5 labākie īstermiņa obligāciju fondi 2019. gadam

Investori, kas vēlas saglabāt kapitālu, portfeļu piešķiršanu bieži koncentrē uz minimāla riska ieguldījumu iespējām, ieskaitot skaidru naudu, naudas tirgus, noguldījumu sertifikātus un obligācijas.

Obligāciju kategorijā īstermiņa obligācijas nonāk parādzīmju riska spektra drošākā galā to īstermiņa un sekojošās skaidrās naudas statusa dēļ. Īsāks termiņš vai termiņš samazina kredītrisku un procentu likmju risku.

Konservatīvajiem investoriem īstermiņa obligācijas ir pievilcīgas, jo tās efektīvi samazina nepastāvību. Ieguldījumu fondi īstermiņa obligāciju kategorijā nodrošina šo diversifikāciju, ieguldot augstas kvalitātes obligāciju turējumā dažādu veidu emitentiem, nozarēm un reģioniem.

1. Vanguard īstermiņa ieguldījumu pakāpes fonds (VFSTX)

• Vidējā kopējā ienesīgums: 2, 89%
• 30 dienu ienesīgums: 2.28%
• Izmaksu attiecība: 0, 2%

Fonds piedāvā diversifikāciju reģionālā riska līmeņa, kredīta kvalitātes un obligāciju emitenta veida ziņā. 1982. gadā dibinātais Vanguard īstermiņa ieguldījumu klases fonds tiecas nodrošināt ieguldītājus ar pašreizējiem ienākumiem un koncentrējas uz minimālas cenu nepastāvības saglabāšanu.

Fonda pārvaldnieki ievērojamu daļu fonda aktīvu iegulda augstas kvalitātes vērtspapīros ar fiksētu ienākumu, ne mazāk kā 80% - īstermiņa un vidēja termiņa parāda vērtspapīros. Kopfonds 2019. gada 31. jūlijā ieguldīja 24, 2% no saviem aktīviem komerciālā hipotēkā vai ar aktīviem nodrošinātos vērtspapīros un 7, 7% - valsts kases vai aģentūru obligācijās.

Fonds pašlaik pārvalda ieguldītāju aktīvus 60, 5 miljardu dolāru vērtībā vairāk nekā 1900 līdzdalību. Sākot ar 2019. gada jūliju, tas ir radījis vidējo 10 gadu gada ienesīgumu 2, 89%. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 2%, kas ir krietni zem kategorijas vidējā līmeņa 0, 74%.

Investori var iegādāties akcijas bez iepriekšējas pārdošanas slodzes, un, veicot akciju izpirkšanu, maksa netiek aprēķināta. Fonda 30 dienu Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) ienesīgums 2019. gada 19. augustā bija 2, 28%. Tam nepieciešams minimālais sākotnējais ieguldījums 3000 USD. Admiral akcijas ir pieejamas ar ieguldījumu USD 50 000 vai vairāk, un to izdevumu attiecība ir tikai 0, 1%.

2. DFA īstermiņa paplašināts kvalitātes portfelis (DFEQX)

• Vidējā kopējā ienesīgums: 2.63%
• 30 dienu ienesīgums: 1, 44%
• Izmaksu attiecība: 0, 22%

DFA īstermiņa paplašinātas kvalitātes portfelis tika izveidots 2009. gada martā, un tā mērķis ir nodrošināt ieguldītājiem maksimālu kopējo atdevi parāda vērtspapīru jomā. Fondu pārvaldnieki iegulda vismaz 80% portfeļa fiksēta ienākuma vērtspapīros, kas, domājams, ir kvalitatīvi ieguldījumiem. Līdz 25% no fonda aktīviem var tikt ieguldīti obligācijās, vekseļos un parādzīmēs, ko izdevusi ASV Valsts kase, valdības aģentūras vai federālie instrumenti.

Fondam pamatā esošo obligāciju vidējais dzēšanas termiņš 2019. gada 31. jūlijā bija 1, 86 gadi. Vidējais faktiskais ilgums bija 1, 80 gadi. Fonds 2019. gadā pārcēlās uz īsākiem termiņiem, iespējams, reaģējot uz procentu likmju pazemināšanos. Zemāks termiņš parasti noved pie zemākas ražas, un 30 dienu SEC ienesīgums ir līdz 1, 44%.

Investīciju fonds pārvaldīja 6, 3 miljardus USD. Sākot no 2019. gada jūlija, tas radīja desmit gadu vidējo gada ienesīgumu 2, 63%. Kopfonda izdevumu attiecība ir 0, 22%, kas ir zemāka par kategorijas vidējo līmeni, un investori var iegādāties akcijas bez iepriekšējas vai atliktas pārdošanas maksas.

3. iShares īstermiņa korporatīvo obligāciju ETF (IGSB)

• Vidējā kopējā ienesīgums: 2.30%
• 30 dienu ienesīgums: 2.40%
• Izmaksu attiecība: 0, 06%

IShares īstermiņa korporatīvo obligāciju ETF sākās 2007. gada janvārī, kas tam piešķir ievērojamu cenu un darbības vēsturi ETF. Fonda mērķis ir izsekot ASV īstermiņa korporatīvo obligāciju investīciju līmenim. Fonds neietver valdības obligācijas, tāpēc tam ir augstāka ienesīgums un nedaudz augstāka nepastāvība.

Fondam bija 12, 8 miljardi USD aktīvu un vidējais dienas apjoms 1, 45 miljoni akciju, kas tika tirgoti no 2019. gada 20. augusta. Fonda tirgus lielums nodrošina nelielu starpību, kas ir nozīmīgs faktors obligāciju ETF.

Desmit gadu laikā, kas beidzās ar 2019. gada jūliju, vidējā kopējā ienesīgums bija 2, 30% gadā. 30 dienu SEC ienesīgums 20. augustā bija ievērojams 2, 40%, daļēji pateicoties zemajām maksām - tikai 0, 06%. Šim fondam nav pārdošanas slodžu vai minimālo ieguldījumu prasību.

4. Fidelity Īstermiņa obligāciju fonds (FSHBX)

• Vidējā kopējā ienesīgums: 1, 98%
• 30 dienu ienesīgums: 1, 98%
• Izdevumu attiecība: 0, 45%

Fidelity Īstermiņa obligāciju fonds sāk darboties 1986. gada martā, un fonds tiecas iegūt augstu pašreizējo ienākumu līmeni ieguldītājiem. Paturot prātā kapitāla saglabāšanu, fondu pārvaldnieki vismaz 80% portfeļa iegulda ieguldījumu kategorijas parāda vērtspapīros vai atpirkšanas līgumos.

Investīciju klāstā ietilpst vietējie un ārvalstu emitenti, 49, 84% ieguldot korporatīvajos emitentos, 24, 01% - ASV Valsts kases obligācijās un 15, 64% - ar aktīviem nodrošinātos vērtspapīros. Fonds aktīvos ir uzkrājis USD 5, 71 miljardu USD 2019. gada 30. jūnijā.

Kopfonda kopējais ienesīgums gadā ir bijis 1, 98% pēdējo desmit gadu laikā. Vienlaicīgi šī fonda 30 dienu ienesīgums arī bija 1, 98% 2019. gada 31. jūlijā. Kopfonda izdevumu attiecība ir 0, 45%, saskaņā ar lielāko daļu īstermiņa obligāciju kopfondu. Fonds neiekasē sākotnējo vai atlikto pārdošanas slodzi, un nav minimālo ieguldījumu prasību.

5. Schwab īstermiņa obligāciju indeksa fonds (SWSBX)

• Vidējā kopējā ienesīgums: N / A
• 30 dienu ienesīgums: 1, 84%
• Izmaksu attiecība: 0, 06%

Schwab īstermiņa obligāciju indeksa fonds tiecas nodrošināt ieguldītājiem augstus pašreizējos ienākumus. Šis kopieguldījumu fonds izseko Bloomberg Barclays ASV valdības / Kredīts: 1-5 gadu indeksa darbības rādītājus, ievērojamu daļu portfeļa aktīvu ieguldot parāda instrumentos, kas atrodami etalonā. Fondu pārvaldnieki koncentrējas uz ieguldījumu kategorijas parāda instrumentiem fiksētas, mainīgas un mainīgas procentu likmes kategorijās ar dažādiem termiņiem.

Fonds ir diezgan jauns papildinājums, kura darbības sākums ir 2017. gada 23. februāris. Tomēr šajā fondā izmantotie pamatā esošie vērtspapīri un stratēģija padara to par pārliecinošu izvēli jebkura portfeļa fiksēta ienākuma komponentei.

Taustiņu izņemšana

• Augstāks kopējais gada ienesīgums 10 gadu laikā bieži norāda uz labāku pārvaldību.
• Ienesīgums ir labs ceļvedis turpmākajai darbībai, jo īstermiņa obligāciju cenas ir diezgan stabilas un grūti paredzamas.
• Augstāks ienesīgums parasti nozīmē augstāku kredītrisku vai augstāku procentu likmju risku.
• Maksas un starpības ir svarīgas, jo īstermiņa obligācijām ir salīdzinoši zems ienesīgums.

SWSBX ir uzkrājis aktīvos 858 miljonus ASV dolāru 2019. gada 31. jūlijā. Izdevumu attiecība 0, 06% ir iespaidīgi zema, kā varētu gaidīt no indeksa fonda. 30 dienu ienesīgums bija tikai 1, 84%, galvenokārt tāpēc, ka 66% fonda tiek ieguldīti valdības un aģentūru obligācijās ar zemāku ienesīgumu. Ieguldītājiem pirkšanas vai izpirkšanas laikā netiek iekasēta pārdošanas slodze, un minimālās ieguldījumu prasības nav noteiktas.