Reskalēta diapazona analīze
Reskalādētā diapazona analīze ir statistiska metode, ko izmanto laika rindu tendenču analīzei, kuru izstrādājis britu hidrologs Harolds Edvins Hērsts - lai prognozētu plūdus Nīlas upē. Investori to izmantojuši, lai meklētu ciklus, modeļus un tendences akciju un obligāciju cenās, kas nākotnē varētu atkārtoties vai mainīties.
BREAKING DOWN mēroga diapazona analīze
Reskalēta diapazona analīzi var izmantot, lai noteiktu un novērtētu noturības, nejaušības vai vidējās reversijas daudzumu finanšu tirgus laikrindu datos. Valūtas kursi un akciju cenas nenotiek pēc nejauša soļa vai neparedzēta ceļa, tāpat kā tas notiktu gadījumā, ja cenu izmaiņas būtu neatkarīgas viena no otras. Citiem vārdiem sakot, tirgi nav pilnīgi efektīvi - tas nozīmē, ka ieguldītājiem ir iespējas gūt labumu.
Ja datos vērojama izteikta tendence, to uztver Hērsta eksponents (H eksponents) - ko var izmantot arī kopfondu novērtēšanai. H eksponents, ko sauc arī par lielās atkarības indeksu, var ekstrapolēt datu punkta nākotnes vērtību vai vidējo vērtību. Tas svārstās no 0 līdz 1 un mēra noturību, nejaušību vai vidējo reversiju. Laika rindām, kurās attēlots nejaušs stohastisks process, H eksponenti ir tuvu 0, 5. Ja H ir ≥ 0, 5, dati uzrāda spēcīgu ilgtermiņa tendenci, un, kad H ir <0, 5, iespējams, ka tendences mainīsies attiecīgajā laika posmā. H eksponenti virs 0, 5 ir zināmi arī kā Jāzepa efekts, atsaucoties uz Bībeles stāstu par septiņiem bagātības gadiem, kam seko septiņi bads.
Tirdzniecība ar Hurst eksponentu
Hersta eksponentu var izmantot tendenču tirdzniecības ieguldījumu stratēģijās. Izaugsmes investors meklētu krājumus, kas uzrāda izteiktu noturību, ti, ar H ≥ 0, 5. H, kas mazāks par 0, 5, var savienot pārī ar tehniskajiem rādītājiem, lai pamanītu cenu maiņu. Piemēram, ieguldītājs, kura vērtība ir vērtība, var meklēt akcijas ar H <0, 5, kuru cenas kādu laiku pazeminās, veicot ieguldījumus.
Vidējās reversijas tirdzniecības mērķis ir gūt labumu no vērtspapīra cenu ārkārtējām izmaiņām, balstoties uz pieņēmumu, ka tas atgriezīsies iepriekšējā stāvoklī. H eksponentu algoritmiskie tirgotāji izmanto, lai spekulētu ar vidējās vērtības atgriešanās laika rindu stratēģijām, piemēram, pāru tirdzniecību - kur starpība starp diviem aktīviem ir vidējā atgriešanās.
Rescaled Range un Hurst eksponents
Mēroga diapazona analīzē tiek novērtēts, kā mainās laikrindu datu mainīgums atkarībā no attiecīgā perioda ilguma. Mēroga diapazonu aprēķina, dalot laikrindu daļas vērtību diapazonu ar vērtību standartnovirzi tajā pašā laika rindu daļā. Piemēram, ņemiet vērā laika rindas {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2}, kuru diapazons ir R no 13 - 1 = 12. Tās standartnovirze s ir 3, 85, tāpēc tiek mainīts diapazons ir R / s = 3, 12.
Palielinoties novērojumu skaitam laika sērijās, palielinās mēroga diapazons. Uzzīmējot šos pieaugumus kā R / s logaritmu pret n logaritmu, var noteikt šīs līnijas slīpumu, kas ir Hersta eksponents H.
Aprēķina mainītu diapazonu
Rescaled Range tiek aprēķināts laika sērijai,
, sekojoši:
Aprēķiniet vidējo vērtību katram diapazonam
Izveidojiet vidējo izlīdzinātu sēriju
Izveidojiet sēriju, kas ir kopējais noviržu no vidējā lielums
Izveidojiet diapazona sēriju R, kas ir visplašākā atšķirība noviržu sērijās
Izveidojiet standarta novirzes sēriju S;
Kur
m (t)ir laika rindu vērtību vidējā vērtība laika gaitā
Aprēķiniet mainītās diapazona sērijas (R / S)
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.