Vai ieguldītājiem vajadzētu piesargāties no modernajiem ETF?

Visu veidu ieguldītājiem nav noslēpums, ka biržās tirgotie fondi (ETF) pēdējos gados ir kļuvuši mežonīgi populāri. ETF ir vieni no vispopulārākajiem ieguldījumu instrumentiem galvenokārt tāpēc, ka tie piedāvā ieguldītājiem spēcīgu atdevi par ļoti zemu relatīvo maksu. Turklāt tos ir viegli iegādāties un tie ir strukturēti tādā veidā, lai noņemtu lielu daļu no sīki izstrādātā aktīvu pārvaldīšanas darba, lai ieguldītājiem nebūtu jāuztraucas par šīm lietām.

Lai arī varbūt nav pārsteidzoši, ka ETF ir vieni no vispopulārākajiem instrumentiem, šim faktam vajadzētu mudināt būt piesardzīgiem investoru vidū. Tā kā ikdienas investori izrāda lielāku interesi, rodas lielāks ETF fonds, un, tā kā lauks kļūst aizpildītāks, ir dabiski, ka daži fondi popularitātes ziņā pieaugs virs citiem. Rezultātā investoriem, kas ir kosmosa jomā jauni un ir satriekti par ETF sfēras lielumu, varētu rasties kārdinājums koncentrēties uz modernākajiem nosaukumiem. Nesenā Forbes ziņojumā tomēr norādīts, ka šī pieeja var būt bīstama. (Skatīt arī: Ieskats ETF nozares izaugsmē .)

Lēkāšana bez visas informācijas

Viens no moderna ETF riskiem ir tāds, ka tas, visticamāk, piesaistīs ieguldītājus, kuri ir jauni ETF pasaulē. Tā kā šie ieguldītāji nav pazīstami ar ETF, tie, iespējams, neatzīst dažus raksturīgos riskus un citus apsvērumus, kas nepieciešami, lai gudri investētu šajā telpā. ETF izseko jau pastāvošam indeksam, tirgojoties kā akcijas, lai investoriem nodrošinātu ērtu piekļuvi atsevišķu vārdu grozam. Viņi iebilst pret kopfondiem, kas parasti ir atvērtāki; Visticamāk, ETF tiks koncentrēti uz ieguldījumu tēmām vai noteiktām nozarēm. Piemēram, ETF var būt labs risinājums ieguldītājam, kurš vēlas plaši ieguldīt videospēļu nozarē vai legalizētās kaņepēs.

Tomēr tas, ko ETF parasti nenodrošina, ir plaša ekspozīcija. Saskaņā ar Forbes ziņojumu, tas, cik viegli ieguldītājs var iepirkties modernajā ETF, var būt maldinošs; bijusī Kanādas Karaliskās bankas portfeļa analītiķe Janelle Nelsona norāda, ka svarīgāka ir pamatā esošo vērtspapīru likviditāte. "Dažreiz viena pamata akcija veido 30% vai 40% no ETF. Varētu būt daudz jēga pirkt akciju tieši, " viņa skaidro. (Plašāk skatīt: Sociāli atbildīgā ETF pieaugums .)

Gimikšu bīstamība

Virzība uz specializāciju un tematisko struktūru ETF telpā ir veicinājusi gan likumīgu, gan mazāk likumīgu fondu izveidi. Tendenču ievērošana var liegt ieguldītājiem izmantot laiku, lai pilnībā izpētītu savus ieguldījumus. Nelsons iesaka iegādāties tikai "kvalitatīvus ETF ar spēcīgu sponsoru". Galu galā, ETF, kuru ir viegli iegādāties, bet kuru ir grūti pārdot izšķirošajā laikā, ieguldītājam var radīt visas atšķirības. (Skatīt arī: 3 labākie ETF ieguldījumiem ūdenī .)

Ziņojumā ir ierosināts, ka, koncentrējoties uz maziem ETF, kas ir jauni tirgus dalībnieki, ieguldītājiem jāmeklē fondi, kuru pārvaldībā esošie aktīvi ir vismaz 50 miljoni USD (AUM); mazāki ETF, visticamāk, salocīs, ja vien viņiem nebūs galvenā sponsora atbalsta. Tas nav aktuāls jautājums, jo mazie ETF regulāri pārtrauc darbību ar nepietiekamu aktīvu līmeni izmaksu segšanai.

Kopā ar vispārējām bažām par modernajiem ETF nāk Forbes piesardzības piezīme par laika grafiku. "Ja ETF jau ir izveidots, jūs parasti neesat līknes sākumā, " brīdina Nelsons, piebilstot, ka "jūs bieži atrodaties līknes vidū". Viņa turpina raksturot sponsoru un investoru attiecības: "ETF sponsoriem ir jāparedz pietiekams pieprasījums pēc tā, lai [piesaistītu] investorus un nodrošinātu atdevi ... ja ETF ir veidots uz karstu tēmu, šī tēma parasti jau tiek plaši reklamēta. . "

Citiem vārdiem sakot, investori, kas izmanto modernu ETF, iespējams, jau ir izmantojuši lielākās iespējas gūt labumu no šī ETF panākumiem. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: lielākie ETF riski .)