Kāpēc Microsoft krājumi noārdās

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks. Viņam un viņa klientiem pieder GOOGL akcijas.)

Microsoft Corp's. (MSFT) akcijas ir izturējušas salīdzinoši labi, veicot plašāku tirgus izpārdošanu, samazinoties par 12% no augstākā līmeņa, savukārt citi mega tehnoloģiju krājumi, piemēram, Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Alphabet Inc. GOOGL) un Facebook Inc. (FB) ir piedzīvojuši daudz dramatiskāku noraidījumu. Bet tas, iespējams, ir maz mierinājums ieguldītājiem. Tehniskā analīze norāda, ka Microsoft var nokrist vēl par 6%, salīdzinot ar šodienas līmeni, un tas varētu paaugstināt krājumus par 17% no augstākajiem līmeņiem - ar lielāku iespējamo kritumu nākotnē.

Turklāt lācīgs iespēju derības, kuru termiņš beidzas decembrī, tieši atbalsta vājo tehnisko shēmu.

Šī Microsoft saprotošā perspektīva kontrastē ar spēcīgiem fiskālajiem pirmā ceturkšņa rezultātiem, kas analītiķiem lika paaugstināt savas aplēses.

YCharts MSFT dati

Vāja diagramma

Diagramma parāda, ka akciju kritums ir zemāks par ilgtermiņa augšupejošu tendenci, kas ir lācīgs indikators. Turklāt Microsoft flirtē ar tehniskā atbalsta līmeni, kas ir aptuveni USD 102. Ja akcijas nokristu zem šī līmeņa, akcijas varētu samazināties līdz nākamajam atbalsta līmenim pie USD 96, kas ir par 6% zemāk nekā to pašreizējā cena ap 102.70 USD.

Arī relatīvā stipruma indekss ir zemāks, kas liecina, ka bullish straume pamet krājumus.

Vēl viena negatīva norāde ir lācīgs iespēju līguma termiņš 21. decembrī. Likmes pārsniedz aicinājumu proporciju no 5 līdz 1 100 USD bāzes cenā ar 10 000 atvērtiem pārdošanas līgumiem. Put norāda, ka krājums var samazināties līdz USD 96.30.

Augstākas aplēses

Neskatoties uz lācīgo perspektīvu attiecībā uz krājumiem, Microsoft ziņoja par labiem fiskālajiem pirmā ceturkšņa rezultātiem - ieņēmumi lēš par 18%, bet ieņēmumi - par 4% labāki. Spēcīgo rezultātu dēļ analītiķi palielināja ieņēmumus un ieņēmumu aplēses par aptuveni 1%.

Analītiķi ir palielinājuši arī visa gada aplēses, un tagad ienākumi šogad pieaug par 14%, salīdzinot ar iepriekšējām aplēsēm par 11% pieaugumu, kas ir pārsteidzošs pretstats daudziem augsti atzītu tehnoloģiju krājumiem ar ienākumu kritumu un analītiķu samazinātajām prognozēm. Tas pats attiecas uz Microsoft ieņēmumiem, kuriem tagad ir paredzams pieaugums par 13%, salīdzinot ar iepriekšējām aplēsēm - 11%. Paredzams, ka šie pieauguma tempi saglabāsies salīdzinoši stabili visā 2021. gadā.

YCharts MSFT EPS aplēses par pašreizējo fiskālo gadu

Šķiet, ka Microsoft krājumi neizbēgami ir arvien vairāk iesaistījušies plašākā tehnoloģiju krājumu samazināšanā. Bet uzņēmuma spēcīgais ienākumu un ieņēmumu pieaugums var nodrošināt ugunsmūri pret vissliktākajiem kritumiem, ko piedzīvo daudzi tā lielie konkurenti.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.