S&P 500 4 labākie dzīvžogi pilienam

Ja krājumi saskaras ar ievērojamu korekciju vai ilgtermiņa lāču tirgu, rakstīšana parasti notiek pie sienas daudzas nedēļas pirms tam. Tas notika 2015. gada ceturtajā ceturksnī, kad sarkanajiem karodziņiem vajadzēja signalizēt investoriem apsvērt negatīvo dzīvžogu aizsardzību. Senie investori tiek atlīdzināti par relatīvu.

Palieliniet naudu portfelī

Daudzi investori nelabvēlīgi ietekmē pārdošanu nodokļu ietekmes dēļ, bet daudzi zaudēja 50% vai vairāk portfeļos 2000. un 2008. gada lāču tirgū, pieprasot 100% peļņu tikai līdzsvara sasniegšanai. Viens veids, kā samazināt nodokļu iekasēšanu, ir kompensēt ienesīgu akciju pārdošanu, pārdodot zaudētās pozīcijas. Skaidras naudas piesaistīšanai nav jābūt lēmumam par jebko jeb neko.

Džesijs Livermors runāja par "pārdošanas līdz zemākajam līmenim", kad viņš uztraucās par zaudējumiem savā portfelī. Ja ieguldītājs ir pilnībā ieguldījis akcijās, piesaistiet naudu līdz 20, 30, 40% vai kādam citam. Daži izvēlas visu vienkārši pārdot un gaidīt, kamēr dūmi iztīrīsies. Vēl viena taktika ir novietot rezerves pie zaudējumiem, tādējādi uzkrājoties peļņai, ja krājumi turpina nomelnot plašo tirgu un pieaug. Stop-loss noņem pozīciju no portfeļa, ja tas samazinās.

Īsumā norādiet S&P 500 vai Buy Put opcijas

Ir vairāki veidi, kā S&P 500 tieši ierobežot. Investori var saīsināt S&P 500 ETF, īstermiņa S&P 500 fjūčerus, iegādāties apgrieztu S&P 500 kopfondu no Rydex vai ProFunds vai pirkt S&P 500 ETF vai S&P fjūčerus. Daudzi privāti investori nav apmierināti vai pārzina lielāko daļu šo stratēģiju un bieži izvēlas samazināt kritumu un radīt lielus divciparu portfeļa zaudējumus. Viena no pārdošanas iespēju izvēles problēmām ir tā, ka opciju prēmijas tiek palielinātas, palielinoties nepastāvībai liela krituma laikā, tāpēc ieguldītājs varētu būt pareizā virzienā un joprojām zaudēt naudu. Īsās pozīcijas pārdošana, iespējams, nav piemērota ieguldītājam, kurš tirgos ir iesaistīts tikai pagadās.

Pērciet valsts obligācijas un parādzīmes

Pilnvērtīgā pārdošanas panikā investori izmanto obligāciju vai parādzīmju pāreju uz lidojumu pēc kvalitātes vai lidojumu uz drošību. Ienesīguma līknes īsajā galā bija visvairāk piecu gadu parādzīmes vai retāk - tas notika 2016. gada februāra vidū krājumu krituma ūdenskrituma laikā. Šķiet muļķīgi sekot “ganāmpulka mentalitātei” valsts kasēs, jo tās tiek pārvērtētas, taču tas darbojas, ja tirgotājam ir jēga gūt peļņu, kamēr akcijas sāk stabilizēties.

Tomēr daudzi ilgtermiņa lāču tirgi sakrīt ar ekonomikas lejupslīdi, un šajā gadījumā portfelim vajadzētu būt slīpumam uz ienesīguma līknes garo pusi, pērkot 10 vai 30 gadu valsts kases. Protams, investori nožēlo, ka nav pārcēlušies uz šo orientāciju pie pirmā sarkanā karoga.

Pērciet VIX zvanus

Indekss VIX mēra tirgus nepastāvības prognozi, ko nosaka S&P 500 akciju indeksa opciju cenas. Brutālā tirgus lejupslīde gandrīz vienmēr rada nepastāvības pieaugumu, un ilgstoša nepastāvība ir loģiska taktika. Lai to paveiktu, ir pāris paņēmienu, un pirmais ir iegādāties VIX zvana iespējas, kas uzskaitītas Čikāgas valdes opciju biržā (CBOE). Zvani parasti palielinās līdz ar VIX indeksu, un ir svarīgi izvēlēties piemērotas brīdinājuma cenas un beigu datumus. Piemēram, streika cena, kas ir pārāk tālu no naudas, neko nedara, un prēmija tiek zaudēta. Ņemiet vērā, ka zvani ir balstīti uz VIX fjūčeru cenu, un zvanu cenas ne vienmēr korelē ar indeksu.

Otra pieeja ir iegādāties iPath S&P 500 VIX ST nākotnes darījumus ETN (NYSEARCA: VXX), taču tas ir apgrūtināts ar veiktspējas problēmām. Šī ir biržā tirgota parādzīme (ETN), nevis ETF, un tāpat kā VIX zvana opcija, tā ir balstīta uz VIX nākotnes līgumiem. Tas noved pie dažiem trūkumiem, piemēram, kad VXX pārvietojas tajā pašā virzienā kā S&P 500 16% laika, lai gan tas ir paredzēts kustībai pretējā virzienā. VIX zvani ir labāka izvēle riska ierobežošanai, ilgstoši mainoties.

Daudzi veidi, kā izturēties pret vētru

Tirgus satricinājums ir daļa no investīciju spēles un nekad nepazūd. Kad tuvojas vētra, ieguldītājiem jāapbruņojas ar efektīviem dzīvžogiem, līdz atgriežas labākas dienas.