Kāpēc ieguldītājiem ir svarīgs ieguldījumu fonda izmaksu koeficients?

Kopfonda izdevumu attiecība ir ļoti svarīga ieguldītājiem, jo ​​fonda darbības un pārvaldības maksām var būt liela ietekme uz tīro rentabilitāti. Fonda izdevumu koeficientu aprēķina, dalot kopējo fonda aktīvu vērtību dolāros ar kopējo fonda maksu summu - gan pārvaldības maksām, gan darbības izdevumiem -, kas tiek iekasēti no fonda ieguldītājiem.

Ieguldījumu fondu izmaksu attiecības parasti svārstās no 0, 1% līdz 2, 5%. Indeksa fondu vidējie rādītāji ir ievērojami zemāki nekā aktīvi pārvaldītajiem portfeļa fondiem, parasti nepārsniedzot aptuveni 0, 25%. Aktīvi pārvaldīto fondu izmaksu rādītāji visbiežāk ir diapazonā no 0, 75% līdz 1, 25%, bet dažiem fondiem ir daudz lielāki izdevumu rādītāji.

Lielākā daļa investoru neapzinās šķietami nelielo procentuālo atšķirību būtisko ietekmi kopfondu izdevumu attiecībās, bet piemērs viegli parāda, ka pat salīdzinoši nelielai atšķirībai ir būtiska ietekme uz neto ieguldījumu peļņu.

Apsveriet divus kopieguldījumu fondus, no kuriem abi gūst vidējo ienākumu gadā no ieguldījumiem 5%, vienam fondam iekasējot maksu 1%, bet otram - 2%. Vienotā procentu punkta starpība lielākajai daļai investoru var nešķist ievērojama, taču tas ir tāpēc, ka maksas lielums ir noteikts nevis uz nopelnītās peļņas, bet gan uz pārvaldītajiem aktīviem.

Pieņemsim, ka divi investori gadu sāk ar attiecīgiem USD 100 000 ieguldījumiem 1% un 2% izdevumu attiecībās fondos, un katrs fonds rada 5% ieguldījumu atdevi pirms maksu atskaitīšanas. Ieguldītājam, no kura iekasē maksu 1%, zaudē USD 1000 (1% no USD 100 000) no savas 5000 USD peļņas līdz maksām. Investors, maksājot 2% no maksām, maksā 2000 USD no savas 5000 USD peļņas. Tādējādi mazā 1% atšķirība izmaksu attiecībās nozīmē, ka tīrā peļņā starpība ir milzīga par 10%.

(Papildinformāciju lasiet sadaļā “Pievērsiet uzmanību jūsu fonda izdevumu attiecībai.”)