Īstais laiks, lai mainītos no kopfondiem uz ETF

Kopējie fondi jau sen ir bijuši populāra izvēle daudziem ieguldītājiem, jo ​​ir pieejams plašs iespēju klāsts un viņu piedāvātā automātiskā diversifikācija. Tomēr atkarībā no tā, ko vēlaties iegūt no sava portfeļa, kā arī no jūsu individuālās riska tolerances un ieguldījumu stratēģijas, var būt laiks pāriet no kopieguldījumu fondiem uz biržā tirgotiem fondiem.

Kopīgajiem fondiem un biržā tirgotajiem fondiem (ETF) ir daudz priekšrocību. Turklāt ETF parasti ir nodokļu ziņā efektīvāki un pieejamāki nekā tradicionālie kopējie fondi. Tāpat kā jebkuram ieguldījumu produktam, ETF joprojām ir savi trūkumi. Skaidra izpratne par to, ko ETF var piedāvāt un kāda veida ieguldītājiem tie ir vispiemērotākie, palīdzēs jums noteikt, vai tie varētu būt gudrāka izvēle jūsu portfelim un pašreizējiem ieguldījumu mērķiem.

ETF: pamati

ETF pamatā ir kopfondi, kas tiek tirgoti atklātā tirgū. Tāpat kā kopieguldījumu fondi, ETF apvieno akcionāru ieguldījumus un iegulda daudzos vērtspapīros. Tāpat kā kopieguldījumu fondi, ETF var ieguldīt dažādos vērtspapīros atkarībā no attiecīgā fonda mērķiem. Atšķirībā no kopieguldījumu fondiem ETF galvenokārt ir pasīvi pārvaldīti fondi, kas parasti iegulda tajos pašos vērtspapīros kā dotais indekss.

Investori var pirkt un pārdot ETF otrreizējā tirgū, piemēram, akcijas vai obligācijas, padarot tos ļoti likvīdus. Turklāt uz tirgus principiem balstīta ETF tirdzniecība nozīmē, ka nav nepieciešams pārdot aktīvus, lai finansētu akcionāru izpirkšanu, kā tas ir kopīgiem fondiem. ETF var arī izmantot sadales un izpirkšanas procesus natūrā, kuros ieguldītājs emitē vai atpirina ETF akcijas pret krājuma grozu, kas atbilst fonda portfelim, nevis par naudu.

ETF priekšrocības

Starp daudzajām ETF priekšrocībām ir to salīdzinoši zemās izmaksu attiecības, salīdzinot ar līdzīgiem kopfondiem. Protams, tiem ETF, kurus aktīvi pārvalda, rodas nedaudz augstākas izmaksas, taču parasti tie joprojām ir zemāki nekā kopējie fondi. ETF nav kravas vai 12b-1 maksas, piemēram, kopieguldījumu fondi, lai gan akciju pirkšana un pārdošana, tāpat kā jebkura cita tirdzniecības darbība, prasa komisijas maksu. Tomēr, ja jūs vēlaties veikt vienu lielu ieguldījumu, nevis vairākus mazus pirkumus laika gaitā, ETF var būt daudz pieejamāki nekā kopējie fondi. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "12.b-1: Izpratne par kopfondu maksām.")

Turklāt pasīvā ieguldījumu stratēģija, ko izmanto lielākā daļa ETF, padara tos ļoti efektīvus nodokļu jomā. Tā kā šie fondi neveic daudz darījumu, ETF izredzes veikt biežus kapitāla pieauguma sadalījumus ir mazas. Ikreiz, kad ieguldījums izmaksā kapitāla pieaugumu vai dividendes, tas palielina katra akcionāra nodokļu saistības. Tā kā ETF veic mazāk sadales, tie ir nodokļu ziņā efektīvāki nekā kopējie fondi.

Fakts, ka parasti nav nepieciešami līdzekļi, lai likvidētu aktīvus, lai segtu akcionāru izpirkšanu (jo akcijas var pirkt un pārdot atklātā tirgū vai atpirkt par akciju groziem), vēl vairāk samazina ETF ieguldījumu ietekmi uz nodokļiem.

Kam vislabāk piemēroti ETF?

Tā kā vairums ETF ir indeksēti fondi, tie ir vislabāk piemēroti ieguldītājiem, kuri vēlas izmantot pirkšanas un turēšanas stratēģiju un uzticas, ka tirgus laika gaitā gūs pozitīvu atdevi. Indeksētie ETF iegulda tikai pamatā esošā indeksa akcijās, tāpēc tiem nav nepieciešams aktīvs pārvaldnieks, lai analizētu iespējamos darījumus un izvēlētos ieguldīt, balstoties uz izpēti un instinktu. Atšķirībā no kopfondu ieguldījumiem, kuriem nepieciešama rūpīga pārvaldnieka sasniegumu analīze, ieguldījumiem indeksētajā ETF ir nepieciešams tikai tas, lai jūs būtu bullish bāzes indeksā.

Tas, vai ETF ir laba izvēle jums, ir atkarīgs no tā, ko vēlaties iegūt no saviem ieguldījumiem. Ja jūs meklējat pieejamu ieguldījumu, kas varētu dot mērenu atdevi, upurējot lielākas peļņas iespējas apmaiņā pret zemāku risku, ETF var būt lielisks risinājums. (Par saistīto lasījumu skatiet sadaļu "Lielākais ETF risks.")

Protams, daži ETF ir ievērojami riskantāki - proti, piesaistīti un apgriezti ETF. Šie fondi tiek pārvaldīti ar mērķi radīt dažus indeksa ienākumus, kas parasti ir divas vai trīs reizes dienā. Kaut arī tie var būt naudas veidotāji, ja tirgus sadarbojas, tirgus svārstīgums parasti padara šos fondus mazāk rentablus ilgtermiņā. ETF ar sviras efektu var būt ienesīgs, ja jūs interesē saglabāt aktīvu tirdzniecības stilu, nevis turēt ieguldījumu ilgāku laika posmu, taču jums ir jābūt diezgan lielai riska tolerancei.

Kad ETF ir pareizā izvēle?

Varbūt ir īstais laiks pāriet uz ETF, ja kopējie fondi vairs neatbilst jūsu vajadzībām. Dažiem pāriet uz ETF ir jēga, jo izdevumi, kas saistīti ar kopfondiem, var apēst ievērojamu peļņas daļu. Turklāt, ja jums nav vajadzīgi gada ienākumi no ieguldījumiem un jūs izvēlaties ieguldījumu, kura vērtība laika gaitā palielināsies, katru gadu nepalielinot nodokļu saistības, veicot kapitāla pieauguma sadali, ETF var būt piemērotāks risinājums.

Ja plānojat aiziet pensijā, ETF var būt noderīgs papildinājums jūsu ieguldījumu portfelim, īpaši, ja jūs ieguldāt, izmantojot nodokļu atliktu krājkontu, piemēram, 401 (k) vai IRA. Lai gan ETF veikto izplatīšanas gadījumu skaits ir mazs, pensiju fondu izmantošana ieguldījumiem nodrošina papildu nodokļu aizsardzību. Peļņa no ieguldījumiem, kas tiek turēti pensijas kontos, netiks aplikta ar nodokli, kamēr jūs tos neatsauksit. Tā kā pēc aiziešanas pensijā jūs, iespējams, būsit zemākā nodokļu kategorijā, tas var ietaupīt ievērojamu naudas summu. Ja jums ir Roth IRA, visi kvalificētie ienākumi no ieguldījumiem tiek aplikti ar nodokli. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Pensiju kontos parasti sastopamie ETF".)

Grunts līnija

Gan ieguldījumu fondiem, gan ETF ir savas priekšrocības, taču var būt laiks novērtēt, vai ieguldījumi jūsu portfelī visefektīvāk kalpo jūsu mērķiem. Ja jūs maksājat nodevas par fondu ar lielu izdevumu proporciju vai liekas, ka nevēlaties katru gadu sadalīt nodokļos pārāk daudz nodokļu, ja nevēlaties sadalīt kapitāla pieaugumu, iespējams, ka pāreja uz ETF ir pareizā izvēle.

Ja jūsu pašreizējais ieguldījums ir indeksētā kopieguldījumu fondā, meklējiet ETF, kas to pašu paveiktu par daudz zemākām izmaksām. Ja jūs dodat priekšroku aktīvi pārvaldītam fondam, kas cenšas pārspēt tirgu, kopfondi noteikti piedāvā vairāk iespēju nekā ETF, lai gan paaugstināta riska / augsta atalgojuma ETF kļūst arvien izplatītāki.

Protams, ja gan kopieguldījumu fondi, gan ETF apmierina dažas no jūsu ieguldījumu vajadzībām, protams, nav iemesla, ka jūs nevarat vienkārši izvēlēties abus. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Ieguldījumu fonds pret ETF: kas jums ir piemērots?")