Tehnisko rādītāju izmantošana, lai izstrādātu tirdzniecības stratēģijas

Rādītāji, piemēram, mainīgie vidējie rādītāji un Bollinger Bands®, ir matemātiski balstīti tehniskās analīzes rīki, kurus tirgotāji un investori izmanto, lai analizētu pagātni un prognozētu cenu tendences un modeļus nākotnē. Ja fundamentālisti var izsekot ekonomikas pārskatiem un gada pārskatiem, tehniskie tirgotāji paļaujas uz rādītājiem, kas palīdz interpretēt tirgu. Rādītāju izmantošanas mērķis ir noteikt tirdzniecības iespējas. Piemēram, mainīgs vidējais krosovers bieži prognozē tendences izmaiņas. Šajā gadījumā mainīgā vidējā rādītāja piemērošana cenu diagrammai ļauj tirgotājiem noteikt apgabalus, kur tendence var mainīties.

TUTORIAL: ekonomiskie rādītāji

No otras puses, stratēģijās objektīvi tiek izmantoti rādītāji, lai noteiktu ienākšanas, iziešanas un / vai tirdzniecības pārvaldības noteikumus. Stratēģija ir noteikts noteikumu kopums, kas nosaka precīzus nosacījumus, saskaņā ar kuriem darījumi tiks izveidoti, pārvaldīti un slēgti. Stratēģijās parasti ietilpst detalizēta rādītāju vai, biežāk, vairāku rādītāju izmantošana, lai noteiktu gadījumus, kad notiks tirdzniecības aktivitāte. (Iegremdieties dziļākos vidējos rādītājos. Lasiet: Vienkārši un eksponenciāli mainīgi vidējie lielumi .)

Lai gan šajā rakstā nav uzsvērta neviena īpaša tirdzniecības stratēģija, tas kalpo kā skaidrojums par to, kā rādītāji un stratēģijas atšķiras un kā tās darbojas kopā, lai palīdzētu tehniskajiem analītiķiem precīzi noteikt augstas varbūtības tirdzniecības iestatījumus. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Izveidojiet savas tirdzniecības stratēģijas .)

Indikatori

Tirgotājiem, tostarp publiski pieejamajiem, ir pieejams arvien vairāk tehnisko rādītāju, piemēram, mainīgais vidējais lielums vai stohastiskais oscilators, kā arī komerciāli pieejamie patentētie rādītāji. Turklāt daudzi tirgotāji izstrādā savus unikālos rādītājus, dažreiz ar kvalificēta programmētāja palīdzību. Lielākajai daļai rādītāju ir lietotāja definēti mainīgie, kas ļauj tirgotājiem pielāgot galvenās ievades, piemēram, "atskaites periodu" (cik daudz vēsturisko datu tiks izmantoti aprēķinu veidošanai), lai tie atbilstu viņu vajadzībām.

Piemēram, mainīgais vidējais lielums ir vērtspapīra vidējā cena noteiktā laika posmā. Laika periods ir norādīts mainīgā vidējā veida veidā; piemēram, 50 dienu mainīgais vidējais. Šis mainīgais vidējais rādītājs būs vidējais cenu aktivitātes pēdējās 50 dienās, aprēķinos parasti izmantojot vērtspapīra noslēguma cenu (lai gan var izmantot arī citus cenu punktus, piemēram, atvērto, augsto vai zemo). Lietotājs nosaka mainīgā vidējā garumu, kā arī cenu punktu, kas tiks izmantots aprēķinos. (Lai uzzinātu vairāk, skat. Mainīgo vidējo vērtību (MA) )

Stratēģijas

Stratēģija ir objektīvu, absolūtu noteikumu kopums, kas nosaka, kad tirgotājs rīkosies. Parasti stratēģijās ietilpst gan tirdzniecības filtri, gan aktivizētāji, kas abi bieži ir balstīti uz rādītājiem. Tirdzniecības filtri identificē iestatīšanas nosacījumus; tirdzniecības cēloņi precīzi identificē, kad jāveic konkrēta darbība. Piemēram, tirdzniecības filtrs varētu būt cena, kas ir beigusies virs tās 200 dienu mainīgā vidējā. Tas nosaka posmu tirdzniecības trigerim, kas ir faktiskais apstāklis, kas mudina tirgotāju rīkoties - AKA, līnija smiltīs. Tirdzniecības slieksnis var būt tad, ja cena sasniedz vienu atzīmi virs joslas, kas pārsniedza 200 dienu slīdošo vidējo.

Skaidri sakot, stratēģija nav vienkārši: "Pērciet, kad cena pārvietojas virs slīdošā vidējā". Tas ir pārāk izvairīgi un nesniedz precīzu informāciju par rīcību. Šeit ir piemēri dažiem jautājumiem, uz kuriem ir jāatbild, lai izveidotu objektīvu stratēģiju:

• Kāda veida mainīgais vidējais tiks izmantots, ieskaitot aprēķinā izmantojamo garumu un cenu punktu?
• Cik tālu virs slīdošā vidējā ir jāpārvieto cena?
• Vai darījums jāievieš, tiklīdz cena pārvietojas noteiktā attālumā virs mainīgā vidējā, joslas aizvēršanas vai nākamās joslas atvēršanas brīdī?
• Kāda veida pasūtījums tiks izmantots, lai veiktu tirdzniecību? Ierobežot? Tirgus?
• Cik līgumu vai akciju tiks tirgotas?
• Kādi ir naudas pārvaldības noteikumi?
• Kādi ir izceļošanas noteikumi?

Uz visiem šiem jautājumiem ir jāatbild, lai izstrādātu īsu noteikumu kopumu stratēģijas veidošanai.

Tehnisko rādītāju izmantošana stratēģiju izstrādē

Rādītājs nav tirdzniecības stratēģija. Rādītājs var palīdzēt tirgotājiem noteikt tirgus apstākļus; stratēģija ir tirgotāja noteikumu grāmata: Kā tiek interpretēti un piemēroti rādītāji, lai izdarītu izglītotus minējumus par turpmāko tirgus darbību. Ir daudz dažādu tehnisko tirdzniecības instrumentu kategoriju, ieskaitot tendenču, apjoma, nepastāvības un impulsa rādītājus. Bieži vien tirgotāji stratēģijas veidošanai izmantos vairākus rādītājus, lai gan, ja izmantojat vairāk nekā vienu, ieteicams izmantot dažādu veidu rādītājus. Izmantojot trīs atšķirīgus viena veida indikatorus - piemēram, impulsu -, tiek iegūta vienas un tās pašas informācijas daudzskaitīšana, statistikas termins, kas tiek saukts par daudzkolonitāti. Jāizvairās no daudzkolīniskuma, jo tas rada liekus rezultātus un var padarīt citus mainīgos mazāk nozīmīgus. Tā vietā tirgotājiem jāizvēlas rādītāji no dažādām kategorijām, piemēram, viens impulsa indikators un viens tendences indikators. Bieži vien apstiprināšanai tiek izmantots viens no rādītājiem; tas ir, lai apstiprinātu, ka cits indikators rada precīzu signālu. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Regresijas pamati uzņēmējdarbības analīzē .)

Piemēram, mainīgā vidējā stratēģijā var izmantot impulsa indikatoru, lai apstiprinātu, ka tirdzniecības signāls ir derīgs. Viens impulsa indikators ir RSI, kas salīdzina vidējo cenu pārmaiņas iepriekšējos periodos ar vidējām cenu izmaiņām periodos, kas samazinās. Tāpat kā citiem tehniskajiem rādītājiem, RSI ir lietotāja definēti mainīgie ieejas, tostarp nosakot, kādi līmeņi atspoguļos pārpārdotos un pārdotos nosacījumus. Tāpēc RSI var izmantot, lai apstiprinātu signālus, ko rada mainīgais vidējais. Pretēji signāli var norādīt, ka signāls ir mazāk ticams un ka no tirdzniecības būtu jāizvairās.

Katram indikatoram un indikatoru kombinācijai nepieciešami pētījumi, lai noteiktu vispiemērotāko pielietojumu attiecībā uz tirgotāja stilu un riska toleranci. Viena priekšrocība tirdzniecības noteikumu kvantitatīvā noteikšanā stratēģijā ir tā, ka tas ļauj tirgotājiem stratēģiju piemērot vēsturiskajiem datiem, lai novērtētu, kā stratēģija būtu bijusi veiksmīga pagātnē - procesu, kas pazīstams kā atpakaļejoša pārbaude. Protams, tas negarantē rezultātus nākotnē, taču tas noteikti var palīdzēt rentablas tirdzniecības stratēģijas izstrādē. (Uzziniet vairāk par atkārtotas pārbaudes priekšrocībām un trūkumiem. Lasiet : Atkārtota pārbaude un priekšlaicīga pārbaude: korelācijas nozīme .)

Neatkarīgi no tā, kuri rādītāji tiek izmantoti, stratēģijā precīzi jāidentificē, kā šie rādītāji tiks interpretēti un precīzi jāveic pasākumi. Rādītāji ir instrumenti, kurus tirgotāji izmanto, lai izstrādātu stratēģijas; viņi paši nerada tirdzniecības signālus. Jebkādas neskaidrības var radīt nepatikšanas.

Indikatoru izvēle stratēģijas izstrādei

Tas, kāda veida rādītāju tirgotājs izmanto, lai izstrādātu stratēģiju, ir atkarīgs no tā, kāda veida stratēģiju viņš plāno izveidot. Tas attiecas uz tirdzniecības stilu un riska toleranci. Tirgotājs, kurš vēlas ilgtermiņa pārmaiņas ar lielu peļņu, varētu koncentrēties uz tendencēm sekojošu stratēģiju un tāpēc izmantot tendencēm sekojošu rādītāju, piemēram, mainīgo vidējo. Tirgotājam, kurš interesējas par maziem pārvietojumiem ar biežiem nelieliem ieguvumiem, varētu būt interese par stratēģiju, kuras pamatā ir nepastāvība. Atkal apstiprināšanai var izmantot dažāda veida indikatorus.

Tirgotājiem ir iespēja iegādāties "melnās kastes" tirdzniecības sistēmas, kas ir komerciāli pieejamas patentētas stratēģijas. Šo melnās kastes sistēmu iegādes priekšrocība ir tā, ka teorētiski visi pētījumi un atkārtota pārbaude ir veikta tirgotājam; trūkums ir tas, ka lietotājs "lido akli", jo metodika parasti netiek izpausta, un bieži lietotājs nespēj veikt pielāgojumus, lai atspoguļotu viņa vai viņas tirdzniecības stilu. (Uzziniet, kā melnās kastes sistēmas darbojas ar viedajiem ETF. Skatiet: Palieliniet savu portfeli, izmantojot viedos ETF. )

Grunts līnija

Indikatori vien nesniedz tirdzniecības signālus. Katram tirgotājam jādefinē precīza metode, kādā indikatori tiks izmantoti, lai norādītu uz tirdzniecības iespējām un izstrādātu stratēģijas. Rādītājus noteikti var izmantot, neiekļaujot tos stratēģijā; tomēr tehniskās tirdzniecības stratēģijas parasti ietver vismaz viena veida indikatorus. Absolūta noteikumu kopuma identificēšana, tāpat kā stratēģija, ļauj tirgotājiem veikt aizmugures pārbaudi, lai noteiktu konkrētas stratēģijas dzīvotspēju. Tas arī palīdz tirgotājiem izprast noteikumu matemātisko paredzamību vai to, kā stratēģijai vajadzētu darboties nākotnē. Tas ir kritiski tehniskajiem tirgotājiem, jo ​​tas palīdz tirgotājiem pastāvīgi novērtēt stratēģijas izpildi un var palīdzēt noteikt, vai un kad ir laiks slēgt pozīciju.

Tirgotāji bieži runā par Svēto Grālu - vienu tirdzniecības noslēpumu, kas nodrošinās tūlītēju rentabilitāti. Diemžēl nav perfektas stratēģijas, kas garantētu veiksmi katram investoram. Katram tirgotājam ir unikāls stils, temperaments, tolerance pret risku un personība. Katra tirgotāja pienākums ir uzzināt par pieejamo tehniskās analīzes rīku dažādību, izpētīt, kā tie darbojas atbilstoši savām individuālajām vajadzībām, un izstrādāt stratēģijas, pamatojoties uz rezultātiem. (Plašāku informāciju skatiet: Izdzīvojiet tirdzniecības spēli .)