UnitedHealth akciju tirdzniecība ir augstāka pēc spēcīgā ceturkšņa

Dow komponents UnitedHealth Group Incorporated (UNH) otrdienas sesijas sākumā pieauga par vairāk nekā 5% pēc tam, kad veselības aprūpes gigants pārspēja trešā ceturkšņa peļņas aprēķinus par 0, 12 USD un ziņoja par tiešsaistes ieņēmumiem. Rallijs seko mēnesim par zemākām cenām, paceļot UnitedHealth akcijas atpakaļ uz septembra pretestību virs USD 230. Ceļš turp un atpakaļ ir paveicis maz, lai uzlabotu pasliktināšanos tehniskajos apstākļos, neskatoties uz jaunāko eiforijas vilni.

Uzņēmums palielināja 2019. gada peļņas par akciju (EPS) norādes, ierobežojot vēl vienu rentablo gadu, taču jaunajā desmitgadē tas saskaras ar lieliem izaicinājumiem. Demokrātiski prezidenta kandidāti ir aicinājuši uz “Medicare for All” un citām radikālām izmaiņām privātajā veselības aprūpes sistēmā ar priekšlikumiem, kas, iespējams, radīs spiedienu uz nozari 2020. gada vēlēšanās. Tomēr, kā prezidents Obama atklāja savā pirmajā sasaukumā, ir gandrīz neiespējami iziet veselības aprūpes reformu, kad Amerikas cēlie senatori un pārstāvji ir ļoti atkarīgi no nozares ziedojumiem.

Uzņēmuma vadītāji iesaistās reformu debatēs jūlijā, brīdinot, ka viena maksātāja sistēma "destabilizēs veselības aprūpes sistēmu". Šis pašnodarbinātais komentārs izraisīja tūlītēju nozares lejupslīdi, pievienojot zaudējumus, kas pazemināja UnitedHealth akciju krājumus līdz 2017. gada atbalsta līmenim tuvu 200 USD. Šorīt pozitīvā rīcība turpina divu nedēļu atlēcienu, taču, lai krājumus varētu atgriezt buļļu tirgus režīmā, būs nepieciešama milzīga pirktspēja.

UNH ilgtermiņa diagramma (1988. – 2019. Gads)

Vairāku gadu lejupslīde beidzās ar sadalīto koriģēto USD 0.08 1988. gadā, dodot ceļu pastāvīgai augšupejai, kas 1996. gada pirmajā ceturksnī apstājās virs USD 8.50. 1998. gada rallija mēģinājums neizdevās, pievienojot tirdzniecības diapazonam, kas beidzot pārtrauca augšupeju. 2000. gadā veiktais avanss ignorēja dotcom lāču tirgu, 2006. gada pirmajā ceturksnī gūstot ievērojamu labumu, pirms 60. gadu vidū tas sāka augt.

Šis maksimums iezīmēja augstāko līmeni nākamajos sešos gados, pirms kārtējā krituma, kas paātrinājās 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā. Cenu akcija, kas tajā laikā notika virs 2000. gada izlaušanās līmeņa, bija pamats V veida atveseļošanās vilnim, kas noslēdza turpmāko reisu līdz 2006. gada augstākajam līmenim. Krājumi nākamo gadu pavadīja, pabeidzot vairāku gadu kausa rokturi un roktura modelis, izceļoties 2013. gadā un ieejot visprogresīvākajā augšupejā līdz šim šajā gadsimtā.

Krājums 2018. gada decembrī bija visu laiku augstākais - USD 288 un gada beigās tika pārdots līdz USD 232. Tas pārspēja zemāko līmeni 2019. gada aprīlī, uzrādot pirmās relatīvā vājuma pazīmes gados, un pēc tam uzrādīja zemāku augsto līmeni tieši pirms jūlija otrā ceturkšņa ieņēmumiem. Vājie cenu pasākumi kopš tā laika ir noveduši līdzšinējo ložu necaurlaidīgo tehnisko perspektīvu, palielinot izredzes, ka cenu darbība mazina ilgtermiņa tendenci.

Mēneša stohastikas oscilators 2018. gada sākumā uzsāka pārdošanas ciklu no pārpirktās zonas un ir izcirtis piecu viļņu modeli (aizēnots laukums), kas joprojām nav sasniedzis pārpārdoto zonu. Tas ir ļoti lācīgs sastāvs, brīdinot tirgus dalībniekus, ka korekcija, kas sākās 2018. gada decembrī, iespējams, nav izturējusi savu gaitu. Savukārt modelis liecina, ka negatīvie rādītāji, visticamāk, sasniegs 50 mēnešu eksponenciāli mainīgo vidējo lielumu (EMA), kas tagad pieaug no 200 USD.

UNH īstermiņa diagramma (2017. – 2019. Gads)

Kopš 2017. gada oktobra sasniegtais kāpums pabeidz lācīgu galvas un plecu modeli, ņemot vērā horizontālo atbalstu 210 USD vērtībā. Lai pārvarētu šo tehnisko barjeru, tagad ir nepieciešams rallijs virs vasaras vidus maksimuma, sasniedzot 269 USD, savukārt kritums kakla izgriezumā izraisītu galvenos pārdošanas signālus, paredzot, ka ceļojums būs zemāks par 150 USD. 50 mēnešu EMA, kas atrodas tieši zem atbalsta, šai analīzei pieliek grumbu, palielinot sadalījuma iespēju, kas pārvēršas lāča slazdā.

Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-sadalījuma rādītājs vienu mēnesi apsteidza cenu pirms 2018. gada novembra un atbilda šai maksimālajai robežai pirmajā ceturksnī. Pēc tam agresīvi pārdevēji pārņēma kontroli, aprīlī samazinot OBV līdz 18 mēnešu zemākajam līmenim, un tagad tas atkal ir kļuvis zemāks. Otrdienas spēcīgais kāpums varētu ietekmēt šo trajektoriju, taču šajā laikā vislabāk ir izvairīties no akciju pirkšanas.

Grunts līnija

UnitedHealth grupas akciju tirdzniecība ir augstāka pēc spēcīga ceturkšņa un straujāka virziena, taču stingrs pretvējš 2020. gada prezidenta vēlēšanās brīdina potenciālos pircējus rīkoties piesardzīgi.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.