto uzņēmuma bilances datus kā rādītāju tam, vai tam ir pietiekami daudz īstermiņa aktīvu, lai segtu savas īstermiņa saistības. Šī metrika ir noderīgāka noteiktās situācijās nekā pašreizējā attiecība, ko sauc arī par apgrozāmā kapitāla koeficientu, jo tā ignorē tādus aktīvus kā krājumi, kurus var būt grūti ātri likvidēt. Skābes un testa attiecību mēdz dēvēt arī par ātro attiecību.

Skābes un testa attiecības formula

Skābes pārbaude = skaidra nauda + tirgojami vērtspapīri + A / RC pašreizējās saistības visur: A / R = debitoru parādi \ sākas {saskaņots} un \ teksts {skābes tests} = \ frac {\ teksts {nauda] + \ teksts {tirgojami vērtspapīri} + \ teksts {A / R}} {\ text {Pašreizējās saistības}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {A / R} = \ text {Debitoru parādi} \\ \ beigas {saskaņots} Skābe Pārbaude = pašreizējās saistībasCash + tirgojami vērtspapīri + A / R, kur: A / R = debitoru parādi

2:02

Kāda ir ātrā attiecība?

Kā aprēķināt skābes un testa attiecību

Skābes un testa attiecības skaitītāju var definēt dažādos veidos, bet galvenajam apsvērumam vajadzētu būt reāla priekšstata iegūšanai par uzņēmuma likvīdajiem aktīviem. Noteikti jāiekļauj nauda un tās ekvivalenti, kā arī īstermiņa ieguldījumi, piemēram, tirgojami vērtspapīri.

Debitoru parādi parasti tiek iekļauti, taču tas nav piemērots visām nozarēm. Piemēram, būvniecības nozarē debitoru parādu atgūšana var aizņemt daudz vairāk laika nekā parasti citās nozarēs, tāpēc, iekļaujot tos, uzņēmuma finansiālais stāvoklis varētu likties daudz drošāks nekā patiesībā.

Cits veids, kā aprēķināt skaitītāju, ir ņemt visus apgrozāmos līdzekļus un atņemt nelikvīdus aktīvus. Vissvarīgākais ir tas, ka krājumi ir jāatskaita, paturot prātā, ka tas mazumtirdzniecības uzņēmumiem negatīvi ietekmēs situāciju viņu veiktā krājumu daudzuma dēļ. Pārējie elementi, kas bilancē parādās kā aktīvi, būtu jāatskaita, ja tos īstermiņā nevar izmantot saistību segšanai, piemēram, avansi piegādātājiem, avansa maksājumi un atliktā nodokļa aktīvi.

Rādītāja saucējā jāiekļauj visas īstermiņa saistības, kas ir parādi un saistības, kuru termiņš beidzas viena gada laikā. Ir svarīgi atzīmēt, ka skābju un testa attiecībai laiku neņem vērā. Ja uzņēmuma kreditoru parādi ir gandrīz beigušies, bet tā debitoru parādi nerodas vairākus mēnešus, uzņēmums var atrasties uz daudz skumjāka pamata, nekā norāda tā attiecība. Var būt arī pretējais.

Ko stāsta skābju un testu attiecība?

Uzņēmumiem, kuru skābes līmeņa attiecība ir mazāka par 1, nav pietiekami daudz likvīdu aktīvu, lai samaksātu pašreizējās saistības, un pret tiem jāizturas piesardzīgi. Ja skābju un testu attiecība ir daudz zemāka nekā pašreizējā attiecība, tas nozīmē, ka uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi ir ļoti atkarīgi no krājumiem.

Tomēr visos gadījumos tā nav slikta zīme, jo daži uzņēmējdarbības modeļi būtībā ir atkarīgi no krājumiem. Piemēram, mazumtirdzniecības veikalos var būt ļoti zems skābes līmeņa noteikšanas koeficients, un tas noteikti nav pakļauts briesmām.

Trīs mēnešus līdz 2018. gada 31. oktobrim Wal-Mart Stores Inc. skābju un testu attiecība bija 0, 81, bet Target Corp. - 0, 83. Šādos gadījumos jāņem vērā citi rādītāji, piemēram, krājumu apgrozījums. Pieļaujamais skābes un testa attiecības diapazons dažādās nozarēs atšķirsies, un jūs atklāsit, ka salīdzinājumi ir visnozīmīgākie, analizējot vienaudžu uzņēmumus vienā un tajā pašā nozarē.

Lielākajā daļā nozaru skābju un testu attiecībai vajadzētu pārsniegt 1. No otras puses, ļoti augsta attiecība ne vienmēr ir laba. Tas varētu norādīt, ka skaidrā nauda ir uzkrājusies un ir dīkstāvē, nevis tiek atkārtoti ieguldīta, atgriezta akcionāriem vai kā citādi izmantota produktīvā veidā.

Daži tehnoloģiju uzņēmumi ģenerē milzīgas naudas plūsmas, un attiecīgi to skābes testa koeficients ir pat 7 vai 8. Lai gan tas noteikti ir labāks par alternatīvu, šie uzņēmumi ir kritizējuši aktīvistu investorus, kuri labprātāk izvēlētos, lai akcionāri saņemtu daļu no peļņas.

Taustiņu izņemšana

• Skābes tests jeb ātrā attiecība salīdzina uzņēmuma visvairāk īstermiņa aktīvus ar tā īstermiņa saistībām, lai noskaidrotu, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas, lai samaksātu savas tiešās saistības, piemēram, īstermiņa parādu.
• Skābju līmeņa attiecība neņem vērā apgrozāmos līdzekļus, kurus ir grūti ātri likvidēt, piemēram, krājumus.
• Skābes un testu attiecība var nesniegt ticamu priekšstatu par firmas finansiālo stāvokli, ja uzņēmumam ir debitoru parādi, kuru iekasēšana prasa ilgāku laiku nekā parasti, vai īstermiņa saistības, kuru termiņš iestājas, bet kurām nav nepieciešami tūlītēji maksājumi.

Skābes un testa attiecības izmantošanas piemērs

Uzņēmuma skābju un testu attiecību var aprēķināt, izmantojot tā bilanci. Zemāk ir Apple Inc. bilances saīsinātā versija uz 2018. gada 29. septembri, parādot uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu un tekošo saistību sastāvdaļas (visi skaitļi miljonos dolāru):

Apple, Inc. bilance no 2018. gada 29. septembra
Nauda un naudas ekvivalenti	25 913 USD
Īstermiņa tirgojami vērtspapīri	40, 388
Debitoru parādi	23, 190
Krājumi	3956
Pircēju un pircēju parādi	25 809
Pārējie apgrozāmie līdzekļi	12, 087
Apgrozāmo līdzekļu kopsumma	131 399 USD
Kreditori	USD 55 888
Ilgtermiņa parāds	93, 735
Kopējās īstermiņa saistības	115 929 USD

Lai iegūtu uzņēmuma likvīdos apgrozāmos līdzekļus, pievienojiet naudu un naudas ekvivalentus, īstermiņa tirgojamus vērtspapīrus, debitoru parādus un pārdevēju nesaistītus pircēju parādus. Pēc tam sadaliet pašreizējos likvīdos apgrozāmos līdzekļus ar kopējo pašreizējo saistību daudzumu, lai aprēķinātu skābju un testa attiecību. Aprēķins izskatās šādi:

Apple ATR = $ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809 $ 115, 929Apple's ATR = $ 0, 99 jebkur: ATR = Skābju un testa attiecība \ sākas {saskaņots} & \ teksts {Apple's ATR} = \ frac {\ 25, 913 $ + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809} { \ $ 115, 929} \\ & \ fantoms {\ text {Apple's ATR}} = \ $ 0, 99 \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {ATR} = \ text {Skābes un testa attiecība} \\ \ beigas { saskaņots} Apple ATR = 115, 929 USD 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809 Apple ATR = 0, 99 USD visur: ATR = skābes un testa attiecība

Ne visi aprēķina šo attiecību vienādi. Uzņēmuma skābju un testu attiecības noteikšanai nav vienas, grūtas un ātras metodes, taču ir svarīgi saprast, kā datu sniedzēji nonāk pie secinājumiem. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kā aprēķina skābju un testu attiecību?")

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas ātrā attiecība Ātrās attiecības koeficients jeb skābes tests ir aprēķins, kas mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības ar vislikvīdākajiem aktīviem. vairāk Izpratne par ātrajiem aktīviem Ātrie aktīvi ir tie, kas pieder uzņēmumam ar komerciālu vai maiņas vērtību, kuru var viegli pārveidot naudā vai kas jau ir naudas formā. vairāk kas ikvienam jāzina par likviditātes koeficientiem Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu parādnieka spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārēju kapitālu. vairāk Kā pašreizējais koeficients darbojas kā likviditātes koeficients Pašreizējais koeficients ir likviditātes koeficients, kas mēra uzņēmuma spēju segt īstermiņa saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem. vairāk Izpratne par apgrozāmajiem līdzekļiem Apgrozāmie aktīvi ir bilances postenis, kas atspoguļo visu aktīvu vērtību, kurus var pamatoti paredzēt konvertēt naudā viena gada laikā. vairāk Kāpēc daži aktīvi tiek pārdoti labāk nekā citi? Vārdu sakot: likviditāte Likviditāte ir ātrums, ar kādu aktīvu vai vērtspapīru var pirkt vai pārdot tirgū, neietekmējot tā cenu - ērta konvertēšana uz skaidru naudu vai skaidru naudu. Skaidrā nauda tiek uzskatīta par aktīvu likvīdāko. vairāk partneru saišu