Shopify atkāpšanās laikā, ja nav izdevies paaugstināt vadību

E-komercijas veikalu Shopify Inc. (SHOP) akcijas kritās vairāk nekā par 6% minūtēs pēc otrdienas pirmstirgus peļņas izlaišanas, kaut arī uzņēmums pārspēja cēls ceturtā ceturkšņa peļņas aprēķinus par sešiem centiem par akciju. Shopify ziņoja par tiešsaistes ieņēmumiem, bet nespēja paaugstināt 2019. gada pirmā ceturkšņa vai fiskālā gada norādes, atzīmējot pirmo reizi, kad šīs aplēses nav palielinājušās augstāk nekā kopš sākotnējā 2015. gada publiskā piedāvājuma.

Visticamāk, ka akcijas izpārdojas, jo tiešsaistes fiskālo gadu vadlīnijas rada bažas, ka Shopify iespaidīgā izaugsmes trajektorija palēninās un vairs neatbalstīs tās prātīgo 247 nākotnes cenu un peļņas (P / E) attiecību. Palēnināta izaugsme ir aktuālas spēles anatomija, jo tā bieži vien norāda, ka uzņēmums ir nobriedis un piesaista dažādus konkurentus, kuri uzņemsies tirgus daļu.

SHOP nedēļas diagramma (2015. – 2019. Gads)

Uzņēmums kļuva publiski pieejams USD 28 vērtībā 2015. gada maijā un ienāca tūlītējā tirdzniecības diapazonā ar atbalstu pusaudžiem augstākajā tīklā un pretestību zemā 40 USD vērtībā. 2016. gada septembrī tas pārtrauca diapazona pretestību, bet ātri apstājās virs jaunā atbalsta, slīpējot uz sāniem līdz 2017. gada janvārim, kad tas sāka spēcīgu augšupeju, kas piesaistīja vienmērīgu cenu kāpumu, gandrīz trīskāršot akciju cenu mazāk nekā 10 mēnešos.

Pirkšanas spiediens 2017. gada septembrī mazinājās virs 120 USD, panākot atsaukšanu 2018. gada janvārī, kad apņēmīgi pircēji atgriezās, izraisot februāra izlaušanos, kas jūlija augstākajam līmenim palielināja vairāk nekā 50 punktus - USD 176, 60. Kopš tā laika cenu darbība ir bijusi ierobežota horizontālajā tirdzniecības diapazonā ar atbalstu gandrīz USD 115. Akcijas parādīja jaunu nominālu augstāko līmeni nedaudz virs jūlija pretestības šonedēļ, atgriežoties šorīt grēksūdzē.

Rallijs uz 2018. gada jūliju izsekoja tendenču līnijai (melnā līnija), kas oktobrī tika pārkāpta aritmētiskajā diagrammā un augustā - logaritmiskajā diagrammā. Tas atgādināja šo pretestības līmeni 2019. gada janvārī vertikālā pirkšanas impulsa laikā, kas septiņu nedēļu laikā bija gandrīz 60 punkti. Šī vienpusējā darbība ir piesaistījusi daudz vāju roku, paaugstinot izredzes uz dziļu slaidu, kas varētu ignorēt tendences un sasniegt 50 nedēļu eksponenciāli mainīgo vidējo lielumu (EMA) 140 USD vidū.

Nedēļas stohastikas oscilators janvāra sākumā pārgāja uz pirkšanas ciklu un tikai trīs nedēļas vēlāk ienāca pārtvertā zonā. Šīs rīta lejupslīde varētu izraisīt lācīgu krustošanos, kas paredz četras līdz sešas nedēļas relatīvu vājumu. Mēneša rādītājs vienlaicīgi ievadīja pirkšanas ciklu, bet joprojām nav sasniedzis pārpirkto līmeni. Šis laika posmu konflikts prognozē līdzsvarotāku lentu visā pārējā pirmā ceturkšņa laikā.

VEIKALA ikdienas diagramma (2017. – 2019. Gads)

Fibonači režģis, kas stiepjas pāri augšupvērstajai tendencei, kas sākās 2016. gada februārī, 2018. gada diapazona atbalstu izvieto .382 retracement līmenī pie 116 USD (sarkanā līnija). Šī cenu zona labi sakrīt ar 2017. gada oktobrī sāktā rallija impulsa 0, 618 pārkvalifikāciju, uzsverot cenu darbības nozīmīgumu no USD 115 līdz 124 USD. Tam ir jēga, jo tas arī iezīmē 2018. gada februāra izlaušanās līmeni virs piecu mēnešu diapazona pretestības.

Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-izplatīšanas rādītājs 2017. gada septembrī bija visu laiku augstākais un oktobrī strauji kritās pēc tam, kad aktīvistu īsās pozīcijas pārdevējs Endrjū Kreiss un viņa Citeon Research publiskoja lācīgu video par uzņēmumu. Kopš šī notikuma cenu darbība ir radījusi virkni lācīgu atšķirību, cenai sasniedzot visaugstāko līmeni, kamēr OBV kritums ir tuvu 2016. gada līmenim. Pēdējā atšķirība tika sākta tieši šonedēļ, kad akciju kurss sasniedza jaunu nominālo augstumu, bet rādītājs neizdevās izcelt marta, jūlija vai decembra maksimumu.

Akcijas ir norēķinājušās 160 USD vidū pirms otrdienas atklāšanas zvana. Atlēcienam varētu būt grūtības sadurst USD 170, savukārt pārdevēji varēja viegli pazemināt cenu 50 dienu EMA pie USD 155. Būs grūti ignorēt lācīgu apjoma novirzes, ja vien krājumi nevirzīsies uz 200 USD par lielu apjomu, jo viņi brīdina, ka 12 mēnešu cenu rīcība var radīt papildināšanas modeli, kas galu galā dod dalījumu divciparu skaitlī.

Grunts līnija

Shopify krājumi tiek pārdoti pēc tam, kad uzņēmumam neizdevās piesaistīt 2019. gada norādes, savukārt ilgtermiņa apjoma struktūra norāda, ka vieda nauda jau ir atkāpusies.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.