Sešas aktīvu sadales stratēģijas

Aktīvu piešķiršana ir ļoti svarīga sastāvdaļa, veidojot un līdzsvarojot savu ieguldījumu portfeli. Galu galā tas ir viens no galvenajiem faktoriem, kas noved pie jūsu kopējās atdeves - pat vairāk, nekā izvēloties atsevišķus krājumus. Piemērota akciju, obligāciju, naudas un nekustamā īpašuma apvienojuma izveidošana jūsu portfelī ir dinamisks process. Tādējādi aktīvu kopumam jebkurā brīdī jāatspoguļo jūsu mērķi.

Zemāk mēs esam ieskicējuši vairākas atšķirīgas aktīvu sadales noteikšanas stratēģijas, apskatot to pamata pārvaldības pieejas.

Taustiņu izņemšana

• Portfeļa izveidošanai un līdzsvarošanai ir ļoti svarīgi aktīvu sadalījums.
• Visās stratēģijās jāizmanto aktīvu sajaukums, kas atspoguļo jūsu mērķus, un tajā jāņem vērā jūsu riska tolerance un ieguldījumu laika ilgums.
• Stratēģiskā aktīvu sadales stratēģija nosaka mērķus un ik pa laikam prasa zināmu līdzsvara līdzsvarošanu.
• Apdrošināto aktīvu sadalījums var būt paredzēts ieguldītājiem, kuri izvairās no riska un vēlas aktīvu portfeļa pārvaldību.

Stratēģiskā aktīvu sadale

Ar šo metodi izveido un ievēro bāzes politikas kopumu - proporcionālu aktīvu kombināciju, kuras pamatā ir katras aktīvu klases paredzamās atdeves likmes. Jums jāņem vērā arī riska tolerance un investīciju termiņi. Varat iestatīt savus mērķus un ik pa brīdim līdzsvarot portfeli.

Stratēģiskā aktīvu sadales stratēģija var būt līdzīga pirkšanas un turēšanas stratēģijai, un tā arī ļoti ierosina diversifikāciju, lai samazinātu risku un uzlabotu atdevi.

Piemēram, ja akcijas vēsturiski ir atdevušas 10% gadā un obligācijas ir atdevušas 5% gadā, sagaidāms, ka 50% akciju un 50% obligāciju apvienojums ienesīs 7, 5% gadā.

Bet pirms sākat ieguldīt, vispirms vajadzētu izlasīt, vai jūs varat nopelnīt naudu akcijās.

Pastāvīga aktīvu sadale

Stratēģiskais aktīvu sadalījums parasti nozīmē pirkšanas un turēšanas stratēģiju, pat ja aktīvu vērtības izmaiņas izraisa novirzi no sākotnēji izveidotās politikas. Šī iemesla dēļ jūs varat izvēlēties aktīvu piešķiršanā izmantot nemainīgu svēruma pieeju. Izmantojot šo pieeju, jūs pastāvīgi līdzsvarojat savu portfeli. Piemēram, ja vienam aktīvam samazinās vērtība, jūs iegādājaties vairāk šī īpašuma. Un, ja šī aktīva vērtība pieaugs, jūs to pārdosit.

Stratēģiskā vai nemainīgā aktīvu sadalījumā nav stingru un ātru noteikumu portfeļa līdzsvarošanai. Bet vispārējs īkšķa noteikums ir tāds, ka portfelis jāsabalansē ar sākotnējo apvienojumu, ja kāda aktīvu klase mainās vairāk nekā par 5% no sākotnējās vērtības.

Darbojošās 6 aktīvu sadales stratēģijas

Taktisko līdzekļu sadale

Ilgtermiņā stratēģiskā aktīvu sadales stratēģija var šķist samērā neelastīga. Tādēļ jums var nākties laiku pa laikam iesaistīties īslaicīgās, taktiskās novirzēs no apvienojuma, lai izmantotu neparastas vai ārkārtas ieguldījumu iespējas. Šī elastība portfelim pievieno tirgus laika komponentu, ļaujot jums piedalīties ekonomiskos apstākļos, kas ir labvēlīgāki vienai aktīvu klasei nekā citiem.

Taktisko aktīvu sadali var raksturot kā mēreni aktīvu stratēģiju, jo, sasniedzot vēlamo īstermiņa peļņu, kopējais stratēģisko aktīvu sastāvs tiek atjaunots. Šī stratēģija prasa zināmu disciplīnu, jo vispirms jums jāprot atpazīt, kad īstermiņa iespējas ir izmantojušās, un pēc tam līdzsvarot portfeli ilgtermiņa aktīvu pozīcijā.

Aktīvu kopumam jūsu portfelī jebkurā brīdī jāatspoguļo jūsu mērķi.

Dinamiska aktīvu sadale

Vēl viena aktīvu aktīvu sadales stratēģija ir dinamiska aktīvu sadale. Izmantojot šo stratēģiju, jūs pastāvīgi pielāgojat aktīvu kopumu, pieaugot un krītot tirgiem, kā arī stiprinoties un vājinoties ekonomikai. Izmantojot šo stratēģiju, jūs pārdodat aktīvus, kuru vērtība samazinās, un iegādājaties aktīvus, kuru vērtība palielinās.

Dinamiskā aktīvu sadale ir atkarīga no portfeļa pārvaldītāja sprieduma, nevis mērķa aktīvu apvienojuma.

Tas padara dinamisko aktīvu sadali par polāro pretstatu pastāvīgas svēršanas stratēģijai. Piemēram, ja akciju tirgū parādās vājums, jūs pārdodat akcijas, gaidot turpmāku samazinājumu, un, ja tirgus ir spēcīgs, jūs iegādājaties akcijas, gaidot turpmāku tirgus pieaugumu.

Apdrošinātā īpašuma piešķiršana

Izmantojot apdrošināto aktīvu sadales stratēģiju, jūs izveidojat bāzes portfeļa vērtību, zem kuras nedrīkst ļaut portfelim kristies. Kamēr portfelis sasniedz atdevi virs tā bāzes, jūs aktīvi pārvaldāt, paļaujoties uz analītiskiem pētījumiem, prognozēm, spriedumiem un pieredzi, lai izlemtu, kurus vērtspapīrus pirkt, turēt un pārdot, ar mērķi palielināt portfeļa vērtību iespējams.

Ja portfelim kādreiz vajadzētu samazināties līdz bāzes vērtībai, jūs ieguldāt bezriska aktīvos, piemēram, valsts kasēs (īpaši parādzīmēs), lai bāzes vērtība tiktu fiksēta. Šajā laikā jūs konsultēsities ar savu konsultantu, lai pārdalītu aktīvus, iespējams, pat pilnībā mainot savu ieguldījumu stratēģiju.

Apdrošināto aktīvu sadale var būt piemērota ieguldītājiem, kuri izvairās no riska un vēlas noteiktu aktīva portfeļa pārvaldības līmeni, bet novērtē drošību, ka tiek izveidots garantēts minimālais minimums, zem kura portfelim nav atļauts samazināties. Piemēram, ieguldītājs, kurš vēlas noteikt minimālo dzīves līmeni pensijas laikā, var atrast apdrošinātu aktīvu sadales stratēģiju, kas ir ideāli piemērota viņa vadības mērķiem.

Integrēta aktīvu sadale

Izmantojot integrētu aktīvu sadali, jūs apsverat gan savas ekonomiskās cerības, gan risku, izveidojot aktīvu kopumu. Lai arī visas iepriekš minētās stratēģijas atspoguļo cerības uz turpmāku tirgus atdevi, ne visas tās atspoguļo ieguldītāja pieļaujamo risku. Tieši šeit tiek izmantota integrēta aktīvu sadale.

Šī stratēģija ietver visu iepriekšējo aspektus, ņemot vērā ne tikai cerības, bet arī faktiskās izmaiņas kapitāla tirgos un jūsu riska toleranci. Integrētā aktīvu sadale ir plašāka aktīvu sadales stratēģija. Bet tajā nevar iekļaut gan dinamisku, gan nemainīgu svara sadalījumu, jo ieguldītājs nevēlas īstenot divas stratēģijas, kas konkurē viena ar otru.

Grunts līnija

Aktīvu piešķiršana var būt aktīva dažādās pakāpēs vai stingri pasīva rakstura. Tas, vai ieguldītājs izvēlas precīzu aktīvu sadales stratēģiju vai dažādu stratēģiju kombināciju, ir atkarīgs no ieguldītāja mērķiem, vecuma, tirgus cerībām un riska tolerances.

Tomēr paturiet prātā, ka šīs ir tikai vispārīgas vadlīnijas par to, kā ieguldītāji var izmantot aktīvu sadali kā daļu no pamatstratēģijām. Jāapzinās, ka sadales pieejām, kas ietver reakciju uz tirgus kustību, ir vajadzīgas lielas zināšanas un talants, izmantojot īpašus instrumentus šo kustību noteikšanai. Lielisks laika plānojums ir gandrīz neiespējams, tāpēc pārliecinieties, vai jūsu stratēģija nav pārāk neaizsargāta pret neparedzamām kļūdām.