Iespēju 4 priekšrocības

Biržās tirgotās iespējas pirmo reizi sāka tirdzniecību 1973. gadā. Lai arī tām ir reputācija, ka tās ir riskantas investīcijas, kuras var saprast tikai eksperti, opcijas var būt noderīgas individuālam investoram. Šeit mēs apskatīsim opciju piedāvātās priekšrocības un vērtību, ko tās var pievienot jūsu portfelim.

Iespēju priekšrocības

Viņi darbojas jau vairāk nekā 40 gadus, bet iespējas tikai tagad sāk iegūt pelnīto uzmanību. Daudzi investori ir izvairījušies no iespējām, uzskatot, ka tās ir izsmalcinātas un tāpēc pārāk grūti saprotamas. Daudziem citiem ir bijusi slikta sākotnējā pieredze ar iespējām, jo ​​ne viņi, ne viņu brokeri nebija atbilstoši apmācīti, kā tos izmantot. Nepareiza opciju, piemēram, jebkura jaudīga instrumenta, izmantošana var radīt lielas problēmas.

Visbeidzot, finanšu mediji un daži tirgū populāri skaitļi ir nepareizi pievienojuši tādus vārdus kā “riskants” vai “bīstams”. Tomēr individuālam investoram ir svarīgi pirms lēmuma pieņemšanas par iespēju vērtību uzzināt abas stāsta puses.

Ir četras galvenās priekšrocības (nevis noteiktā secībā), kuras ieguldītājam var dot:

• Tie var nodrošināt paaugstinātu izmaksu efektivitāti
• Tās var būt mazāk riskantas nekā akcijas
• Viņiem ir potenciāls nodrošināt lielāku procentuālo atdevi
• Viņi piedāvā vairākas stratēģiskas alternatīvas

Izmantojot tādas priekšrocības kā šīs, jūs varat redzēt, kā tiem, kuri kādu laiku izmantoja opcijas, būtu zaudējumi, lai izskaidrotu opciju popularitātes trūkumu. Izpētīsim šīs priekšrocības pa vienam.

1. Izmaksu efektivitāte

Opcijām ir liela sviras spēja. Kā tāds ieguldītājs var iegūt opcijas pozīciju, kas ir līdzīga akciju pozīcijai, bet ar ievērojamiem izmaksu ietaupījumiem. Piemēram, lai iegādātos 200 akcijas ar 80 USD lielu akciju, investoram ir jāizmaksā 16 000 USD. Tomēr, ja ieguldītājs iegādātos divus USD 20 zvanus (ar katru līgumu, kas pārstāv 100 akcijas), kopējie izdevumi būtu tikai USD 4 000 (2 līgumi x 100 akcijas / līgums x 20 USD tirgus cena). Pēc tam investoram būtu papildus USD 12 000, ko izmantot pēc saviem ieskatiem.

Acīmredzot tas nav tik vienkārši. Investoram ir jāizvēlas pareizais pirkšanas aicinājums (tēma citai diskusijai), lai pareizi atdarinātu akciju pozīciju. Tomēr šī stratēģija, kas pazīstama kā krājumu aizstāšana, ir ne tikai dzīvotspējīga, bet arī praktiska un rentabla.

Piemērs
Informējiet, ka vēlaties iegādāties Schlumberger (SLB), jo domājat, ka nākamo vairāku mēnešu laikā tas pieaugs. Jūs vēlaties iegādāties 200 akcijas, kamēr SLB tirgojas ar USD 131; tas jums kopā izmaksātu 26 200 USD. Tā vietā, lai iesaiņotu tik daudz naudas, jūs būtu varējis ieiet opciju tirgū, izvēlējies opciju, kas cieši atdarināja akciju, un iegādājāties augusta pirkšanas iespēju ar bāzes cenu 100 USD par 34 USD. Lai iegūtu pozīciju, kas ir līdzvērtīga iepriekšminētajām 200 akcijām, jums būs jāiegādājas divi līgumi. Tas palielinātu jūsu kopējo ieguldījumu līdz 6800 USD (2 līgumi x 100 akcijas / līgums x 34 USD tirgus cena) pretstatā USD 26 200. Atšķirību var atstāt jūsu kontā, lai iegūtu interesi vai arī to varētu izmantot citai iespējai, kas cita starpā nodrošina labāku diversifikācijas potenciālu.

2. Mazāks risks

Dažās situācijās opciju pirkšana ir riskantāka nekā akciju turēšana, taču ir arī reizes, kad iespējas var izmantot, lai samazinātu risku. Tas tiešām ir atkarīgs no tā, kā jūs tos izmantojat. Opcijas ieguldītājiem var būt mazāk riskantas, jo tām ir vajadzīgas mazāk finanšu saistības nekā akcijām, un tās var būt arī mazāk riskantas, ņemot vērā to relatīvo necaurlaidību pret plaisu atvēršanas potenciāli katastrofālo ietekmi.

Iespējas ir visdrošākais dzīvžoga veids, un tas arī padara tos drošākus nekā krājumi. Kad investors iegādājas akcijas, pozīcijas aizsardzībai bieži tiek izdots stop-loss rīkojums. Apstāšanās rīkojums ir paredzēts, lai apturētu zaudējumus, kas zemāki par iepriekš noteiktu cenu, kuru identificējis investors. Šo pasūtījumu problēma ir saistīta ar paša pasūtījuma būtību. Apturēšanas rīkojums tiek izpildīts, kad akcija tirgojas uz limitu vai zem tā, kā norādīts rīkojumā.

Piemēram, pieņemsim, ka jūs pērkat akciju par 50 USD. Jūs nevēlaties zaudēt vairāk kā 10% no ieguldījumiem, tāpēc jūs veicat pārtraukuma rīkojumu 45 USD vērtībā. Šis pasūtījums kļūs par tirgus rīkojumu pārdot, kad akciju tirdzniecība būs 45 USD vai zemāka. Šis pasūtījums darbojas dienas laikā, taču tas var radīt problēmas naktī. Pieņemsim, ka jūs ejat gulēt, ja akciju slēgšana ir USD 51. Nākamajā rītā, kad pamodāties un ieslēdzat CNBC, jūs dzirdat, ka jūsu krājumos ir jaunumi. Liekas, ka uzņēmuma izpilddirektors jau labu laiku melo par ienākumu pārskatiem, un ir arī baumas par piesavināšanos. Paredzams, ka akciju atvēršana būs aptuveni 20 USD. Kad tas notiks, 20 USD būs pirmais darījums, kas ir zemāks par jūsu apturēšanas rīkojuma 45 USD ierobežojošo cenu. Tātad, kad krājums tiek atvērts, jūs pārdodat par USD 20, tādējādi radot ievērojamus zaudējumus. Stop-loss order jums nebija, kad tas jums visvairāk bija vajadzīgs.

Ja jūs būtu iegādājies pirkšanas iespēju aizsardzībai, jūs nebūtu cietis katastrofiskos zaudējumus. Atšķirībā no stop-loss rīkojumiem opcijas neizslēdzas, kad tirgus tiek slēgts. Viņi apdrošina jūs 24 stundas diennaktī septiņas dienas nedēļā. Tas ir kaut kas, ko stop rīkojumi nevar izdarīt. Tāpēc iespējas tiek uzskatītas par drošu riska ierobežošanas veidu.

Turklāt kā alternatīvu krājuma iegādei jūs varētu būt izmantojuši iepriekšminēto stratēģiju (krājuma nomaiņa), kur jūs iegādājaties naudas pirkumu, nevis krājumus. Dažas opcijas atdarina līdz 85% no akciju veiktspējas, bet maksā vienu ceturtdaļu no akciju cenas. Ja akcijas vietā būtu iegādājies streika zvanu 45 ASV dolāru apmērā, jūsu zaudējumi aprobežosies ar to, ko iztērējāt opcijai. Ja jūs būtu samaksājis 6 USD par opciju, jūs būtu zaudējis tikai 6 USD, nevis 31 USD, kuru jūs zaudētu, ja jums piederētu akcija. Apstāšanās rīkojumu efektivitāte ir mazāka salīdzinājumā ar parasto, pilna laika apstāšanos, ko piedāvā opcijas.

3. Augstāks potenciāls atgriežas

Jums nav nepieciešams kalkulators, lai noskaidrotu, vai iztērējat mazāk naudas un nopelnāt gandrīz tikpat lielu peļņu, jo lielāka būs procentuālā atdeve. Kad viņi atmaksājas, tas parasti ir tas, ko investori piedāvā.

Piemēram, izmantojot scenāriju no augšas, mēs salīdzināsim akciju procentuālo daudzumu (nopirkts par 50 USD) un iespēju (iegādāts par 6 USD). Teiksim, ka opcijas delta ir 80, tas nozīmē, ka opcijas cena mainīsies 80% no akcijas cenas izmaiņām. Ja krājums pieaugtu par USD 5, jūsu krājuma pozīcija nodrošinātu 10% atdevi. Jūsu izvēles pozīcija iegūtu 80% no akciju kustības (sakarā ar tās 80 deltu) jeb 4 USD. Ieguldījums USD 4 vērtībā no ieguldījumiem USD 6 apmērā ir 67% atdeve - daudz labāka nekā 10% atdeve no akcijām. Protams, ja tirdzniecība nenotiek jūsu ceļā, opcijas var precīzi noteikt lielas nodevas: pastāv iespēja, ka jūs zaudēsit 100% savu ieguldījumu.

4. Stratēģiskas alternatīvas

Opciju pēdējā galvenā priekšrocība ir tā, ka tās piedāvā vairāk ieguldījumu alternatīvu. Iespējas ir ļoti elastīgs rīks. Ir daudzi veidi, kā izmantot iespējas, lai atjaunotu citas pozīcijas. Mēs šīs pozīcijas saucam par sintētiku.

Sintētiskās pozīcijas piedāvā ieguldītājiem vairākus veidus, kā sasniegt tos pašus ieguldījumu mērķus, kas var būt ļoti noderīgi. Kaut arī sintētiskās pozīcijas tiek uzskatītas par modernu iespēju tēmu, iespējas piedāvā daudzas citas stratēģiskas alternatīvas. Piemēram, daudzi investori izmanto brokerus, kuri iekasē starpību, kad investors vēlas saīsināt akciju. Šīs maržas prasības izmaksas var būt diezgan pārmērīgas. Citi investori izmanto brokerus, kuri vienkārši nepieļauj īstermiņa akciju samazināšanu. Nespēja izskatīt negatīvo pusi, kad tas ir nepieciešams, faktiski investoru rokudzelžos un piespiež viņus ienākt melnbaltajā pasaulē, kamēr tirgus tirgojas ar krāsu. Nevienam brokerim nav noteikumu par to, ka investori, kas pērk, liek negatīvos, un tas ir noteikts opciju tirdzniecības ieguvums.

Opciju izmantošana arī ļauj investoram tirgot tirgus “trešo dimensiju”, ja jūs to darīsit - nav virziena. Iespējas ļauj investoram veikt tirdzniecību ne tikai ar akciju apriti, bet arī ar laiku un svārstībām. Lielākajai daļai akciju lielākoties nav lielu pārvietojumu. Tikai daži krājumi faktiski ievērojami mainās, un viņi to dara reti. Jūsu spēja izmantot stagnācijas priekšrocības varētu izrādīties faktors, kas izlemj, vai tiek sasniegti jūsu finanšu mērķi vai tie paliek vienkārši kā sapnis. Tikai iespējas piedāvā stratēģiskās alternatīvas, kas vajadzīgas, lai gūtu labumu jebkura veida tirgū.

Grunts līnija

Pārskatot iespēju galvenās priekšrocības, ir redzams, kāpēc mūsdienās finanšu aprindās tās, šķiet, ir uzmanības centrā. Tā kā tiešsaistes brokeri nodrošina tiešu piekļuvi opciju tirgiem un insanely zemas komisijas izmaksas, vidusmēra privātajam investoram tagad ir iespēja investīciju nozarē izmantot visspēcīgāko instrumentu, tāpat kā pros. Tāpēc uzņemieties iniciatīvu un veltiet laiku, lai iemācītos pareizi izmantot iespējas. Atsevišķiem ieguldītājiem ir jauna laika sākums. Nepaliec aiz muguras!