Viedais Beta ETF
Viedais Beta ETF ir biržā tirgoto fondu (ETF) veids, kas izmanto uz noteikumiem balstītu sistēmu, lai atlasītu ieguldījumus, kas jāiekļauj fonda portfelī. Biržā tirgots fonds jeb ETF ir tāda veida fonds, kas izseko tādu indeksu kā S&P 500. Viedie beta ETF balstās uz tradicionālajiem ETF un pielāgo fonda turējumu komponentus, pamatojoties uz iepriekš noteiktiem finanšu rādītājiem.
3:04Smart Beta 101: Kas ir Smart Beta?
Smart Beta ETF skaidrojums
Noteikumi, kas reglamentē to, kādi krājumi veido biržā tirgotos fondus, atšķiras atkarībā no noteikumiem, kas izveidoti fonda darbības sākumā. Katram fondam ir arī atšķirīgi svērumi. Svērums nozīmē, ka fondam, iespējams, ir vairāk akciju pret vienu akciju, pamatojoties uz pamatelementu, piemēram, vērtību. Daži ETF var izsekot akciju indeksam, kurā ir tikai banku, lielu uzņēmumu vai tehnoloģiju akcijas.
Tirgus robežas svēršana ir viena no visbiežāk izmantotajām metodēm, izvēloties, cik uzņēmuma akciju veido indekss vai fonds. Tirgus robežas svērums nozīmē, ka uzņēmums tiek izvēlēts, pamatojoties uz tā tirgus kapitalizāciju vai tā akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Uzņēmumam, kuram ir daudz apgrozībā esošo akciju un kura akcijas ir ievērojami palielinājušās, būs ievērojama nozīme tirgus ierobežojošajā indeksā.
Smart Beta neizmanto parasto indeksa stratēģiju ar maksimālo robežu. Tā vietā tiek ņemti vērā granulēti faktori, kas ir raksturīgi konkrētam uzņēmumam vai nozarei. Gudrs Beta ETF varētu izvēlēties uzņēmumus, kas demonstrē tikai noteiktu izturēšanos vai metriku. Šajos rādītājos ietilpst tādi faktori kā ienākumu pieaugums, krājuma impulss - krājuma kustības pakāpe uz augšu vai uz leju vai rentabilitāte. Katram ETF ir savi noteikumi, kas ir daļa no vispārējās sistemātiskās pieejas fondā iekļaujamo krājumu atlasīšanai.
Taustiņu izņemšana
- Smart Beta ETF izmanto uz noteikumiem balstītu, sistemātisku pieeju akciju izvēlei no konkrēta indeksa.
- Gudrs Beta ETF varētu izvēlēties uzņēmumus, kas demonstrē tikai noteiktu izturēšanos vai metriku.
- Smart Beta ir aktīvu un pasīvu ieguldījumu apvienojums.
- Smart Beta ieguldījumi seko indeksam, bet tas apsver arī alternatīvus faktorus, izvēloties akcijas no indeksa.
Viedā Beta ETF veidi
Gudrs Beta ETF, iespējams, pārbaudīs un izvēlas savas līdzdalības, pamatojoties uz uzņēmuma dividenžu pieaugumu. Dividendes ir sadalījums, ko akcionāriem izmaksā no uzņēmuma ienākumiem kā atlīdzību par ieguldījumiem uzņēmumā. Uzņēmumi, kas maksā dividendes, parasti ir lieli, labi izveidoti un rentabli uzņēmumi.
Riska svērtā pieeja ņem vērā paredzamo krājumu nepastāvību. Lai samazinātu risku fondā, fondi var ierobežot līdzdalību akcijās ar nelielu svārstīgumu. Svārstīgums ir mēraukla tam, cik lielā mērā svārstās vērtspapīra cena vai ciktāl tas svārstās vai nemainās. Un otrādi, daži investori atzinīgi vērtē risku un varētu vēlēties ieguldīt fondā, kas koncentrējas uz uzņēmumiem, kuriem ir augsts izaugsmes potenciāls.
Lai gan ir daudz viedās Beta ETF stratēģiju veidu, daži no visizplatītākajiem ir šādi:
- Vienādi svērts: tā vietā, lai svērtu fondu, pamatojoties uz akciju cenu un tirgus kapitalizāciju, šī stratēģija vienādi izsver faktorus un katru līdzdalību.
- Pamatoti svērts: uzņēmumus izvēlas un vērtē pēc tādiem faktoriem kā kopējie ieņēmumi, peļņa, ieņēmumi vai finansiāli pamatoti pamati un metrika.
- Faktori: Krājumi tiek svērti, pamatojoties uz īpašiem faktoriem, piemēram, bilances komponentiem, zemu cenu novērtējumu vai mazākiem uzņēmumiem, kas aug.
- Zema nepastāvība: Šī metode ir vērsta uz akcijām un indeksiem ar zemu nepastāvību vai nelielām cenu svārstībām vēsturiskā periodā.
Pasīvā un aktīvā vadība
Smart Beta ETF izmanto gan pasīvu, gan aktīvu ieguldījumu metožu kombināciju. Aktīvi ieguldījumi ir līdzīgi tam, ka ieguldījumu pārvaldnieks izvēlas akcijas, ko iekļaut portfelī. Aktīvi pārvaldīts fonds pēc vajadzības pērk un pārdod akcijas, pamatojoties uz dažādiem fundamentāliem rādītājiem, piemēram, ienākumiem vai finanšu rādītājiem.
Fonds ir pasīvs, jo tas izseko indeksu, bez tā, ka ieguldījumu pārvaldnieks izvēlas akcijas. Rezultātā pasīvajiem fondiem parasti ir zemāka maksa. Piemēram, fonds var izsekot visiem S&P 500 krājumiem, lai tas atdarinātu vai izsekotu katru kustību tieši tāpat kā S&P.
Smart Beta ir aktīvu un pasīvu ieguldījumu apvienojums. Tas seko indeksam, padarot to pasīvu, bet ņem vērā arī alternatīvus faktorus, izvēloties akcijas vai ieguldījumus indeksa ietvaros. Citiem vārdiem sakot, viedais beta fonds, kas izseko S&P 500 indeksu, neizvēlēsies katru indeksa akciju. Tā vietā tā var atlasīt tikai tos, kuriem raksturīga īpaša rīcība, piemēram, noteikta ieņēmumu pieauguma procentuālā summa.
Pabalsti, kas saistīti ar viedajiem Beta ETF
Daudzi viedie Beta ETF ir izstrādāti, lai palielinātu portfeļa ienesīgumu, palielinātu dividendes un samazinātu portfeļa riskus.
Daži varētu iebilst, ka viens no viedās beta stratēģijas ieguvumiem ir vienlīdz svarīgas indeksācijas izmantošana. Šis parametrs novērš uzsvaru uz akcijām indeksā ar vislielāko tirgus ierobežojumu svērumu. Ja tirgus korekcijas koeficienti ir zemāki nekā lielākajiem akcijām vai līdzdalībai, tiem būs ievērojama ietekme uz indeksa darbību attiecībā pret mazākajām indeksa sastāvdaļām.
Viedā beta versija nav tāda pasīva stratēģija kā tradicionālie tirgus kapitalizācijas svērtie indeksu fondi. Lai gan daudziem Smart Beta ETF ir augstāks izdevumu koeficients nekā pasīvajiem indeksiem, tie ir lētāki nekā visaktīvāk pārvaldītie fondi.
Viedie Beta ETF ir ideāli piemēroti ieguldītājiem, kuri vēlas palielināt savus ienākumus un atdevi, vienlaikus ļaujot arī samazināt risku.
Ar Smart Beta ETF saistītie riski
Smart Beta ETF joprojām ir salīdzinoši jauna ieguldījumu metode, un to tirdzniecības apjomi var būt mazi. Zems tirdzniecības apjoms vai likviditāte var izraisīt to, ka investori nespēj viegli pārdot savas pozīcijas vai iziet no tām.
Tirdzniecības izmaksas var būt augstas, lai atjaunotu sākotnējo indeksa svērumu. Šis cenu pieaugums rodas, fondu iegādājoties akcijas no indeksa, kas jāiekļauj fondā. Tā rezultātā maksa par viedo beta versiju varētu būt zemāka par aktīvi pārvaldītajiem fondiem, taču ietaupījumi var nebūt nozīmīgi.
Viedie Beta ETF var būt zemāki par tradicionālajiem indeksiem, piemēram, S&P 500, jo tie pastāvīgi jāpielāgo indeksiem. Citiem vārdiem sakot, kapitāla daļas tiek pievienotas un pārdotas, pamatojoties uz fonda noteikumiem.
Tā kā viedajiem Beta ETF ir tik daudz mainīgo, kas jāņem vērā, to tirdzniecība var būt grūtāka nekā tirdzniecība ar tradicionālajiem indeksiem. Tā rezultātā viedo Beta ETF cenas var atšķirties no fonda bāzes vērtības.
Pros
Smart Beta ir aktīvu un pasīvu ieguldījumu apvienojums, sekojot indeksam, bet ņemot vērā arī alternatīvos faktorus.
Viedie Beta ETF mazāk paļaujas uz tirgus maksimālo robežu, lai izvairītos no tā, ka vienas akcijas pārmērīgi ietekmē ETF vērtību.
Šiem fondiem ir zemāka maksa nekā aktīvi pārvaldītajiem fondiem.
Viedie Beta ETF ļauj elastīgi izvēlēties saimniecības un to uzvedību, ieskaitot uz risku balstītu pieeju.
Mīnusi
Daži viedie Beta ETF var būt dārgi, jo akcijas ir jāpērk un jāpārdod, lai izpildītu fonda noteikumus.
Smart Beta fondi var būt sliktāki par pasīvajiem indeksiem, jo tie tiek tirgoti nepārtraukti, salīdzinot ar pirkšanas un turēšanas stratēģiju.
Tirdzniecības apjoms var būt mazs, kas var radīt grūtības fondu pirkšanā un pārdošanā.
Smart Beta ETF parasti ir augstākas maksas nekā fondiem, kuru pamatā ir pasīvi indeksi.
Smart Beta fondu reālās pasaules piemērs
Vanguard dividenžu novērtēšanas indeksa fonds ETF Akcijas (VIG) ir viedais beta ETF, kas izseko akciju indeksu, kas maksā dividendes. Fonds izvēlas uzņēmumus no Nasdaq USA Dividend Achievers Select Index. Tomēr VIG pievieno īpašu kritēriju slāni, kas nepieciešami, lai uzņēmums tiktu iekļauts fonda turējumā. VIG izvēlas uzņēmumus, kuri ir palielinājuši dividendes 10 gadus pēc kārtas.
Izmaksu attiecība ir zema - 0, 08%, un tajā darbojas uzņēmumi no vairākām nozarēm, ieskaitot;
- Microsoft Corp.
- Walmart Inc.
- PepsiCo. Inc.
- 3M uzņēmums
- McDonald's Corp.
No saraksta mēs varam redzēt, ka uzņēmumi ir labi izveidoti, kas ir raksturīgi uzņēmumiem, kuri gadu gaitā ir konsekventi maksājuši dividendes. Tā kā dividendes maksā no ienākumiem, tad konsekventi tās var maksāt tikai visrentablākie uzņēmumi.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.