6 veidi, kā ieguldīt ārvalstu akcijās

Mūsdienu investīciju iespējas nav saistošas ​​ģeogrāfijai. Ja jūs interesē ziņojumi par jaunajām ekonomikām un strauji augošo izaugsmi daudzās pasaules valstīs, iespējams, vēlēsities ieguldīt dažās no tām. Jums vienkārši jāzina, kā sākt. Jebkuram investoram ir pieejami seši veidi, kā ieguldīt ārvalstu izaugsmē:

• Amerikas depozitārija kvītis (ADR)
• Globālie depozitāriju ieņēmumi (GDR)
• Tiešie ieguldījumi
• Kopfondu
• Biržā tirgotie fondi
• Starptautiskas korporācijas

Investīciju kāpumi un kritumi

Lielākajai daļai investoru galvenie ieguldījumi ārvalstu akcijās ir diversificēt savus portfeļus un iesaistīties citu valstu ekonomikas izaugsmē.

Lielākā daļa finanšu ekspertu un konsultantu ārvalstu akcijas uzskata par veselīgu papildinājumu investora portfelim. Viņi iesaka konservatīvajiem ieguldītājiem piešķirt 5–10%, bet agresīvajiem ieguldītājiem - ne vairāk kā 25%.

Tāpat kā lielākajai daļai lietu, arī starptautiskajiem ieguldījumiem ir sava puse. Ārvalstu akcijas, vērtējot pēc nepastāvības, parasti tiek uzskatītas par riskantākām. Viņiem ir tendence piedzīvot krasas tirgus vērtības izmaiņas. Dažos gadījumos politiskais risks pēkšņi var sagraut valsts ekonomiku. Un jāatzīmē, ka daudzi ārvalstu tirgi ir mazāk regulēti nekā ASV, tādējādi palielinot manipulāciju vai krāpšanas risku.

Mūsdienu investoriem ir ārkārtas pieeja diennakts globālajām ziņām, tomēr pastāv arī risks, ka no tūkstošiem jūdžu attāluma esošās vietas informācija būs nepietiekama. Tas var ierobežot investora spēju interpretēt vai izprast notikumus.

Visbeidzot, pastāv valūtas risks, kas izriet no valūtas maiņas kursa izmaiņām pret ieguldītāja mājas valūtu. Protams, valūta mainās abos virzienos, un pārmaiņas var būt arī ieguldītāja labā.

Ja jūs meklējat iespēju pakāpties un riskēt ar starptautiskiem ieguldījumiem, ir seši veidi, kā panākt ārvalstu izaugsmi.

1. Amerikas depozitārija kvītis - ADR

Amerikas depozitārija kvītis (ADR) ir ērts veids, kā iegādāties ārvalstu akcijas.

Ārvalstu uzņēmumi izmanto ADR kā iespēju nodibināt ASV klātbūtni un dažreiz piesaistīt kapitālu. Pasaulē lielākais IPO, Alibaba Group Holding Limited (BABA), ir piemērs tam, kā Ķīnas gigants palielina kapitālu, izmantojot IPO, un tirgojas ASV kā ADR.

ADR var sponsorēt vai nesponsorēt, un tiem var būt vairāki līmeņi.

• 1. līmeņa ADR nevar izmantot kapitāla piesaistīšanai, un tos tirgo tikai ārpusbiržas.
• Visas gan 2., gan 3. līmeņa ADR ir iekļautas biržas biržas, piemēram, NYSE vai AMEX, bet tikai 3. līmeņa ADR var izmantot kapitāla piesaistīšanai.

Lai vienādotu savu cenu mītnes valstī un emisijas valstī, katra ADR atspoguļo pamatā esošās akcijas proporcijā. Piemēram, katra Vodafone Group plc ADR (VOD) pārstāv 10 parastās akcijas, bet Japānas Sony Corporation ir attiecība 1: 1 (SNE).

Šie uzņēmumi tiek kotēti, tirgoti un norēķināti tāpat kā ASV akcijas. Tas vidējam investoram padara tos par ērtu veidu, kā turēt ārvalstu akcijas.

2. Globālie depozitārija kvītis - GDR

Cits depozitārija kvīšu veids ir globālais depozitārija kvīts (GDR). Šajā gadījumā depozitārija banka emitē ārvalstu uzņēmumu akcijas starptautiskos tirgos, parasti Eiropā, un padara tās pieejamas ieguldītājiem ASV un ārpus tās.

Lielākā daļa GDR ir denominēti ASV dolāros, lai gan daži izmanto eiro vai Lielbritānijas sterliņu mārciņu. Parasti tos tirgo, noskaita un norēķina tāpat kā vietējos krājumus.

Londonas un Luksemburgas biržas ir visizplatītākās GDR kotēšanas vietas, taču tās ir kotētas arī Singapūras, Frankfurtes un Dubaijas biržās.

GDR lielākoties tiek piedāvāti institucionāliem ieguldītājiem, izmantojot privātus piedāvājumus.

3. Tiešie ārvalstu ieguldījumi

Ir divi veidi, kā investori var tieši iegādāties ārvalstu akcijas. Jūs varat atvērt globālu kontu pie brokera savā mītnes valstī. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab un Interactive Brokers visi piedāvā šo pakalpojumu. Otrs ir konta atvēršana pie vietējā brokera mērķa valstī. Starp brokeriem, kas piedāvā pakalpojumus ārvalstu investoriem, ir Boom's tirdzniecības platforma Honkongā vai OCBC Securities Singapūrā.

Došanās pa tiešo nav piemērota gadījuma ieguldītājam. Sistēma ir sarežģīta, ietverot izmaksas, nodokļu problēmas, tehniskā atbalsta vajadzības, valūtas konvertēšanu, piekļuvi pētījumiem un daudz ko citu. Īsi sakot, šajā procesā vajadzētu ienirt tikai aktīviem un nopietniem ieguldītājiem.

Investoriem jāuzmanās arī no krāpnieciskiem brokeriem, kuri nav reģistrēti izcelsmes valsts tirgus regulatorā un ir salīdzināmi ar Vērtspapīru un biržas komisiju (SEC) ASV.

4. Globālie ieguldījumu fondi

Investori, kuri bez īpašām grūtībām vēlas izpētīt starptautiskos tirgus, var izvēlēties ieguldīt starptautiskos kopfondos. Šie fondi ir tādi paši kā visi kopfondi to piedāvāto labumu un darbības principa ziņā, izņemot to, ka tiem ir ārvalstu akciju portfelis, nevis vietējie krājumi.

Šiem fondiem ir dažādas garšas ar kaut ko ikvienam, sākot no agresīviem līdz konservatīviem investoriem. Tajos ietilpst globālie fondi, starptautiski fondi, reģionu vai valstu fondi un starptautisko indeksu fondi.

Tāpat kā citiem starptautiskiem ieguldījumiem, šiem fondiem ir tendence būt augstākām izmaksām nekā to vietējiem kolēģiem.

5. Biržā tirgotie fondi - ETF

Starptautiskie biržā tirgotie fondi piedāvā ērtu veidu investoriem piekļūt ārvalstu tirgiem. Pareizais biržā tirgoto fondu (ETF) izvēle ir ieguldītājiem vienkāršāka nekā pašiem izveidot akciju portfeli.

Lai gan viens ETF var piedāvāt veidu, kā veikt ieguldījumus visā pasaulē, ir ETF, kas piedāvā koncentrētākas derības, piemēram, uz konkrētu valsti. Ir arī plašs starptautisko ETF klāsts tādās kategorijās kā tirgus kapitalizācija, ģeogrāfiskais reģions, ieguldījumu stils un nozares.

Ievērojamie ETF nāk no pakalpojumu sniedzējiem, ieskaitot iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Gugenheim, Invesco, WisdomTree un Market Vectors.

Pirms iegādāties starptautisku ETF, ieguldītājiem vajadzētu izpētīt izmaksas, likviditāti, nodevas, tirdzniecības apjomu, nodokļus un portfeli.

6. Starptautiskas korporācijas - MNC

Investori, kuriem nav ērti pirkt ārvalstu akcijas tieši un pat atturīgi no ADR vai kopfondiem, var meklēt vietējos uzņēmumus, kuru pārdošanas un ieņēmumu lielākā daļa ir aizjūras teritorija.

Šim mērķim vispiemērotākie uzņēmumi ir daudznacionālas korporācijas (MNC). ASV ieguldītājam, tas varētu būt Coca-Cola Company (KO) vai McDonald's Corporation (MCD) akcijas, uzņēmumi, kas arvien vairāk gūst lielāko daļu ienākumu no savām globālajām darbībām.

Šī pieeja ir ienākšana aizmugurē un nenodrošina patiesu starptautisko dažādošanu. Bet tas ieguldītājam dod ieguldījumu starptautiskajā izaugsmē.

Grunts līnija

Zināšanas par politiskajiem un ekonomiskajiem apstākļiem valstī, kurā jūs ieguldāt, ir svarīgas, lai izprastu faktorus, kas varētu ietekmēt jūsu ieguldījumu atdevi.

Kā vienmēr, ieguldītājiem jākoncentrējas uz saviem ieguldījumu mērķiem, izmaksām un iespējamo atdevi, līdzsvarojot šos faktorus ar savu riska toleranci.