Forward likme

Kāda ir nākotnes likme?

Nākotnes darījuma procentu likme ir procentu likme, ko piemēro finanšu darījumam, kurš notiks nākotnē. Nākotnes darījuma procentu likmes tiek aprēķinātas no tūlītējās likmes un tiek koriģētas atbilstoši pārnešanas izmaksām, lai noteiktu nākotnes procentu likmi, kas ir pielīdzināma ilgtermiņa ieguldījuma kopējai atdevei ar stratēģiju pārcelt uz īsāka termiņa ieguldījumu.

Šis termins var attiekties arī uz likmi, kas noteikta nākotnes finanšu saistībām, piemēram, aizdevuma maksājuma procentu likmi.

1:34

Forward likme

Izpratne par nākotnes likmēm

Forex līgumā noteiktā nākotnes procentu likme ir līgumsaistības, kas jāievēro iesaistītajām pusēm. Piemēram, apsveriet iespēju eksportēt amerikāņu eksportētāju ar lielu eksporta pasūtījumu uz Eiropu, un eksportētājs apņemas sešu mēnešu laikā pārdot 10 miljonus eiro apmaiņā pret dolāriem ar forward likmi 1, 35 eiro par ASV dolāru. Eksportētājam ir pienākums piegādāt 10 miljonus eiro ar noteikto nestandartizēto valūtas kursu norādītajā datumā neatkarīgi no eksporta rīkojuma statusa vai valūtas kursa, kas tajā laikā dominēja tūlītējā tirgū.

Šī iemesla dēļ valūtas tirgos nākotnes procentu likmes tiek plaši izmantotas riska ierobežošanas nolūkos, jo valūtas nākotnes darījumus var pielāgot īpašām prasībām atšķirībā no nākotnes līgumiem, kuriem ir noteikts līguma lielums un beigu datums, un tāpēc tos nevar pielāgot.

Obligāciju kontekstā tiek aprēķinātas nākotnes procentu likmes, lai noteiktu nākotnes vērtības. Piemēram, ieguldītājs var iegādāties viena gada valsts parādzīmi vai arī iegādāties sešu mēnešu vekseļu un ieskaitīt to citā sešu mēnešu vekselī pēc tam, kad tas ir nobriedis. Investors būs vienaldzīgs, ja abi ieguldījumi radīs vienādu kopējo atdevi.

Piemēram, ieguldītājs zinās tūlītējo likmi sešu mēnešu vekselim un arī viena gada obligācijas likmi, uzsākot ieguldījumu, bet viņš vai viņa nezina sešu mēnešu vekseļa vērtību. tas ir jāiegādājas sešus mēnešus pēc šī brīža.

Nākotnes likmes praksē

Lai mazinātu reinvestēšanas risku, ieguldītājs varētu noslēgt līgumu, kas ļautu viņam ieguldīt līdzekļus sešus mēnešus no šī brīža pēc pašreizējās nākotnes procentu likmes.

Tagad ātri uz priekšu sešus mēnešus. Ja tirgus tūlītējā likme jaunam sešu mēnešu ieguldījumam ir zemāka, ieguldītājs varētu izmantot nākotnes procentu likmes līgumu, lai ieguldītu līdzekļus no termiņa beigu termiņa vekseļa ar izdevīgāku nākotnes procentu likmi. Ja tūlītējā likme ir pietiekami augsta, ieguldītājs var atcelt nākotnes procentu likmes līgumu un ieguldīt līdzekļus jaunā tirgus sešu mēnešu ieguldījumā, izmantojot dominējošo tirgus procentu likmi.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Neobjektīva pareģotāja definīcija Neobjektīvs prognozētājs atsaucas uz teoriju, ka tūlītējās cenas kādā nākotnē nākotnē būs vienādas ar šodienas nākotnes likmēm, bet neņem vērā riska prēmiju un mainīgās likmes. vairāk Forex tūlītējās likmes definīcijas Forex tūlītējā likme ir visbiežāk kotētā forex likme gan vairumtirdzniecības, gan mazumtirdzniecības tirgū. vairāk ilgtermiņa termiņa nākotnes darījuma definīcija Ilgi datēts nākotnes darījums ir tāds nestandartizētu nākotnes līgumu veids, ko parasti izmanto darījumos ar ārvalstu valūtu un kuru norēķinu datums pārsniedz vienu gadu. vairāk Kā valūtas nākotnes darījums darbojas Valūtas nākotnes darījums ir saistošs līgums valūtas tirgū, kas fiksē valūtas maiņas kursu valūtas pirkšanai vai pārdošanai nākotnē. Valūtas nākotnes darījums būtībā ir riska ierobežošanas rīks, kas neietver nekādu avansa maksājumu. vairāk Forex (FX) definīcija un izmantošana Forex (FX) ir tirgus, kurā tiek tirgotas valūtas un termins ir saīsināta valūtas maiņas forma. Forex ir lielākais finanšu tirgus pasaulē. Bez centrālās atrašanās vietas tas ir plašs elektroniski savienotu banku, brokeru un tirgotāju tīkls. vairāk Īstermiņa nākotnes darījuma definīcija Īstermiņa nākotnes darījums ir apmaiņas līgums, kurā iesaistītas puses, kuras vienojas par noteiktu cenu aktīva pārdošanai / pirkšanai nākotnē, kas ir īstermiņa. vairāk partneru saišu