Pārāk daudz ieguldījumu fondu?

Vienprātība ir tāda, ka labi sabalansēts portfelis ar aptuveni 20 līdz 30 akcijām dažādo maksimālo nesistemātiskā riska apmēru. Tā kā vienā kopfondā bieži ir piecas reizes lielāks akciju skaits, vai tas nozīmē, ka pietiek ar vienu fondu?

Ieguldījumu fondi: cik ir par daudz?

Balso "Jā"

"Jā" teorijas piekritēji liek domāt, ka kapitāla investori pērk plašu indeksu fondu, piemēram, Vanguard Total Stock Market Index Fund, un ļauj laiku darīt savu darbu. Pat investori, kas vēlas pakļauties gan akcijām, gan obligācijām, var iegūt vēlamo aktīvu sadalījumu, iegādājoties vienu sabalansētu fondu. (Lai uzzinātu vairāk par aktīvu piešķiršanu, skatiet 5 lietas, kas jāzina par aktīvu piešķiršanu .)

Balso "nē"

Runājot par pašu kapitālu, citi atzīmētu, ka viens fonds nespēs nodrošināt pietiekamu ekspozīciju starptautiskām investīcijām. Arguments ir tāds, ka globāls fonds nodrošina mazliet visu, bet nepietiekami visu. Turpmāk tiek izvirzīts arguments, ka vietējie fondi ar lielu kapitālu un maza apjoma vietējie fondi sedz mājas priekšpuses bāzes. Starptautiskais fonds, iespējams, divi, sedz starptautisko fronti. Divu fondu atbalstītāji vienu fondu izvēlas no attīstītajiem ārvalstu tirgiem, piemēram, Eiropas, un otro - tādos attīstības tirgos kā Klusā okeāna reģions vai Latīņamerika. Ja ir vēlama fiksēta ienākuma riska darīšana, apvienojumam tiek pievienots vietējais obligāciju fonds, tādējādi to palielinot līdz sešiem fondiem.

Kā ir ar stila lodziņu?

Tradicionālais savstarpējo fondu fonds sastāv no deviņām ieguldījumu kategorijām, kas pārstāv vietējās akcijas. Šīs kategorijas ir balstītas uz tirgus kapitalizāciju (mikro, mazu, vidēju, lielu utt.) Un ieguldījumu stilu (vērtība, jaukta, izaugsme). Obligāciju stila ailē līdzīgi ir trīs termiņu kategorijas (īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa) un trīs kredītkvalitātes kategorijas (augsta, vidēja un zema). Investoram nav vajadzīgs fonds visās akciju un obligāciju kategorijās. Var izvēlēties dažus fondus, kas vislabāk atbilst investora aktīvu sadales un riska un ienesīguma prasībām. (Lai uzzinātu vairāk par stila lodziņu, izlasiet Izpratne par ieguldījumu fondu stila lodziņu .)

Diversifikācijas negatīvie punkti

Lai arī kopieguldījumu fondi ir populāri un pievilcīgi ieguldījumi, jo tie nodrošina vairāku akciju ekspozīciju vienā ieguldījumu instrumentā, pārāk daudz laba var būt slikta ideja.

Pārāk daudz līdzekļu pievienošana vienkārši rada dārgu indeksa fondu. Šis jēdziens ir pamatots ar faktu, ka, ja ir pārāk daudz līdzekļu, tiek mazināta jebkura fonda ietekme uz darbības rezultātiem, savukārt vairāku fondu izmaksu attiecība parasti pārsniedz skaitli, kas ir lielāks par vidējo. Rezultāts ir tāds, ka izdevumu attiecība palielinās, kamēr sniegums bieži ir viduvējs. (Lai turpinātu lasīt par pārmērīgu dažādošanu, skatiet Pārmērīgas dažādošanas briesmas .)

Nav burvju numura

Lai arī ir simtiem kopfondu sniedzēju, kas piedāvā tūkstošiem fondu, jūsu portfelim nav maģiska “pareizā” kopfondu skaita. Neskatoties uz to, ka starp profesionāļiem nav panākta vienošanās par to, cik daudz līdzekļu pietiek, gandrīz visi piekrīt, ka nav vajadzīgas desmitiem akciju. Patiesībā pat daudzi kopfondu uzņēmumi tagad reklamē dzīves cikla fondus, kas sastāv no kopfonda, kas iegulda vairākos pamatā esošos fondos. Koncepcija ir vienkārša: izvēlieties vienu dzīves cikla fondu, ielieciet tajā visu savu naudu un aizmirstiet par līdz pensijas vecuma sasniegšanai. Šiem fondiem, ko dēvē arī par “vecuma fondiem” vai “mērķa datuma fondiem”, ir raksturīga pievilcība, kuru ir grūti pārspēt. (Lai uzzinātu vairāk par dzīves cikla fondiem, skatiet Mērķa datuma fondu plusus un mīnusus .)

Sava ieguldījumu fonda portfeļa izveidošana

Ja jūs vēlaties veidot portfeli, nevis pirkt all-in-one risinājumu, ir vienkāršas darbības, kuras varat veikt, lai ierobežotu portfeli saturošo līdzekļu skaitu, vienlaikus jūtoties apmierināti ar savu turējumu. Sākumā apsveriet savus mērķus. Ja ienākumi ir jūsu galvenais mērķis, iespējams, šis starptautiskais fonds nav vajadzīgs. Ja kapitāla saglabāšana ir jūsu mērķis, iespējams, nav vajadzīgs mazo kapitālu fonds.

Kad esat noteicis, kādu līdzekļu kopumu vēlaties apsvērt, salīdziniet to turējumus. Ja diviem vai vairākiem fondiem ir būtiska līdzdalība daļās, dažus no šiem fondiem var likvidēt. Vienkārši nav jēgas būt vairākiem fondiem, kuriem ir vienādi pamatā esošie krājumi.

Tālāk apskatīsim izmaksu attiecības. Kad diviem fondiem ir līdzīgas līdzdalības, dodieties ar lētāku izvēli un likvidējiet otru fondu. Katrs santīms, kas ietaupīts, iekasējot maksu, jums būs vēl viens santīms. Ja jūs strādājat ar esošo portfeli, nevis veidojat to no jauna, likvidējiet fondus, kuru atlikumi ir pārāk mazi, lai ietekmētu kopējo portfeļa darbību. Ja jums ir trīs liela apjoma fondi, pārvietojiet naudu uz vienu fondu. Visticamāk samazināsies summa, kas iztērēta ar pārvaldību saistītajiem izdevumiem, un jūsu diversifikācijas līmenis paliks nemainīgs.

Lai uzzinātu vairāk par portfeļiem, skatiet ceļvedi portfeļa veidošanai un to, kā atmaksājas portfeļa slinkums .